民(mín)生宏观 · 周君芝团队

　　导读(dú)

　　广交(jiāo)会是中(zhōng)国“第(dì)一展"，疫后线下广交终于在(zài)4月中旬重启。我们赶赴133届广(guǎng)交会，把(bǎ)握人流(liú)交织背后的中国(guó)出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口(kǒu)商品交(jiāo)易会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下(xià)开展(zhǎn)，我们随即赶赴(fù)广交(jiāo)会开展专项调研，用另一个视角观(guān)察(chá)中国出口(kǒu)企(qǐ)业现(xiàn)状，并捕捉一些能够反(fǎn)映中(zhōng)国出口(kǒu)长期趋势(shì)的线索。

　　通过广交(jiāo)会观察中国企业出口状况，有(yǒu)两大天然优势。

　　广交会(huì)规(guī)模最大、商(shāng)品(pǐn)种(zhǒng)类最(zuì)全、参会采购商数量多且国别广(guǎng)，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　以本(běn)届广交会为例，展会面积(jī)达到(dào)150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办，涉及16个大类品种(zhǒng)，基(jī)本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉及(jí)的规(guī)模(mó)大小和(hé)所属地域非常广(guǎng)泛，包括大(dà)量中小外贸企(qǐ)业，也包括(kuò)行业龙头企业。广交会能够提供(gōng)充足样本，便于我们观(guān)察中国外贸出口企业(yè)群像，这是广交(jiāo)会反馈中国(guó)出口信息的(de)第一(yī)大(dà)优势。

　　对外贸企(qǐ)业而(ér)言(yán)，外贸(mào)展会是重要(yào)的拓客(kè)渠道。新(xīn)增客源的(de)数量和质量(liàng)，影响外贸企业长期新增订单。广交会参(cān)会(huì)客户(hù)及参展(zhǎn)氛围，能够(gòu)为我们(men)把握更长趋势的外贸大环境和(hé)出口大趋势提供线索。这是(shì)广交会反馈中国出(chū)口信息(xī)的第二(èr)大优(yōu)势。

　　本次广交会调研，我们得(dé)到当下(xià)中国出口企业群像(xiàng)五点特征，或预示中国出口趋(qū)势(shì)。

　　趋势一(yī)，客流总体旺盛，然更多来自境内采购商(shāng)，欧美采(cǎi)购商流量(liàng)明显低(dī)于(yú)往年(nián)。

　　本次广交会客流量相对(duì)旺盛，相较以往(wǎng)，今年境内采购商明显增(zēng)多(duō)。境(jìng)内和(hé)境外客流比重达到3:1。往(wǎng)年国内外客户充(chōng)分(fēn)交(jiāo)流时，境内和(hé)境外采购商(shāng)比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东盟、日韩(hán)、非洲为主，还包含部(bù)分中东和俄罗(luó)斯客户群(qún)体(tǐ)。欧美客户数量(liàng)明(míng)显(xiǎn)下降，意味(wèi)着高效益客户不足，毕竟欧美客户属(shǔ)于高效益客户(hù)。

　　趋势二，“一带一路(lù)”沿线(xiàn)国家（东(dōng)南亚、俄罗斯和(hé)中(zhōng)东(dōng)）构成中(zhōng)国出口(kǒu)新动能。

　　与我(wǒ)们(men)之前长三(sān)角出口(kǒu)调(diào)研信息一致(zhì)，本次(cì)广交(jiāo)会调研(yán)反馈(kuì)，一(yī)带一(yī)路国家订单增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和(hé)中(zhōng)东因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针(zhēn)对(duì)俄罗斯和中东国家订单，中国不同(tóng)类型出口企业(yè)感受存异。部(bù)分企业表示(shì)今(jīn)年(nián)对(duì)俄快速增长，增速(sù)甚(shèn)至超过30％；部分企业则表示今年对俄(é)出口并未发生(shēng)太大变化(huà)。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸(mào)企业，小企业和代工(gōng)企业出口压力明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈今年海外需求较过(guò)去(qù)两年(nián)明显走弱，不同规(guī)模和类型企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈(kuì)，它们具体面临的出口压(yā)力存在(zài)明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今(jīn)年订单明(míng)显下滑，中大型企业反馈今年(nián)订单虽(suī)有下滑，下滑(huá)程度较轻，甚至部分大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备(bèi)自主品牌的(de)出(chū)口企业订单情(qíng)况相对较好，出口(kǒu)压(yā)力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年(nián)中国出(chū)口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次(cì)调研反(fǎn)馈，中国(guó)外贸企业面(miàn)临(lín)较为普遍(biàn)的贸易摩擦。不(bù)仅传(chuán)统(tǒng)的欧(ōu)美(měi)发达国家对中国外贸企(qǐ)业保(bǎo)有(yǒu)持续的贸(mào)易摩擦，甚至(zhì)发展中(zhōng)经(jīng)济体与中(zhōng)国之间的贸易(yì)摩擦(cā)也在加剧。

　　例如(rú)中国对非洲地(dì)区出口(kǒu)的(de)贸(mào)易摩擦正在加剧，主要(yào)方(fāng)式为加征关税，目的(de)在于保(bǎo)护(hù)本(běn)地(dì)制造业(yè)发(fā)展；

　　又例如，东非共同(tóng)体(tǐ)对外关税税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设(shè)置(zhì)关税的(de)初(chū)衷是为保护(hù)本地制(zhì)造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　趋(qū)势(shì)五，中国出口企业产(chǎn)业转移范围(wéi)正在(zài)扩(kuò)大(dà)，转移进程(chéng)正(zhèng)在加速。

　　调研企业(yè)普遍反(fǎn)馈(kuì)，受关税税率和劳动力(lì)成本因素影(yǐng)响，当前中国企业已经开始产业转移。疫情之(zhī)后产业转移浪(làng)潮加速，头部大型企业是这一(yī)轮产业转移浪(làng)潮(cháo)中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开(kāi)展(zhǎn)杭州外贸专项调研，随(suí)后发布《中(zhōng)国出口的优势与忧虑》和《中(zhōng一般暧昧期多久确立关系，男人暧昧久了会不会动真心)国产业转移的(de)三点现实》两篇专题报告，提示(shì)中国出(chū)口(kǒu)两点超预期表现：

　　一是今年(nián)一季度中国出(chū)口订单和金额或将(jiāng)大增，主因去年(nián)底订单(dān)转移至年初；

　　二是(shì)疫情之后中国出口企(qǐ)业(yè)迎来产业(yè)转移浪潮，并影(yǐng)响中国出口产品(pǐn)结(jié)构。

　　4月中国进出口商(shāng)品(pǐn)交(jiāo)易会（即广交会(huì)）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们前往广州(zhōu)进(jìn)行(xíng)专项调研，从(cóng)另(lìng)一个(gè)角度(dù)观察中国当(dāng)下出口现状以及中(zhōng)国出口企(qǐ)业面临的长期趋势(shì)。

　　一(yī)、外贸展会能够反(fǎn)映(yìng)出(chū)口的(de)大环境和(hé)大(dà)趋势

　　对外贸企(qǐ)业而(ér)言，外(wài)贸展会是一(yī)个重要的拓客渠道，能(néng)够集(jí)中高效拓展新客户群体。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得(dé)注意的是，外(wài)贸展会新拓(tuò)客户(hù)并不(bù)意味着当(dāng)期订(dìng)单暴增(zēng)。短期之(zhī)内海关总署统计的出口订单主要与之前客户签订的老(lǎo)订单相关。外贸展会(huì)反映的是更(gèng)长(zhǎng)期的外贸大(dà)环境和出(chū)口大趋(qū)势。

　　二、广交(jiāo)会为中国最大外贸(mào)展会，可观察(chá)样(yàng)本充足(zú)

　　广(guǎng)交会(huì)作为中(zhōng)国最大的进(jìn)出口(kǒu)商品(pǐn)展会，已经举(jǔ)办133届(jiè)，为(wèi)中(zhōng)国历史最长的外(wài)贸展会，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模最(zuì)大、商品种类最全、企业类型最多、参会(huì)采购(gòu)商(shāng)数量最多、国别最(zuì)广，能够为我(wǒ)们(men)观察(chá)中国外(wài)贸出口现状和趋势(shì)提供充足样(yàng)本。

　　133届广交会的展会面积(jī)达(dá)到150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，每(měi)期(qī)涉及商品种类包括：

　　第一期：电(diàn)子及一般暧昧期多久确立关系，男人暧昧久了会不会动真心家(jiā)电、照明(míng)、车(chē)辆及配(pèi)件、机械、五金工具、建(jiàn)材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费(fèi)品(pǐn)、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公(gōng)箱(xiāng)包及休(xiū)闲用品、医药及医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计参展企业(yè)数量(liàng)达到2.5万(wàn)家(jiā)，参(cān)展数(shù)量较(jiào)多。

　　三、今(jīn)年广交(jiāo)会(huì)反映当前外(wài)贸环(huán)境五点特征

　　第一，客(kè)流旺盛，更多来(lái)自境内采购商(shāng)，欧(ōu)美采购商流量明显低于往年。

　　结合现(xiàn)场调研企业反(fǎn)馈，本次广交会客(kè)流量相当旺盛(shèng)，但(dàn)相较往期展会，本次(cì)广交会(huì)开放境内采购商名(míng)额，客(kè)流(liú)结构(gòu)上境内采购商与(yǔ)境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更多人流来自(zì)于境内采购商(shāng)，往(wǎng)年内外(wài)交流比较充分时(shí)，境(jìng)内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次外(wài)商结构中(zhōng)，欧(ōu)美客户数量明显不(bù)足(zú)，本(běn)次境外采购商(shāng)主(zhǔ)要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和(hé)非洲等客户群体。

　　对(duì)中国(guó)外贸企业而言，欧美客(kè)户(hù)属于高(gāo)效益客(kè)户(hù)，欧美(měi)采购商(shāng)数量下(xià)降，意味(wèi)着本次广交(jiāo)会反馈出来(lái)的信息是当下高效益客户占比有所下降。

　　根据部分(fēn)企业反(fǎn)馈，本次欧(ōu)美客户数(shù)量偏少(shǎo)，可能和过(guò)去3年(nián)欧(ōu)美(měi)跨境(jìng)电商发展迅速有关，部分(fēn)采购(gòu)商已经不直接前往线下展会。

　　第二(èr)，“一带一(yī)路”沿线国家构成(chéng)出口新动能。

　　与近(jìn)期出口数据(jù)相(xiāng)匹配(pèi)，调研企业反(fǎn)馈“一带一路(lù)”国(guó)家的订单(dān)增幅较为(wèi)明显。除东(dōng)南亚外，俄(é)罗斯(sī)和(hé)中东整体的(de)采购(gòu)规模(mó)相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和中(zhōng)东客户订单，不同企业之间感受存(cún)在明(míng)显(xiǎn)差异(yì)。部分企业表示今年对(duì)俄增长超过(guò)30％，部分(fēn)企业则表示(shì)对俄出口并(bìng)未增长(zhǎng)。

　　和前(qián)次(cì)调研(yán)结果相近，企业(yè)普(pǔ)遍反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需求相对平(píng)稳。

　　第(dì)三(sān)，相较大型(xíng)和自主品牌(pái)外贸企业，小企业和代工(gōng)企业(yè)出口压力(lì)明显更大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前海外需求较过去2年有明显走弱(ruò)，不同规模(mó)和类型的(de)企业所(suǒ)面临的出(chū)口压(yā)力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反馈今(jīn)年订(dìng)单下滑明显，而中(zhōng)大型企业则(zé)反馈今年订单虽有(yǒu)下滑(huá)，但程度(dù)相对较轻(qīng)，甚至(zhì)部(bù)分企业(y一般暧昧期多久确立关系，男人暧昧久了会不会动真心è)存在订单略增的情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌的外(wài)贸(mào)企业反馈今(jīn)年订(dìng)单(dān)情况相对较好，出口压(yā)力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次广交会参展(zhǎn)企业反馈，中国(guó)外贸企业正面临较为(wèi)广泛的贸易摩擦。中国(guó)和欧(ōu)美(měi)发达(dá)国家之间存在(zài)贸易摩擦，除此之外，中国(guó)企(qǐ)业同样面临其(qí)他地区贸易摩擦(cā)增(zēng)大，例(lì)如中国(guó)对非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式(shì)为加征关税，目的在(zài)于保(bǎo)护本(běn)地(dì)制造业发(fā)展。

　　2022年7月东(dōng)非(fēi)共同体正式实行第四档35％的共同对外(wài)关(guān)税的(de)决定，计(jì)划纳入的商品包括(kuò)：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食用油、饮料(liào)和酒类、食糖及(jí)糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮革(gé)品、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产(chǎn)品(pǐn)等。

　　原先东非共(gòng)体共同对(duì)外关(guān)税税率分(fēn)三(sān)档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材(cái)料(liào)和资(zī)本(běn)货物0％。初(chū)衷是保护(hù)本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口企(qǐ)业(yè)产业转移(yí)范围正在扩大(dà)，转移(yí)进(jìn)程正(zhèng)在加速(sù)。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关(guān)税税率和劳动力成(chéng)本因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前中国企业存在产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企(qǐ)业是产(chǎn)业转移(yí)的主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈产业(yè)转移主(zhǔ)要(yào)流向东南(nán)亚，目前也开始流向(xiàng)非洲等地。产业转移至当地，生产得(dé)到(dào)的(de)产(chǎn)成品也主(zhǔ)要是(shì)为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产(chǎn)业转移对中国出口份额影响(xiǎng)上(shàng)，企业反馈和(hé)宏(hóng)观数据表现(xiàn)有所差异。其(qí)中，出口份额(é)数据显示，中国出口劳动密集型产(chǎn)品的订单(dān)近年来呈现持续(xù)下降；但大(dà)部分调研企业认为转(zhuǎn)移产能尚不(bù)构成竞争威(wēi)胁，向东南亚(yà)转移(yí)的(de)订单(dān)规(guī)模较(jiào)小。

　　风(fēng)险(xiǎn)提示

　　调研样本企业数(shù)量与范围有限；海(hǎi)外(wài)经济衰退超(chāo)预(yù)期。

　　本文(wén)来自民生证券研究院于2023年5月8日发布(bù)的报告《民生宏观(guān)调研系列之三：广交会下的出口群像》

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 一般暧昧期多久确立关系，男人暧昧久了会不会动真心