全球头号对冲基金(jīn)桥水的最新调仓情况(kuàng)曝光了！

　　根据其向美国证交会提交的13F文件显(xiǎn)示，桥水(shuǐ)基金（Bridgewater Associates）在(zài)今年一季(jì)度末的美股持仓市值达到(dào)163.88亿美(měi)元（约合人民币1140亿元），较(jiào)一季(jì)度(dù)末有所缩水。

　　安硕(shuò)核心MSCI新兴(xīng)市场(chǎng)ETF（IEMG）在一(yī)季度获得桥水大幅加仓(cāng)，晋升(shēng)为其第一大重仓，但桥水减持了两只标(biāo)普500ETF，还减持了宝洁、百事可乐、可口可乐、沃(wò)尔(ěr)玛等多(duō)只消费股；另外(wài)桥水(shuǐ)加(jiā)仓了谷歌母(mǔ)公(gōng)司Alphabet、脸书等(děng)，但是(shì)减(jiǎn)持(chí)了拼多多(duō)、黄金ETF等。

　　但(dàn)是桥水(shuǐ)最(zuì)新观点(diǎn)表示，其非常看好黄(huáng)金，认为黄金可能正处于持续增长期的开(kāi)端。

　　桥水美股持仓市(shì)值近164亿美元(yuán)

　　美国证券交易委员会（SEC）披露了最新的13F文(wén)件，桥水基金今年(nián)一季度末的持仓曝光。据了解，到(dào)今年4月末(mò)，桥水管(guǎn)理(lǐ)的(de)全权委托资产（AUM）为1968.34亿美元(yuán)。

　　我们来(lái)看看桥水在(zài)今年一季度的美股(gǔ)持仓变动(dòng)情况，数据(jù)显(xiǎn)示，截止2023年3月(yuè)末，桥水(shuǐ)在美股(gǔ)的持仓(cāng)总市值达到163.88亿美元，较去年底的(de)183.2亿(yì)美元减少了10.55％。作(zuò)为(wèi)全(quán)球(qiú)宏(hóng)观策略基(jī)金，桥(qiáo)水的美股组合仅占总资(zī)产很小的一部分。

　　在这个季度，桥水(shuǐ)在不断卖卖卖，清仓了228只证券，减(jiǎn)持了360只(zhǐ)证(zhèng)券；同(tóng)时也积(jī)极买进，新进了118只证券，增持(chí)了225只证券(quàn)。

　　新兴市场ETF成(chéng)头号(hào)重仓

　　桥水减持多只消费股(gǔ)

　　今年一季度末，桥水的前十大重仓标的(de)的集中度为34.71％。

　　其(qí)中，安硕核心MSCI新兴市场(chǎng)ETF（IEMG）在今年一季度末晋升为桥(qiáo)水的第一大重仓，加仓(cāng)了331万股(gǔ)左右，持仓增至1786.26万股，期末持仓市值为8.72亿美(měi)元，占投资组(zǔ)合比例的5.32％。

　　第(dì)二、第七大持仓(cāng)是(shì)两(liǎng)只标普500ETF，分别持有182.87万股(gǔ)、123.31万股，较上(shàng)一季度都有(yǒu)所减持，期末持仓(cāng)市值(zhí)分别为(wèi)7.52亿美元、5.05亿美(měi)元。

　　值得注意的是，桥水持有多只消费品个股，但是(shì)今年(nián)一季度都进(jìn)行了(le)减持，比(bǐ)如(rú)其第三大持(chí)仓宝洁，减掉了5万股左右，期末持有494.49万(wàn)股(gǔ)，持股市值(zhí)为7.35亿美元；还(hái)有桥水(shuǐ)也减持了百(bǎi)事可(kě)乐、可(kě)口可乐，持股数(shù)量分别降至280.75万(wàn)股、814.52万股，期末(mò)持(chí)股市值(zhí)为(wèi)5.12亿(yì)美元、5.05亿(yì)美元，分别位列第五、第六大重仓股；另(lìng)外，桥(qiáo)水还减持了(le)麦当劳、开市客(kè)、沃(wò)尔玛，其中(zhōng)沃尔玛的减持幅度相对较大。

　　但是，桥水在一季度(dù)小幅(fú)加仓了医疗领(lǐng)域的强生，持股增(zēng)至(zhì)358.75万股，期末持股市值为5.56亿美元，位列第四大重仓(cāng)股(gǔ)。

　　桥水(shuǐ)加(jiā)仓谷歌、脸书

　　减持黄(huáng)金ETF等

　　基金君梳理(lǐ)了桥(qiáo)水基(jī)金美(měi)股前30大重仓，其中增持的标的还包括(kuò)谷(gǔ)歌母公司Alphabet，增持了156.46万股，持股数量增至230.83万股，持有市值为2.39亿美元；还增(zēng)持了脸(liǎn)书Meta，持股增至100.18万股(gǔ)，持有市值为2.12亿(yì)美元；此外，增持了VISA、直(zhí)觉外(wài)科、贝(bèi)宝(bǎo)、Booking等。

　　但(dàn)是，基(jī)金君发现，桥水在一季度减持的标的相对较多，除去前十大重仓(cāng)，桥水还减持了先锋领航富时(shí)新兴市场ETF，减少535.74万股，持股数量降至847.11万股，减(jiǎn)持疏离感和陌生感的意思是什么，疏离感和陌生感的区别幅度达(dá)38％，持有(yǒu)市值为3.42亿(yì)美元。

　　另外桥水减持幅度较大的(de)还有拼(pīn)多多，减(jiǎn)少了(le)150.34万(wàn)股，持股数量(liàng)降(jiàng)至214.24万(wàn)股，减持幅度41％，持(chí)有市值为1.63亿美(měi)元。桥(qiáo)水还(hái)减持了亿滋国际(jì)22％，持股降至223.41万股，持有市值为1.56亿(yì)美元；减持了塔吉特28％，持股降至66.44万股，持(chí)有市值为1.10亿(yì)美元。

　　值(zhí)得注(zhù)意的是，桥水在一(yī)季度还减(jiǎn)持了(le)其(qí)特别看好的黄金资(zī)产，卖出(chū)黄(huáng)金ETF——SSgA SPDR Gold Shares共计34.02万股，期末持仓降(jiàng)至88.68万股，持有市值为1.62亿美元(yuán)。该基金从去年年底以来出现较大涨势，表现非(fēi)常突出。

　　但从最新的观点(diǎn)看(kàn)，桥水还是非常看(kàn)好黄金(jīn)的。

　　近(jìn)期，桥水基(jī)金联席首席投资官凯伦(lún)·卡尼奥尔-坦布尔表示(shì)，黄金可(kě)能(néng)正处于持续增长期(qī)的开端(duān)，因为全球对美(měi)元去杠杆化(huà)的推动仍是金价的长期支(zhī)撑。她表示，黄(huáng)金被低估了，还有很长的(de)路要走。

　　她还说，黄金在全球货币市场(chǎng)中日(rì)益重要(yào)，这使得它不(bù)仅仅(jǐn)是对抗债券(quàn)市场和利(lì)率的工具。另外，地缘政治(zhì)动荡不(bù)会消(xiāo)失，这(zhè)是对(duì)黄金的长期支撑。不仅如此(cǐ)，由于全球通胀水平仍相对较高，黄金(jīn)将(jiāng)继续吸引投(tóu)资者，以(yǐ)对(duì)冲购(gòu)买力下(xià)降的风险。

　　桥水最新观(guān)点曝光

　　4月末(mò)，桥水联合首席投资官鲍勃·普(pǔ)林斯分享了他在2023年一季(jì)度(dù)的最新(xīn)观察。

　　他(tā)指(zhǐ)出，名义支出水平高于经济体(tǐ)的(de)生产能力，导(dǎo)致通胀率远(yuǎn)高于目标水平，美(měi)国和其他西方(fāng)经济(jì)体处于看跌失衡(héng)中。为了纠正这种失衡，缓解需(xū)求压力，欧美各国央(yāng)行一直在实施紧(jǐn)缩政策(cè)——目前(qián)紧缩政策造成的负面影响初现苗头。但一切才刚刚开始(shǐ)，恢复均衡将会(huì)给经(jīng)济和市场带来一定的负面影响。

　　相比之下，亚洲(zhōu)经济体(tǐ)的经济更加接近于均衡(héng)——支出与劳动力产出水平一致，通胀可(kě)控(kòng)，政策(cè)制定者有足够的(de)空间提振经济和市(shì)场。

　　鲍勃·普林斯也称，在(zài)大部(bù)分西方国家，货币政(zhèng)策紧(jǐn)缩扭转(zhuǎn)了流动性方向(xiàng)，促使人们抛售资(zī)产持有现(xiàn)金。紧缩政(zhèng)策推高了折现率(lǜ)（即现金未来实(shí)际(jì)收益率的(de)预期(qī)），但(dàn)迄今为止尚未严重影响风险溢(yì)价和经济(jì)增长，上述(shù)情(qíng)况(kuàng)极有可能(néng)在周期的下一阶(jiē)段出现。与西方国家相比，中国、日本和许(xǔ疏离感和陌生感的意思是什么，疏离感和陌生感的区别)多亚(yà)洲(zhōu)国家和(hé)地(dì)区处(chù)于周期的(de)不同位置(zhì)，这些国家和(hé)地(dì)区的政(zhèng)策制定者(zhě)支持货(huò)币和(hé)信用流动(dòng)，这降低了折现率和风险溢(yì)价，促进了经济增长。

　　5月份(fèn)，对于(yú)近期美联(lián)储加息，桥水基(jī)金在(zài)其官微发文称，“上周美联储加息(xī)25个基(jī)点。虽然(rán)没有(yǒu)明(míng)确声明加息将(jiāng)会暂停，但政策指引的取(qǔ)消和鲍威(wēi)尔讲(jiǎng)话清(qīng)楚表明，美联储希望持(chí)观望态度。这(zhè)符合我们对当前形势的(de)解读。”

　　桥水表(biǎo)示，为了应对疫情带来的影响，许多发达(dá)经济体都推出了大规模财政刺激政(zhèng)策，引发(fā)了通胀(zhàng)问(wèn)题。为了(le)应(yīng)对(duì)高通胀，央行(xíng)不得不收紧政策(cè)。其中美国采取(qǔ)了最激进的(de)应对通(tōng)胀的(de)举措，在不到(dào)18个(gè)月的时间里，美联储加息(xī)500个基点，并迅速减持债券。目前，虽然美国经济尚未(wèi)出现严重(zhòng)问题(tí)，但名(míng)义支出(chū)已经放缓。如果美联(lián)储进一步收(shōu)紧(jǐn)政策，银行(xíng)业就会继续承压，从(cóng)而影响信贷供应。上周，美国第(dì)一共和银行(xíng)被接(jiē)管，再次凸显美国(guó)金融(róng)体系面临压力(lì)，股市和债券(quàn)收益率出现下跌。美国(guó)可能(néng)需要（也可能不需要(yào)）进一(yī)步收(shōu)紧政(zhèng)策。鉴于迄今为止的紧缩举措，美联储可以评估形势再做(zuò)出决策。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 疏离感和陌生感的意思是什么，疏离感和陌生感的区别