民(mín)生(shēng)宏观 · 周君(jūn)芝(zhī)团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下(xià)广(guǎng)交(jiāo)终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人(rén)流交织背(bèi)后(hòu)的(de)中国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国(guó)进出口商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重(zhòng)启(qǐ)线下开(kāi)展(zhǎn)，我们(men)随即赶赴广交(jiāo)会开展专(zhuān)项(xiàng)调研，用另一个视角观(guān)察中国出口企业现状(zhuàng)，并捕捉一些能够反映(yìng)中国出口长(zhǎng)期趋(qū)势(shì)的线索(suǒ)。

　　通过广交会观察中国企业出口(kǒu)状况，有(yǒu)两大天然优势(shì)。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品种类最(zuì)全、参会采购商(shāng)数量(liàng)多(duō)且国(guó)别广，被誉(yù)为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交会为例，展会面积达(dá)到150万平方米，时间(jiān)跨度(dù)从(cóng)4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个(gè)大类品种，基本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参展企(qǐ)业(yè)所涉及的规模大小和所(suǒ)属地域非(fēi)常(cháng)广泛，包(bāo)括大量(liàng)中小(xiǎo)外(wài)贸企业，也(yě)包括(kuò)行(xíng)业龙(lóng)头企业(yè)。广交会能够提(tí)供充(chōng)足样(yàng)本，便于我们观(guān)察中国外贸出口企业群像(xiàng)，这是(shì)广交会反馈中国出(chū)口信息的第一(yī)大(dà)优(yōu)势。

　　对外贸企业(yè)而言(yán)，外贸(mào)展(zhǎn)会是重要(yào)的拓客渠(qú)道。新(xīn)增客(kè)源的数(shù)量和(hé)质量，影响(xiǎng)外(wài)贸企业(yè)长期(qī)新增订单。广交会参会客(kè)户及(jí)参展氛围，能够为我们把握更长趋势的外(wài)贸大环境和(hé)出口大趋势提(tí)供线(xiàn)索。这是(shì)广交会(huì)反馈(kuì)中国出口信息的第二大优势。

　　本次广(guǎng)交会调研，我们得到(dào)当(dāng)下中国(guó)出口企业群像五点特(tè)征，或预示中国出(chū)口(kǒu)趋势(shì)。

　　趋势一，客(kè)流总体旺盛，然更多来自境内采购商(shāng)，欧美采(cǎi)购(gòu)商流量明(míng)显(xiǎn)低于往年。

　　本次广(guǎng)交会客流量相(xiāng)对旺盛，相较以往(wǎng)，今(jīn)年境内采购商明显增多。境内和境外(wài)客流比(bǐ)重达(dá)到(dào)3:1。往(wǎng)年国内外客户充分交(jiāo)流(liú)时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟(méng)、日韩、非(fēi)洲为(wèi)主，还包含部分中(zhōng)东和俄罗斯客户群(qún)体。欧(ōu)美客户数量明(míng)显下(xià)降，意味(wèi)着高效益客(kè)户不足，毕竟欧美客户属于高效(xiào)益客户(hù)。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家(jiā)（东南亚、俄罗斯(sī)和中东(dōng)）构成中国(guó)出口新动能。

　　与(yǔ)我(wǒ)们之前长三角出口调研(yán)信息一致，本次广交会调研(yán)反馈，一带一(yī)路国(guó)家订(dìng)单(dān)增(zēng)幅(fú)较大。其中东南亚订单饱满，俄(é)罗(luó)斯和(hé)中东因订单(dān)总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和(hé)中东国家订单，中(zhōng)国不同类型出(chū)口(kǒu)企业感(gǎn)受存异。部分企(qǐ)业表示(shì)今(jīn)年对俄快(kuài)速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部(bù)分企业(yè)则表示今年对俄出口并未(wèi)发(fā)生(shēng)太(tài)大(dà)变化(huà)。

　　趋势三(sān)，相较大型(xíng)和(hé)自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工企(qǐ)业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普遍反馈今年海外需求较(jiào)过去(qù)两年明显走弱(ruò)，不(bù)同规(guī)模和类型企业反馈，它们具(jù)体面临的出口压力存在明显(xiǎn)差异(yì)。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订单明显(xiǎn)下滑，中大型企业反馈今年订单虽有下滑(huá)，下滑程度较轻，甚至部(bù)分大中型(xíng)企业订单略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主(zhǔ)品(pǐn)牌的(de)出口企业订单情(qíng)况相对较好，出口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出(chū)口企业仍(réng)面临一(yī)定(dìng)贸易摩(mó)擦(cā)压力。

　　本次(cì)调研(yán)反馈，中(zhōng)国(guó)外贸企业(yè)面临较为(wèi)普遍的(de)贸易摩擦。不(bù)仅传统(tǒng)的欧美发达(dá)国家对(duì)中国外贸(mào)企业(yè)保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济(jì)体(tǐ)与中国之间(jiān)的(de)贸易摩(mó)擦也(yě)在(zài)加剧。

　　例如中国对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方(fāng)式为(wèi)加征关税，目的在于保护本地(dì)制造业发展；

　　又例(lì)如，东(dōng)非共同体对外关税税率(lǜ)分(fēn)三档，终(zhōng)端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原(yuán)材料(liào)和(hé)资本货(huò)物0％。设(shè)置(zhì)关税的初衷是为保护本地制(zhì)造(zào)业(yè)免受(shòu)廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企业(yè)产业转移(yí)范围正在扩大，转移进程正在(zài)加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关(guān)税税(shuì)率和劳(láo)动力(lì)成本因素影(yǐng)响，当(dāng)前中(zhōng)国企业已经开始(shǐ)产(chǎn)业转移。疫情(qíng)之后(hòu)产业转移浪潮加速，头部大型企业是这一轮产业(yè)转移浪潮中(zhōng)的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭州外贸专项(xiàng)调(diào)研，随后发(fā)布《中国出口(kǒu)的优势(shì)与忧虑(lǜ)》和《中国产业转移(yí)的三点(diǎn)现实》两篇专(zhuān)题报告，提示(shì)中国出口两点超预(yù)期表(biǎo)现：

　　一是今年一(yī)季(jì)度中(zhōng)国出口订单和(hé)金额或将大增，主(zhǔ)因去年底订单(dān)转移至年初；

　　二是疫情之后中国出口(kǒu)企业(yè)迎来(lái)产业转移浪潮，并影响中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中国(guó)进出口(kǒu)商品交易会（即广(guǎng)交会）疫(yì)后重启线下(xià)开展，我们前(qián)往广州进行专项调研，从(cóng)另一个角(jiǎo)度观察中国当下出口(kǒu)现状以(yǐ)及中国出口企(qǐ)业面临的长期(qī)趋势。

　　一、外贸展会能够(gòu)反(fǎn)映出(chū)口(kǒu)的(de)大环境(jìng)和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是一个(gè)重(zhòng)要的拓客渠道，能(néng)够集中高效拓展新客户群体。新(xīn)增客源(yuán)的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订单规模(mó)。

　　值得(dé)注意的是，外贸展会新拓(tuò)客户并不(bù)意(yì)味着当期订(dìng)单暴增。短期(qī)之内海关总署统计的(de)出口(kǒu)订单主要与之前客户签订的老订单相(xiāng)关。外贸展会(huì)反映的是更长期的外贸大(dà)环境(jìng)和出口大趋(qū)势。

　　二、广交会(huì)为中国(guó)最大外贸展会，可观察样本(běn)充足(zú)

　　广交会作为中国最(zuì)大的进(jìn)出口商(shāng)品展(zhǎn)会(huì)，已经举办133届，为中国历史最(zuì)长(zhǎng)的外(wài)贸展(zhǎn)会(huì)，被誉为“中国第一展”。

　　广交会(huì)的会(huì)展规模(mó)最大、商品(pǐn)种类最全、企业类(lèi)型(xíng)最多、参会(huì)采购商数量最多、国(guó)别最广，能够为我们观察中国外贸(mào)出口(kǒu)现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会(huì)面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，每期涉及(jí)商品种类包括：

　　第(dì)一期：电子及家电(diàn)、照(zhào)明、车辆及配(pèi)件、机械、五(wǔ)金工具、建(jiàn)材、化工产品(pǐn)、能源(yuán)；

　　第二期：日用消费品(pǐn)、礼品、家居装饰品；

　　第三期(qī)：纺织(zhī)服装、鞋、办公箱包(bāo)及(jí)休闲用品(pǐn)、医药及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计参展企(qǐ)业数(shù)量(liàng)达到2.5万家，参(cān)展数量较多(duō)。

　　三、今年广交会(huì)反映当前外贸环境五(wǔ)点特征

　　第一，客流(liú)旺盛，更多来自(zì)境(jìng)内采(cǎi)尿布疹擦红霉素软膏效果好吗，尿布疹红霉素软膏一天涂几次购商，欧美采购(gòu)商(shāng)流(liú)量明显(xiǎn)低于往年。

　　结合(hé)现场(chǎng)调研(yán)企业(yè)反(fǎn)馈，本次广(guǎng)交会客流量相(xiāng)当(dāng)旺盛，但相较往期(qī)展会，本(běn)次广交会(huì)开放境内采购(gòu)商名额，客流结构上境内采购商与境外采购商占比(bǐ)为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于境(jìng)内(nèi)采购商，往年内外交流比较(jiào)充分时，境(jìng)内和(hé)境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)外商(shāng)结构中，欧(ōu)美客户数量明显不(bù)足，本次境外(wài)采购(gòu)商(shāng)主(zhǔ)要为东盟(méng)、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和非(fēi)洲等(děng)客户群体(tǐ)。

　　对中国外贸企(qǐ)业(yè)而言，欧美客户(hù)属于(yú)高效益客户，欧美采购商数量下降(jiàng)，意(yì)味(wèi)着本次广交会反馈出来的信息是当下高效益客户占比有所下降。

　　根据部(bù)分企(qǐ)业反馈，本次(cì)欧美客(kè)户(hù)数量偏(piān)少，可能(néng)和过(guò)去3年欧美跨(kuà)境电商发(fā)展迅速有(yǒu)关，部(bù)分采购商已(yǐ)经不直接前(qián)往线下展(zhǎn)会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿线国(guó)家构(gòu)成出口新动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研(yán)企业反馈(kuì)“一(yī)带(dài)一路(lù)”国家的(de)订单增幅较为(wèi)明显。除东(dōng)南亚外，俄罗斯和(hé)中东整体(tǐ)的采(cǎi)购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗(luó)斯和(hé)中东客(kè)户订单，不同(tóng)企业(yè)之间(jiān)感受存在明(míng)显差(chà)异。部分(fēn)企业(yè)表示今年对俄增(zēng)长超过30％，部分企业则(zé)表示对俄出口(kǒu)并未(wèi)增长。

　　和(hé)前次调研结果相近，企业(yè尿布疹擦红霉素软膏效果好吗，尿布疹红霉素软膏一天涂几次)普遍反馈欧美出口(kǒu)动能最为疲弱，日(rì)韩需(xū)求相(xiāng)对平稳。

　　第三(sān)，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和(hé)代工企业出口压力(lì)明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前海外需求(qiú)较过去(qù)2年有明显走弱，不同规模(mó)和类型的企业所面临的出口(kǒu)压(yā)力存在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订单下滑明显(xiǎn)，而中(zhōng)大型(xíng)企业则反馈(kuì)今年(nián)订(dìng)单虽有下滑，但程度相对(duì)较(jiào)轻，甚至(zhì)部分企业(yè)存在(zài)订单略(lüè)增的情况。

　　此外(wài)，相较于(yú)单纯的(de)代加工企业，具(jù)备自主品牌的外(wài)贸企业反馈今年订单情况相对较(jiào)好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外(wài)贸企业正(zhèng)面临较为广泛的贸(mào)易摩擦。中国和欧美发达国家之(zhī)间存在贸易摩擦，除此之外，中国企业同样面临其他地区贸易摩擦增大，例如中国对(duì)非洲地区出口的(de)贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护(hù)本地(dì)制造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非共同体正(zhèng)式(shì)实行第(dì)四档35％的共同对外关税的决(jué)定，计划纳入的商品包括：乳制(zhì)品、肉产品、谷物(wù)、食用油(yóu)、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果(guǒ)、咖啡、茶(chá)叶(yè)、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织(zhī)品(pǐn)、服(fú)装、钢铁产品和陶瓷(cí)产品(pǐn)等。

　　原先(xiān)东(dōng)非共(gòng)体共同对外关(guān)税税率(lǜ)分(fēn)三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。初衷是保护本地制造(zào)业免受廉价(jià)进口竞(jìng)争。

　　第五，中国出口(kǒu)企业产业转移范围正(zhèng)在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调(diào)研企业普遍(biàn)反馈，受(shòu)关税税率和劳动力(lì)成本因素影(yǐng)响，当前中国企业存在产业转移。疫情(qíng)之后产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速，头部大(dà)型(xíng)企业是产(chǎn)业转移的主要主(zhǔ)体。

　　企业反(fǎn)馈产(chǎn)业(yè)转移主要流向东南亚，目前也开始流向(xiàng)非洲(zhōu)等地。产业转移至当地，生(shēng)产(chǎn)得到的产成(chéng)品也主要是(shì)为(wèi)销售(shòu)于当(dāng)地。

　　此外，产业转移对(duì)中国出口份额影(yǐng)响上，企业反(fǎn)馈和宏(hóng)观数据表现有(yǒu)所(suǒ)差异。其中，出(chū)口份额数据显(xiǎn)示(shì)，中国出口劳动密集型(xíng)产品(pǐn)的订单近年来呈现持(chí)续下降；但大部分调研企(qǐ)业认为转(zhuǎn)移产能(néng)尚不构(gòu)成竞争威胁，向(xiàng)东南亚转移的(de)订单规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范围有限；海外(wài)经济衰退超预(yù)期。

　　本(běn)文来自民生证券研究院于2023年5月8日发(fā)布(bù)的报告《民生宏观调研系(xì)列之三：广交(jiāo)会下(xià)的出(chū)口群像》

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