近期交易商协会的监管(guǎn)处罚力度明(míng)显加(jiā)大(dà)，虽然债券(quàn)市场参与(yǔ)主体愈发丰富多元，市场竞争程度(dù)更趋激烈(liè)，但(dàn)监管底线不能破戒。

　　5月11日，交(jiāo)易商协会对建设银(yín)行启动自(zì)律调查，这(zhè)是(shì)两天内第(dì)二家被(bèi)要求自律调查(chá)的大行。今年(nián)以来，交(jiāo)易(yì)商(shāng)协(xié)会已(yǐ)对多家金融机构启动自律调查，监管力度在持(chí)续加(jiā)大。

　　多家(jiā)金融机(jī)构接连被(bèi)通报(bào)

　　5月11日，中(zhōng)国银行(xíng)间市场(chǎng)交易商协会(huì)（下称“交易商(shāng)协会(huì)”）网站(zhàn)显(xiǎn)示，基于监管(guǎn)部门反馈线索，依据(jù)《银行间债券市场自(zì)律(lǜ)处分规(guī)则》，交易商(shāng)协会已对中(zhōng)国建设(shè)银(yín)行(xíng)股份有限公司债务(wù)融资(zī)工具承销业务涉嫌违规(guī)行为开展自律调(diào)查。

　　根(gēn)据建行(xíng)2022年年报，去年建行承(chéng)销(xiāo)非金融企(qǐ)业(yè)债(zhài)务(wù)融(róng)资工具744笔，为411家实体企业(yè)承销发行债券4645.17亿元。2022年，该(gāi)行支持(chí)优质头部(bù)房(fáng)地产企(qǐ)业债(zhài)券融(róng)资需求，承销房地产企业323.35亿元债(zhài)务融资工具，房地产并购票据22.9亿元。

　　交易商协会的监管力度(dù)在近期持续加大(dà)。就在5月(yuè)9日，交(jiāo)易商(shāng)协会(huì)官网发布(bù)信息，针对中国进出口银行(xíng)金融债(zhài)券发行涉嫌违规行(xíng)为，以(yǐ)及中国民生银行承销(xiāo)业务涉嫌违规行(xíng)为(wèi)已开展自律(lǜ)调查。

　　而(ér)在5月8日，大连(lián)银行、郑州(zhōu)银行、江西银行、青岛银(yín)行和粤财信(xìn)托共5家机(jī)构涉(shè)及债券业务违规被点(diǎn)名。具体来说，交(jiāo)易商(shāng)协会通(tōng)过(guò)深入调查发现，大连(lián)银行等多家(jiā)机构(gòu)存在债券(quàn)代(dài)持交易等违规(guī)行为(wèi)。其(qí)中(zhōng)，大(dà)连银行通过做(zuò)市业务方式，每日滚动开展买卖方向相反、清算速度不同(tóng)的现券交(jiāo)易，代持利率(lǜ)债活跃券(quàn)，且规模较大；郑州银行(xíng)、江西银行和青岛银行，内控执(zhí)行不严(yán)或流于(yú)形式，未有效评估交易(yì)合理(lǐ)性，作为中间方以现券(quàn)买(mǎi)卖(mài)或(huò)做市(shì)等方(fāng)式参与(yǔ)债(zhài)券代持交易链条(tiáo)，交易笔数和金额较(jiào)大。

　　今(jīn)年4月，工商(shāng)银(yín)行已被启动自律调(diào)查。相关(guān)公告称，交易商协会(huì)在(zài)日常(cháng)监测(cè)工作(zuò)中发现(xiàn)，工商银行主承销的多期债务(wù)融资工具发行定(dìng)价严重偏(piān)离(lí)市场合(hé)理水平，干扰了市场秩序，涉嫌(xián)违反银行间(jiān)债(zhài)券市场自律管理相(xiāng)关(guān)规(guī)定(dìng)。

　　4月3日，交(jiāo)易(yì)商协会网站披露，近期在查处四(sì)平市城市发(fā)展(zhǎn)投资(zī)控股有(yǒu)限(xiàn)公(gōng)司案件(jiàn)时(shí)，发现吉林银行、吉林亿联银行因(yīn)违规收取发行人大额财务(wù)资助，涉(shè)嫌违反银行间(jiān)债券(quàn)市场(chǎng)自律管(guǎn)理规则，被交易商协会进行自律调查。一同被开展自律调查的还有光大证券、富国资产管理（上海）有(yǒu)限公司(sī)两家金(jīn)融机(中国最早的朝代，中国最早的皇帝是谁jī)构。

　　交易商协(xié)会监管处(chù)罚力度加强

　　根据交易(yì)商协(xié)会(huì)通报的(de)数据，2022年全年(nián)，交易商协会(huì)共对68起涉嫌违规(guī)案件立(lì)案调查，开(kāi)展自(zì)律(lǜ)调查和自律问询103次(cì)，作(zuò)出(chū)各(gè)类自律处分99家（人）次，涉及35家(jiā)发行人和信(xìn)用中国最早的朝代，中国最早的皇帝是谁增进(jìn)机(jī)构、4家主承销商(shāng)、3家会计(jì)师事(shì)务所、1家律(lǜ)师(shī)事务所、2家其他类型机构和54名直接责任(rèn)人。作出(chū)的处分中，警(jǐng)告及以上占比超过五成，15家机构被暂停一定期(qī)限业务，12位责任人被认定不适当人选。

　　梳理通报来看(kàn)，被通报的(de)原因包括低价包销(xiāo)多期债务融(róng)资(zī)工具，影响了市场正常秩序；部分债务融资工具未按照(zhào)发行(xíng)文件约(yuē)定开(kāi)展余额包销，个(gè)别债务融资工具挤占了其他投资人的正(zhèng)常投标，违背(bèi)了公平公正(zhèng)原则(zé)，并影响了发行利(lì)率，对市(shì)场正常秩序造成了(le)一定中国最早的朝代，中国最早的皇帝是谁不良影(yǐng)响(xiǎng)。

　　通报指出(chū)，银行间(jiān)债券市(shì)场参与机构在(zài)从事相关业务过程中，务必牢固树立市场责任意识，严格遵守(shǒu)相关监(jiān)管规定和自律规则要求，合规展业(yè)，自觉(jué)维护(hù)银(yín)行间债券市场(chǎng)运(yùn)行秩(zhì)序。

　　交易商协(xié)会(huì)表示，做市商作为银行间(jiān)市场基石(shí)机构(gòu)，承(chéng)担着提(tí)高市场流(liú)动性、促进价格发现的重要作用(yòng)，应切实提升做市交易能力，加强内部控(kòng)制(zhì)和风险管(guǎn)理，确保合(hé)规稳(wěn)健展业(yè)，“真做市、做真市(shì)”。

　　可以看到，近期交易商协会(huì)的监(jiān)管处罚力度明显加大，虽然(rán)债券(quàn)市场参与主体愈发丰富多元(yuán)，市场竞争程度更趋(qū)激(jī)烈，但监管(guǎn)底线不能破(pò)戒。

　　资(zī)深金融政策监管专家周毅(yì)钦对(duì)《国际金(jīn)融报》记者表示，可以看到，银行间交易商协会将继续贯彻落(luò)实监管从严要求，以严格自(zì)律惩戒向市(shì)场传递“零容忍”的清晰信号，引导市场各类主体(tǐ)归位(wèi)尽责，维护市场良好秩(zhì)序。债券承销(xiāo)机构(gòu)作为(wèi)债券市场的“看门人”，对于(yú)商业银行特别(bié)是国(guó)有大行来说，也需要肩负起相(xiāng)应的公序责任(rèn)，切实维护(hù)好行业的(de)良性竞(jìng)争生态。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 中国最早的朝代，中国最早的皇帝是谁