为了(le)让(ràng)自己的(de)限售股(gǔ)解禁后能(néng)获得好的回报，上市(shì)公(gōng)司董事长(zhǎng)雇人拉(lā)抬(tái)自(zì)家的股票价格，然后高位出货。

　　最近，中(zhōng)国证(zhèng)监会网站(zhàn)披露(lù)了一则行政处(chù)罚决定(dìng)书，引发市场关注。时(shí)为新美星董事(shì)长何德平和(hé)其配偶黄秀芳(fāng)提供资金，委托蒋(jiǎng)维对新美星进行“市值管理”，维持(chí)、抬高公司股价，以便后续(xù)自己减持获(huò)利(lì)。蒋维跟毛(máo)明(míng)土、李传(chuán)武合谋，控制35个(gè)证券账户，利用资(zī)金优势、持股优势(shì)，连续集中交易新美星，影(yǐng)响(xiǎng)公司股价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证(zhèng)监会对(duì)此操纵证(zhèng)券市场行为，罚没合计9567.12万元；还对何德(dé)平信息披露违法违规，给(gěi)予警(jǐng)告，并处以(yǐ)40万元罚款。

　　我们一起(qǐ)来看看，究竟(jìng)是(shì)怎(zěn)么回事(shì)。

　　范宣年八岁文言文翻译及注释感悟，范宣年八岁文言文翻译及注释拼音>董事(shì)长雇人拉抬(tái)自(zì)家股票

　　多人合谋操(cāo)纵股价

　　根据证(zhèng)监会行政处罚决(jué)定书披露的信息，新(xīn)美星董事(shì)长、法定代表(biǎo)人、实(shí)际控制人何德平(píng)和他的妻子黄秀芳当时(shí)向时任(rèn)独(dú)墅湖文化传播(bō)有限公司董事长蒋维，提供保证金(jīn)约3200万元(yuán)，这些钱部分(fēn)来(lái)自他们所掌控的上(shàng)海海得(dé)泽广投资管(guǎn)理中心（普通合(hé)伙(huǒ)）（简称海得泽广）减持“新美(měi)星”所得。

　　他们提供资金的目的是，委(wěi)托(tuō)蒋维对“新美星”进行“市值管理”，维持(chí)、抬高“新美(měi)星”股价(jià)，以便何德(dé)平所持“新(xīn)美星”限售股于2019年4月26日(rì)解禁后(hòu)能够获得好的回(huí)报。

　　蒋维(wéi)在收到(dào)保证金(jīn)后(hòu)，即开始利用控制的证券账户并联合其他市场资(zī)金(jīn)在二级市(shì)场买(mǎi)入并交易“新美星(xīng)”，且在后续操作中向黄秀芳(fāng)反馈其操作情况。

　　据了(le)解，这场操纵股价，蒋维还找了两个帮手共同合谋(móu)。他(tā)经人介绍认识并联合(hé)毛明土、李(lǐ)传武共同操(cāo)纵“新美星”；毛明土、李(lǐ)传武控制各自筹(chóu)得的(de)证券账户、资金开始与蒋维共同交易“新美星”；在此(cǐ)期间，主(zhǔ)要由蒋维与毛明土联系，传递、沟通各自操盘情况(kuàng)，以利于两方交易(yì)决策，更(gèng)好地共同抬(tái)高(gāo)“新美星”股价。

　　根据(jù)监管披露的信(xìn)息，2018年(nián)9月26日至(zhì)2019年6月(yuè)26日，蒋维联合毛明土、李(lǐ)传武控制“俞某华(huá)”等35个证券(quàn)账户（简称(chēng)账户组(zǔ)），交(jiāo)易“新(xīn)美星(xīng)”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新(xīn)美(měi)星(xīng)”股(gǔ)价上(shàng)涨(zhǎng)33.11％，偏(piān)离同期(qī)创业板综(zōng)指26.09个(gè)百分(fēn)点，偏离同期行业指(zhǐ)数25.95个百(bǎi)分点(diǎn)。账户组累计买入4583.44万股(gǔ)，买入成交(jiāo)金额5.82亿元，对应卖出4669.04万(wàn)股，卖出成交(jiāo)金额6.30亿元。

　　经测算(suàn)，在(zài)此期间，何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武合(hé)谋(móu)，利用资金优势、持股(gǔ)优势(shì)，连续集中交易“新美星”，影响股(gǔ)票(piào)交(jiāo)易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股(gǔ)价、集中出货(huò)

　　违法获(huò)利(lì)近4800万元

　　我们具体来看看，蒋维联合毛明(míng)土、李(lǐ)传武，控制(zhì)35个证券账户（简称(chēng)账户组），是(shì)怎么拉高“新美星”股价，然后出货(huò)，违法获利的(de)。

　　总体来看，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，账户组连续集中交易“新美星”，申买量占(zhàn)市场(chǎng)申买量比(bǐ)例超(chāo)20％的交易日有19天，峰值(zhí)达到(dào)42.61％；申卖量占市场申卖量比例(lì)超20％的交易日有11天，峰(fēng)值达到37.66％。账户组持股总(zǒng)数占总(zǒng)股本比例自2019年3月5日开(kāi)始超过(guò)5％，持续至2019年4月(yuè)8日，2019年3月29日持流通股达到峰值，占流通(tōng)股本的比(bǐ)例(lì)24.74％，持股占总股本的(de)比例8.13％。账户(hù)组(zǔ)具备资金优(yōu)势和(hé)持股优势(shì)。

　　具体来说，第一阶段，2018年9月26日(rì)开始，账(zhàng)户组持续大量买(mǎi)入“新(xīn)美星”，当日申买排名第一，竞价买入成交排名第一，至(zhì)2019年2月(yuè)28日期末(mò)持股量为期(qī)初(chū)持股量(liàng)38.71倍，持股量(liàng)显著增加(jiā)。在此期(qī)间，“新美星”股(gǔ)价累计(jì)上涨12.57％，偏(piān)离同期创业板综指3.33个(gè)百分点，偏离(lí)同期(qī)行业(yè)指数（882003.WI，下(xià)同）5.53个(gè)百分点(diǎn)。

　　第二(èr)阶段(duàn)，2019年(nián)3月(yuè)1日(rì)至2019年4月3日，账户组集(jí)中拉抬“新(xīn)美星”，期(qī)末持股(gǔ)量(liàng)较期初增加124.23％，持股量(liàng)涨幅较大。

　　其中，账户组(zǔ)有(yǒu)两段典型的(de)拉抬期间：2019年3月1日至3月(yuè)6日，以(yǐ)不低于卖一价或市(shì)价申(shēn)买3,729,100股(gǔ)，占(zhàn)账(zhàng)户(hù)组同期申买量(liàng)68.11％，对(duì)应(yīng)成(chéng)交股数（不含(hán)对倒(dào)）3,555,817股，占同期市场(chǎng)成交量22.78％；2019年3月18日至3月22日(rì)，以不低于卖一价或市价申买2,950,300股，占账户组同期申买(mǎi)量41.33％，对(duì)应成交股数(shù)（不含对倒）为2,803,665股，占同期市(shì)场成交量22.20％。2019年3月(yuè)1日至(zhì)4月3日(rì)期间，“新美星”股价累计上(shàng)涨36.46％，偏离同期(qī)创业板(bǎn)综指21.32个百分点，偏离同期行业指(zhǐ)数22.28个百(bǎi)分点(diǎn)。

　　第三阶段，2019年4月(yuè)4日至6月26日，账(zhàng)户组集中卖出“新美星”。在此期间，“新美星”股价下(xià)跌13.36％，偏离同(tóng)期(qī)创业板综指1.55个百分(fēn)点，偏离同期行业指数1.03个百分点。

　　此(cǐ)外，操纵期(qī)间，涉案(àn)账户组还多次(cì)实施盘(pán)中拉抬和对倒，并反向卖出获利的行为。经测(cè)算(suàn)，扣(kòu)除(chú)佣金和(hé)相关(guān)税费，账(zhàng)户组(zǔ)盈(yíng)利4783.56万元。

　　辩称(chēng)是委(wěi)托理财、而非操(cāo)纵股价

　　证(zhèng)监会不予(yǔ)采纳，罚没近(jìn)亿元

　　关于操(cāo)纵股价，何德平、黄秀芳及(jí)其代理(lǐ)人提(tí)出多点申诉意见，请求(qiú)不予处罚(fá)：

　　第一(yī)，没(méi)有操纵动机。

　　第二，在案证据不足以证明(míng)蒋维受(shòu)何德平或黄秀芳委托，联合(hé)他人操纵股价，一(yī)是(shì)“市(shì)值(zhí)管理”不等同于“操纵(zòng)证券市场”；二是黄秀芳与(yǔ)蒋维(wéi)系(xì)委托理(lǐ)财关系(xì)，而(ér)非操纵股价；三是(shì)蒋(jiǎng)维没有将其与(yǔ)毛明土(tǔ)、李传武等人讨论交易(yì)新美星的情况告知黄(huáng)秀芳或何德平(píng)，涉案(àn)股东名册并非黄秀芳向蒋维提供，蒋(jiǎng)维也没有向黄(huáng)秀(xiù)芳反馈过(guò)股东名册；四(sì)是(shì)蒋维没有与毛明土、李传武就各(gè)自账户交易新(xīn)美星的(de)盈亏分配进行约定；五是蒋维(wéi)账户组利益与何德平、黄秀(xiù)芳利益并不(bù)一致，何德(dé)平、黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)不能控制蒋维账户组(zǔ)，蒋维获得黄秀芳(fāng)资金后部分(fēn)用于偿还债务，部分用于非法活动，属于欺诈或诈骗。

　范宣年八岁文言文翻译及注释感悟，范宣年八岁文言文翻译及注释拼音　第三，黄秀芳(fāng)不应对(duì)毛明土(tǔ)账户(hù)组、李(lǐ)传武账户组交(jiāo)易行为承(chéng)担(dān)责任。

　　第(dì)四(sì)，部分(fēn)账(zhàng)户不受蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)控制。

　　第(dì)五，不(bù)认可黄(huáng)秀芳2020年11月25日(rì)询(xún)问笔录的合法性(xìng)及(jí)真实(shí)性(xìng)。

　　第(dì)六，何(hé)德(dé)平对黄秀(xiù)芳向(xiàng)蒋(jiǎng)维提供(gōng)款项不知(zhī)情、未参与，且何德平(píng)与黄(huáng)秀芳(fāng)系独立法律(lǜ)主体，即便夫妻(qī)或一致行动(dòng)人中一(yī)方(fāng)存(cún)在不当行为(wèi)，不应推(tuī)定或(huò)认(rèn)定另一方承担责任(rèn)。

　　另(lìng)外，蒋维、毛明土、李(lǐ)传武，及他们的代理人也就(jiù)是否合谋、部分账户的控制关系、委托理财关系等提出了申诉意见。

　　对(duì)此，证监会(huì)回应，经复核，对当事人及其代理人的主要陈(chén)述(shù)意见不予采纳。

　　证(zhèng)监会表(biǎo)示，本案为多个主体参与(yǔ)、多个环(huán)节(jié)实(shí)施、环环(huán)相扣、锁链式的上下游衔接、合作(zuò)，共同(tóng)完成的(de)操纵行为。在案(àn)证据可以证明(míng)，何德平(píng)、黄秀(xiù)芳向蒋(jiǎng)维提供资(zī)金作为保证金，委托其(qí)通过二级市(shì)场交(jiāo)易影响新(xīn)美星股价，蒋(jiǎng)维会向黄秀(xiù)芳反馈交易情况；何德平知(zhī)悉并参(cān)与(yǔ)了(le)本案行为；上(shàng)述行(xíng)为(wèi)的实质是(shì)操纵(zòng)股价(jià)，并(bìng)非合法理(lǐ)财。在案证据可(kě)以证明，蒋维、毛明土、李传(chuán)武有共同影响“新美星”股价的意(yì)图和目标(biāo)，共同商(shāng)议、谋划操(cāo)盘、拉抬(tái)股(gǔ)价，并且(qiě)采(cǎi)取了联合影(yǐng)响股价的行动，属于共同(tóng)操纵行为。

　　关(guān)于违(wéi)法(fǎ)期间和责任承(chéng)担，证监会表示(shì)，由于2018年9月(yuè)26日至2019年2月14日期(qī)间蒋维控制的账户(hù)交易(yì)“新美星”客观上(shàng)为(wèi)后续的合谋操纵起(qǐ)到一定程度锁仓的作用，并且根(gēn)据(jù)蒋维笔录，毛明土知道蒋维和上市公司(sī)的(de)合作，知道(dào)蒋维已经有一定底仓(cāng)，才愿意买入“新美星”，因此毛明土和(hé)李传武的违(wéi)法期间与(yǔ)蒋维(wéi)、黄秀芳、何德平(píng)一(yī)致。在(zài)此基(jī)础上，在认定及处罚时将合谋各方视为一个(gè)整体，不区别对待各方账户(hù)组(zǔ)。

　　证监会认为，何(hé)德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武上述行为违反了2005年(nián)《证券法》第七十七条第一(yī)项规定，构成2005年(nián)《证券法》第二百零三(sān)条(tiáo)所述(shù)的操纵证券市场(chǎng)行为。

　　根据2005年《证券法》规(guī)定，证(zhèng)监(jiān)会决定：就(jiù)操纵证券市场行为(wèi)，对何德平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土(tǔ)、李传武没收违法所得4783.56万元(yuán)，并处以4783.56万元罚款，其(qí)中，对何德平(píng)、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋维(wéi)罚款1195.89万元，对毛明(míng)土、李传(chuán)武分别罚款597.94万元。

　　董(dǒng)事长信(xìn)息(xī)披露违法

　　被予以警告并罚(fá)款(kuǎn)

　　另(lìng)外，关于何德平信息披(pī)露(lù)违法(fǎ)的相(xiāng)关情(qíng)况(kuàng)，行政处罚决定(dìng)书披露(lù)，在(zài)新美星2016年4月(yuè)上市前，海得泽广代(dài)何德平、黄(huáng)秀芳夫妇(fù)持有(yǒu)公(gōng)司80万(wàn)股股份，占新美星上市时总股本的1％。上市后，该(gāi)部分股(gǔ)票继续由海得泽广代持，海(hǎi)得泽广(guǎng)自2017年12月19日(rì)开(kāi)始减持“新美星”股票，至2018年(nián)12月(yuè)27日减(jiǎn)持完(wán)毕。

　　关于何(hé)德平信息(xī)披露违(wéi)法，何德平(píng)、黄秀芳及其(qí)代(dài)理人(rén)提出：第一，海得(dé)泽广与(yǔ)何(hé)德(dé)平、黄(huáng)秀芳二人(rén)不存(cún)在(zài)代持，涉案股份系海得(dé)泽广为(wèi)兰(lán)某(mǒu)代持，股份减持决策(cè)由海得泽广和兰(lán)某作(zuò)出，海得(dé)泽广(guǎng)将减持所得汇入黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)指定账户的原(yuán)因系兰某向黄秀芳归还借款本息。第二(èr)，涉案股(gǔ)份仅为1％，不(bù)具有重大性(xìng)，不对(duì)投资(zī)者决策产生(shēng)重大影响(xiǎng)，情(qíng)节(jié)轻微(wēi)。第三，即(jí)便(biàn)认定代持成立，何德平对借款、还款等事(shì)项，不参与、不知情，没有主观过错，不应受到处罚。综上，请求不予处罚。

　　对此(cǐ)，证(zhèng)监(jiān)会回应，根范宣年八岁文言文翻译及注释感悟，范宣年八岁文言文翻译及注释拼音据黄(huáng)秀芳(fāng)、兰某等询问笔录、海(hǎi)得泽广交易流水、资金(jīn)流水及相(xiāng)关银行账户流水，结(jié)合(hé)何(hé)德平、黄(huáng)秀(xiù)芳的配偶(ǒu)关系(xì)，代持(chí)资(zī)金和减持所得系家庭共同财产，可(kě)以认定海得泽广(guǎng)代(dài)何德(dé)平、黄秀芳持有新美星股票。当事人所提相关理由不具(jù)有事(shì)实和法律依据，不予采纳。

　　证监会表示，何(hé)德平作为上市公司(sī)实际控制人(rén)，未(wèi)如实告(gào)知上市公司上述持(chí)股情况，导致新美星在相关(guān)公告中均未披露相(xiāng)关(guān)情况，导致新美星(xīng)违反2005年《证券法》第六十三条规定，何德平的行为构(gòu)成2005年《证券法》第一(yī)百九(jiǔ)十三条第三款规定的情形(xíng)。

　　根据2005年(nián)《证券法(fǎ)》规定，证监(jiān)会决定：就信(xìn)息披露违法行为(wèi)，对(duì)何(hé)德平给予警告，并处以(yǐ)40万元罚(fá)款。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 范宣年八岁文言文翻译及注释感悟，范宣年八岁文言文翻译及注释拼音