今年以(yǐ)来基金代销机构(gòu)被基(jī)金公司解约的情形明显增多。

　　近日，又有多家(jiā)基金公司(sī)发布与(yǔ)基金代销机(jī)构解约的(de)公告。截至6月1日，今年以来已有18家基金公(gōng)司宣(xuān)布与28家基金代销机构(gòu)终止合作。而从(cóng)机构类型看，中小型独立基金销(xiāo)售(shòu)机构居多，此(cǐ)外，也有(yǒu)银行和保险。

　　值得一(yī)提的(de)是，近年来由于经营不善或违规，已有多家基金(jīn)销售(shòu)机构主动或(huò)被动注销牌照。

　　业内人士认(rèn)为(wèi)，基金公司与基金销售机构之间(jiān)的合作本就是双(shuāng)向选择(zé)，在高质量发展背(bèi)景下(xià)，基金公(gōng)司严格筛选代销机构也(yě)是降(jiàng)本增(zēng)效的主(zhǔ)流(liú)选(xuǎn)择。未来(lái)，基金代销(xiāo)行业优胜劣(liè)汰生(shēng)态或将持续(xù)。

　　公募密集(jí)终止与(yǔ)基金(jīn)代销机构合(hé)作

　　6月(yuè)1日，西部利得基金发布公(gōng)告，自2023年6月9日起，终止浦领基金办理(lǐ)该公司旗下基金的(de)相关销售业务(wù)。值(zhí)得(dé)注意的是，今(jīn)年以来，还有方正富邦基金、平(píng)安基金(jīn)，以及海富通基金停止(zhǐ)了与浦领基(jī)金(jīn)的基金销(xiāo)售合作关系。

　　5月29日，长盛基金(jīn)发(fā)布公告，经(jīng)与北京虹点基金销售有限公(gōng)司、上海(hǎi)凯石财富基金(jīn)销售(shòu)有限公司(sī)协商一致，自(zì)2023年5月29日(rì)起(qǐ)，上(shàng)述(shù)基(jī)金销售机构将不再代理(lǐ)销售公司(sī)旗下所有(yǒu)公(gōng)募基金。

　　就在此前的(de)5月18日，长盛(shèng)基金也发布(bù)公告称，与方德(dé)保险(xiǎn)代(dài)理有限公司、民商(shāng)基金(jīn)销售（上海(hǎi)）有限公司协商一致，自(zì)2023年5月18日起，上述基金销售机构将不再代理(lǐ)公司旗下所有公(gōng)募(mù)基金。自公(gōng)告(gào)之日起，上述(shù)公(gōng)司不再办(bàn)理(lǐ)本公司旗下基金的开户、认购、申(shēn)购(gòu)等基金买(mǎi)入的相(xiāng)关业务(wù)，只保(bǎo)留赎回业务，直至所有客户赎回全部份额。而在今年(nián)4月，西部利得(dé)基金、上(shàng)银(yín)基金也终止了与民商基金的基金销售(shòu)合作，上银基(jī)金则于2月(yuè)终止(zhǐ)与该(gāi)机构(gòu)的合作关系，但(dàn)也有(yǒu)宝盈基金、万家基金新增与民商基金的(de)销售合作。

　　据(jù)中国基金(jīn)报记(jì)者统计，截至(zhì)6月1日，今(jīn)年以来，已有18家(jiā)基金公司宣布与28家(jiā)基金代销机(jī)构终(zhōng)止合作。

　　其中，2月，有(yǒu)3家基金公司终止合计7家独立基金销售(shòu)机构的合(hé)作；3月，有(yǒu)8家(jiā)基金公司终止了合计17家独立基金(jīn)销售(shòu)机(jī)构的(de)代销合作，其中(zhōng)包括(kuò)1家保险公司；4月，有5家基金公(gōng)司终止了合计(jì)6家独立(lì)基(jī)金销售(shòu)机构的合(hé)作；5月以(yǐ)来(lái)，则已有(yǒu)9家基金公(gōng)司宣布(bù)终(zhōng)止了(le)合(hé)计12家基金代销机(jī)构的合作，这(zhè)其中包括独立基金销售机构、银行和保险(xiǎn)。

　　目前(qián)这些代销机构(gòu)中，正(zhèng)融基金解(jiě)除(chú)合作关系的基金公司最多(duō)，年内已有5家(jiā)；而基金公(gōng)司中，长盛基金解除(chú)合作关系(xì)最(zuì)为频(pín)繁，3月以来几乎每月都(dōu)会和基金代销机(jī)构解除合作(zuò)关系，目前已累计解约11家，海富通基金今年2月(yuè)和3月分别(bié)解除5家合作关(guān)系(xì)，已累计10家。

　　严格筛选代销机构

　　助推降本增效

　　整体来(lái)看，前(qián)述被(bèi)解约的基金反射弧包括哪五个部分，反射弧包括哪五个部分顺序销售(shòu)机构多(duō)为中(zhōng)小型机构。

　　业内人士(shì)表示，随着代销(xiāo)机(jī)构数量(liàng)增多及(jí)监管趋严(yán)，近几年公募基金公司对于代销机构的选(xuǎn)择标准(zhǔn)也在提(tí)高。在高(gāo)质量(liàng)发(fā)展背景(jǐng)下(xià)，严格筛选(xuǎn)基金(jīn)代销机构(gòu)，也是(shì)实现降本增效的一大举措(cuò)。

　　一家基金公司内(nèi)部人员表示，基金公司终止与销售机构的合作(zuò)，无非是以下三(sān)种(zhǒng)情况：一是基金销(xiāo)量一直(zhí)得不到(dào)有效增长，对基(jī)金公(gōng)司整体基(jī)金(jīn)销(xiāo)售贡献(xiàn)不大(dà)；二(èr)是(shì)受到(dào)监(jiān)管处罚；三是销(xiāo)售机(jī)构主(zhǔ)业发生改变。

　　“实际(jì)上，前(qián)两年就这样终(zhōng)止过一轮，理(lǐ)由无非就是这(zhè)些。”但该(gāi)内(nèi)部人员也坦言，今(jīn)年以来权益市场低迷(mí)，基金销(xiāo)售困难也加速了对尾(wěi)部销售机构的淘汰。“上太多销售合作(zuò)机构，没有太大(dà)意(yì)义，只是(shì)徒增后台工作量(liàng)。”

　　华林(lín)证券(quàn)董(dǒng)事总经理贾志也表示，基金公司终止与(yǔ)代销机构的合作，通常是基金代销机构销(xiāo)售能力较(jiào)弱，且又受到(dào)监管的处罚，就会很(hěn)果断地(dì)解除合作关系。“基金公司与基金代(dài)销机构(gòu)的合作是市场化的，要考虑维(wéi)护成本与合作的潜力，基金公(gōng)司会依据自身(shēn)的(de)发展状况有(yǒu)选择的与基金代销(xiāo)机构合作(zuò)。”

　　北(běi)方一家(jiā)公(gōng)募公司渠(qú)道负责人透露，其所在(zài)公司选(xuǎn)择基金销售公(gōng)司，有一套完整的(de)基金销售(shòu)评估办法(fǎ)，比如基金销售保(bǎo)有(yǒu)规模、机构成立时间(jiān)、综合能力，以及与哪些公司合(hé)作等都(dōu)是考(kǎo)核的要素(sù)，其中，要求其公(gōng)募基金(jīn)销售(shòu)保有(yǒu)规(guī)模排名排名前100，是硬性指标(biāo)。

　　“跟(gēn)基金销售机构合(hé)作(zuò)后，需(xū)要对(duì)接系统，每(měi)年(nián)要(yào)付出系统维(wéi)护成本，很多销售公司一(yī)年(nián)的(de)保(bǎo)有量也没有多少(shǎo)，甚至都覆盖不了成本。”据该负责人透露，即(jí)便是前100名，也有(yǒu)相当一部分达(dá)不到标(biāo)准。

　　在贾志看来(lái)，基(jī)金(jīn)公(gōng)司与(yǔ)基金代销机(jī)构(gòu)的(de)合(hé)作是(shì)双(shuāng)向选择，基金公(gōng)司(sī)希望能有销售能力强的机构合作(zuò)，头部(bù)代(dài)销机构也(yě)会(huì)对基金(jīn)公司(sī)的投研能力，管理规(guī)模(mó)，也有一定的要求。

　　此外，另据某基金(jīn)研究人(rén)士(shì)称，目前基金(jīn)代(dài)销的机构(gòu)主要分为银行、第三方(fāng)基金销售机构(gòu)，以(yǐ)及券商，从禀赋来说，各有千秋，比如(rú)，银行在(zài)渠道方面基础(chǔ)较强，更擅长固收类产品的服(fú)务，第三方销售渠(qú)道线上渠道较强，尤其是蚂蚁(yǐ)、天天等(děng)互联(lián)网平(píng)台流量形成显(xiǎn)著护城河(hé)，随着AI演(yǎn)进，领先地位将更加夯实，而(ér)券商是以线(xiàn)下营业(yè)部为抓手，对权益类产品服务能力较强。

　　贾志(zhì)表示，未来的基金销(xiāo)售市(shì)场，主要还是在银行渠(qú)道(dào)和头部互联网公司，券商作为(wèi)后(hòu)起(qǐ)之秀，也是不容忽视的(de)力量。

　　马太(tài)效应显著

　　基金(jīn)代销行业优胜劣汰(tài)或将持续

　　近年来，马太效应依然是(shì)基金销售行业所(suǒ)面临的重要趋势(shì)。

　　中(zhōng)国基金业协会最新公(gōng)布的公(gōng)募基金(jīn)销(xiāo)售保有量数据显示，一季度(dù)，三方机构销售增(zēng)长最为(wèi)明显，互联网流(liú)量(l反射弧包括哪五个部分，反射弧包括哪五个部分顺序iàng)优势继续发力，银行(xíng)、三方、券商代销占(zhàn)比已从过(guò)去6：2：2变为接近5:3:2。

　　而在(zài)第(dì)三方独立基金销售渠道中，头部机(jī)构竞争优势更为(wèi)突出。截至(zhì)今年(nián)一季(jì)度(dù)末，公募基金销售保(bǎo)有(yǒu)规模前100强中，21家独立基金销售机构保有2.81万亿非(fēi)货币市(shì)场公募基金。而前三名蚂(mǎ)蚁基(jī)金、天天基(jī)金(jīn)、腾(téng)安基金合计保有约(yuē)2.06万(wàn)亿，占比超73％；对比(bǐ)这21家中排在末位的泛华普益基金销售有限公司(sī)，其(qí)非货币市(shì)场公(gōng)募基金保(bǎo)有(yǒu)规模为54亿元，首尾(wěi)差距(jù)十分(fēn)明(míng)显，未上榜的独立基金销售机构(gòu)保有规(guī)模(mó)则更少。

　　另(lìng)据Wind统计，截至6月1日，在全市场473家基金代销机构中，目前(qián)共(gòng)有26家基(jī)金销(xiāo)售机构的代销(xiāo)基金数量在7000只以(yǐ)上，与此同(tóng)时，也有111家基金销售(shòu)机(jī)构代(dài)销数量不足百只。而在115家独立基金销(xiāo)售(shòu)机构中，15家代销(xiāo)数量在7000只以(yǐ)上，17家(反射弧包括哪五个部分，反射弧包括哪五个部分顺序jiā)代销不(bù)足白只。其中，还有(yǒu)6家(jiā)目前(qián)只(zhǐ)跟1家基金公司合作。

　　实(shí)际上，近些年来(lái)基金销售行(xíng)业分化更趋明显，不少中(zhōng)小型基金销售(shòu)机构在行业大(dà)洗牌中退场。

　　今年4月(yuè)18日，根(gēn)据证监会(huì)网站显示，近期深圳(zhèn)前海凯恩斯基(jī)金销(xiāo)售有(yǒu)限(xiàn)公(gōng)司(sī)向中国证券监督管(guǎn)理委员会提交(jiāo)了注销(xiāo)公募证券投资(zī)基金(jīn)销售(shòu)业务(wù)许可证的申(shēn)请，根(gēn)据《行(xíng)政许可法》《证(zhèng)券投(tóu)资基金法》《公开募集证券投资(zī)基金销售机构监督管理(lǐ)办法(fǎ)》等(děng)有(yǒu)关规定(dìng)，中国证券监督管理委员会决定注(zhù)销(xiāo)深圳(zhèn)前海凯恩斯基金销售有限(xiàn)公司(sī)公募证券投资基金销(xiāo)售业务许可证。

　　同(tóng)样是(shì)在4月，上海证监局挂出了注销永(yǒng)鑫保险销售服务有限(xiàn)公司公募证券投资基金销售业务许可证(zhèng)的公示。永(yǒng)鑫(xīn)保险(xiǎn)销售也(yě)是目前(qián)第一家主(zhǔ)动(dòng)注销基金销售牌照的保(bǎo)险(xiǎn)代理公司。

　　实际上，近年来，有不少基(jī)金代销机构由于经营困难(nán)等(děng)原因，主动(dòng)注(zhù)销(xiāo)基(jī)金销售牌(pái)照，退出竞争行(xíng)业(yè)。比如河南(nán)安存基金、科(kē)地瑞富基金、晟视天下基金、植信基金(jīn)、唐鼎耀(yào)华基(jī)金(jīn)等多家(jiā)机构都选择主动注(zhù)销基(jī)金代销牌照。

　　不(bù)过，也有机构(gòu)是由于违规等原(yuán)因被吊销牌(pái)照，比如，去(qù)年12月(yuè)，上海证监局发布(bù)消息，宣布注销上海久富财(cái)富基金销(xiāo)售(shòu)牌照。此(cǐ)前(qián)，泰诚财(cái)富、财路基金、大泰金石(shí)基金(jīn)等第三方(fāng)代销机构也被吊销了牌照。

　　业内人(rén)士认为，严监管态势下(xià)，未来基金代销行业优胜(shèng)劣汰生态或将持续。

　　编(biān)辑：舰长

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 反射弧包括哪五个部分，反射弧包括哪五个部分顺序