瑞银、瑞信突发合并

　　“一参一控”下或将取舍(shě)

　　除摩根大通证券外，瑞(ruì)银证券(quàn)在2022年也取得了较好的(de)业(yè)绩表现：当期实现营(yíng)业收入11.79亿元(yuán)，同比增长11.81％；净利润(rùn)2.24亿元，同比增长(zhǎng)52.89％。

　　瑞(ruì)银证券(quàn)是进入中(zhōng)国时间最(zuì)早的一批(pī)合资券商之一(yī)，早在(zài)2007年就已在国内展业。2022年3月，瑞(ruì)士银行(xíng)受让两家(jiā)内(nèi)资股(gǔ)东分别持有的14.01％、1.99％股权，持股比例提升至(zhì)67％。截至2022年年(nián)底，瑞银证券共有(yǒu)正式(shì)员(yuán)工383人(rén)。

　　财务(wù)报表显示，瑞(ruì)银证券2022年投行(xíng)业务进步明(míng)显(xiǎn)，当期实现手续费净收入1.95亿(yì)元，同比增长418％。瑞银证(zhèng)券表示，其在2022年完成了创业板(bǎn)注册制改革后的IPO保荐项目，积极筹备并参与(yǔ)了沪深交易所互(hù)联(lián)互(hù)通(tōng)全(quán)球存托凭证业务(wù)等。

　　值得(dé)关注(zhù)的是，今年(nián)3月，百年大行瑞士信贷(dài)被竞争对手(shǒu)瑞(ruì)银收购。瑞信集团和瑞银集团股(gǔ)份公司（UBS Group）于2023年(nián)3月19日正式(shì)宣布达成(chéng)合并协议，瑞士联邦财(cái)政部、瑞(ruì)士国家银行（SNB）和(hé)瑞士金融市(shì)场监督管理局(jú)（FINMA）介入了此项交(jiāo)易。

　　上月(yuè)瑞银发布(bù)一季报时表(biǎo)示，对(duì)瑞信的收购(gòu)交易预计在6月(yuè)底前完(wán)成。不言而(ér)喻(yù)的(de)是，集(jí)团(tuán)层(céng)面的合并对两家外资控股券商在中国展业情(qíng)况，也将(jiāng)造成一定影响(xiǎng)。

　　基于(yú)此，审(shěn)计所普(pǔ)华永(yǒng)道对瑞信证券出具了(le)带强调事项段(duàn)的无保(bǎo)留(liú)意见(jiàn)审计报告：2023年3月19日，瑞信集团与(yǔ)瑞银集团股(gǔ)份(fèn)公司之间达(dá)成(chéng)协(xié)议和(hé)合(hé)并(bìng)计划(huà)，截止报告日，上述协(xié)议和合并(bìng)计划的完成日尚不(bù)明确。瑞(ruì)信证券作为瑞信(xìn)集团(tuán)股(gǔ)份有限公司(sī)下(xià)属(shǔ)控股子公司，未来的(de)运(yùn)营和财务业(yè)绩受到上(shàng)述合并可能产生的(de)影响亦(yì)不明确，该事项表明(míng)存在(zài)可能(néng)导致对(duì)公司持(chí)续(xù)经营能力产生重(zhòng)大疑虑的(de)重大不确定性。

　　瑞信证券(quàn)前身(shēn)为成立于2008年的瑞信方正证券(quàn)，系证监会修订(dìng)《外商(shāng)参股证券(quàn)公司设立规则(zé)》后首家(jiā)获(huò)批的合(hé)资证券公司。2020年(nián)4月(yuè)，证监会核(hé)准(zhǔn)瑞信(xìn)向瑞信方(fāng)正(zhèng)证券增资2.89亿(yì)元获得(dé)控股(gǔ)权（51％），2021年(nián)6月瑞信(xìn)方正更名为瑞信(xìn)证券（中国(guó)）。

　　2022年9月，方正证券公告称，拟以11.4亿元的(de)对(duì)价(jià)转让瑞信证(zhèng)券49％股权。在该(gāi)笔(bǐ)交易完成(chéng)后，瑞信将全资持有(yǒu)瑞(ruì)信证券。但突如(rú)其来的瑞信、瑞(ruì)银(yín)合并，使得瑞银证券和瑞(ruì)信证(zhèng)券将受同一(yī)股东控制。

　　根据《证(zhèng)券公(gōng)司股权管(guǎn)理规(guī)定》，证券公司股(gǔ)东以及(jí)股东的(de)控股(gǔ)股东、实际控制人参股证(zhèng)券公司(sī)的(de)数量不得超过2家，其(qí)中控制(zhì)证券公司的数量不得超过1家。在面临“一(yī)参一(yī)控”的限制下，瑞银证券和瑞(ruì)信证(zhèng)券的牌照或将面临“一去(qù)一留”的局面。

　　深(shēn)入财富管理(lǐ)破局

　　过去几年里，“财富管理转型(xíng)”成(chéng)为行业热词(cí)。而透视各家外资(zī)券商在2022年的(de)“打法(fǎ)”不难发现，依(yī)托于各自(zì)资源(yuán)禀赋深入财富管理成为(wèi)其在中国展(zhǎn)业的首要方向。

　　例如，野村东方国际(jì)证券(quàn)表示，2022年其财富管理业务在原有“大(dà)宗(zōng)交易(yì)”、“市值托管(guǎn)”、“SMA（单一资产管理(lǐ)账户）”等业务持续(xù)推(tuī)进的基础上，新增了特(tè)色投资咨询(xún)服务（如ESG行业(yè)咨询）、上市公(gōng)司(sī)大宗减持服务、集团间跨境业务联动等多(duō)种业务模式，通(tōng)过服(fú)务手段的增(zēng)加及(jí)优化，为客户提(tí)供(gōng)多维度、一站(zhàn)式的综合性金融解决方(fāng)案。

　　后续，野村东方国际(jì)证券财富管(guǎn)理业务将定位(wèi)于“中国高端财(cái)富人群(qún)”，从(cóng)产品配置、人员建设(shè)、中后(hòu)台支持以及集团跨境合作四个方(fāng)面入手，打造以产品为(wèi)中心的业务核心竞争力，持续(xù)为中国投资者提供具有野村集(jí)团(tuán)特色的高(gāo)质量财富管(guǎn)理服务。

　　在完成高盛(shèng)集(jí)团全资持股备案后(hòu)，高盛高华在2021年底与北京(jīng)高华签(qiān)订《业务转(zhuǎn)让协(xié)议(yì)》，受让(ràng)北京高华(huá)的所有业(yè)务(wù)。2022年5月，高盛(shèng)高华获证监会(huì)核发新增(zēng)证券(quàn)经纪、证券投资咨询、证券(quàn)自营及代销金融产品业务的业(yè)务许(xǔ)可(kě)。2023年(nián)2月，高盛高华与(yǔ)北京高华(huá)完成(chéng)业(yè)务迁移工作。

　　高(gāo)盛高华表示，其将(jiāng)持续以(yǐ)资产配置为(wèi)核心进行新产品和服务的研发工作，进一步赋能部(bù)门为(wèi)在岸客户(hù)提供财富管理综(zōng)合解(jiě)决方案，丰富客户产品种类(lèi)选择，开展境(jìng)内私人财富管(guǎn)理平台(tái)未来战略规划，并进一步拓展(zhǎn)境内(nèi)产品平台。

　　与此同时，高盛高华将持续推进私募股权(quán)基金管(guǎn)理人(rén)（PEWFOE）的设立(lì)工作，持续(xù)代销第三方金融产品并推进跨境投(tóu)资新产(chǎn)品(pǐn)的研发(fā)，为客户提供直接对(duì)接境(jìng)外资(zī)本市场的机会(huì)。

　　另(lìng)外(wài)，依托于外资股东打(dǎ)造私人财富(fù)管理业务(wù)，这在具备外资银(yín)行股(gǔ)东(dōng)背景的券商中较(jiào)为多见。例(lì)如，汇丰(fēng)前海(hǎi)证券表示，其于2022年4月正式成立私人财富管理部，负责公司高净值个人客户综(zōng)合财富管理业(yè)务的运作。私人财富管理(lǐ)部以汇丰前海(hǎi)证券(quàn)为平台，依(yī)托(tuō)汇(huì)丰环球私人银行(xíng)，致力为高(gāo)净值和超高净(jìng)值(zhí)客(kè)户及其家族(zú)提供专(zhuān)业、多元及定制化的资产配置(zhì)服务，为客户实现其投资(zī)目标。

　　瑞银证券则另辟(pì)蹊径，推出家族信托资讯业务，与4家国内头部信(xìn)托(tuō)公司(sī)达成(chéng)战略合作。同时，瑞(ruì)银证券在2022年重启深(shēn)圳分公(gōng)司财富管(guǎn)理业务，依托(tuō)国家对(duì)粤港澳大湾区的新政举措，致力于发(fā)展财富管(guǎn)理(lǐ)大湾(wān)区(qū)业务。

　　瑞(ruì)银证券表示，其财富管理部秉持(chí)着(zhe)为客户进行全方(fāng)位资产配置和(hé)满足客户全生命周(zhōu)期财(cái)富管(guǎn)理的理念(niàn)，进一步完善投资解决方案(àn)和财富规划方面的业务，一(yī)方面积极扩充(chōng)现(xiàn)有架上策略，精选上架多支产品为客户在(zài)同一策略下(xià)提供差异化选(xuǎn)择(zé)及多元化(huà)的投资方案。

　　外资券商队(duì)伍不断(duàn)扩大

　　随(suí)着中国资本市场(chǎng)对(duì)外开放的力度不断加大(dà)，各外资金融机构加(jiā)速了(le)在境内设立控股券商的(de)进程。

　　今年(nián)1月，渣打证券获(huò)批准设立(lì)，公(gōng)司注册地(dì)为北京(jīng)市，注册资本(běn)为人民币10.5亿元，业务范围包(bāo)括证(zhèng)券经纪、证(zhèng)券自营、证券承销、证券资产管理（限于从事资产证券化(huà)业务）。

　　值得关注的(de)是，渣(zhā)打证券是首家新设的外商独资(zī)证券公司。就监管批(pī)复信息来看，渣打证券由渣打银(yín)行（香港(gǎng)）有限公(gōng)司全资设立，出资额(é)10.5亿元人民(mín)币(bì)。

　　算上渣打证(zhèng)券(quàn)在内，目前(qián)国内的外资控股券(quàn)商(shāng)数量已达(dá)到10家。其中，摩根大(dà)通证(zhèng)券（中(zhōng)国）、高盛高(gāo)华证券、渣(zhā)打证券均为(wèi)外商(shāng)独资券商。从数量(liàng)上来(lái)看，外资控(kòng)股券商已成为市场上不容忽视的“新势力”。

　　此外，目前还有(yǒu)数家(jiā)外资券商的(de)设立申请静待审批。截(jié)至5月5日，花旗(qí)证券、法巴证(zhèng)券(quàn)、日兴证券、青岛意(yì)才证券等(děng)多家外(wài)资券(quàn)商的设(shè)立申请仍处于证监(jiān)会(huì)审批阶段。其中，法巴证(zhèng)券(quàn)和青(qīng)岛意才(cái)证券已获(huò)第(dì)一次意(yì)见反馈(kuì)。

　　今年3月底，证(zhèng)监(jiān)会主(zhǔ)席(xí)易会(huì)满等先后(hòu)在京会见(jiàn)美国(guó)桥水基金、法国东(dōng)方汇(huì)理、日本大和(hé)证券、英国汇丰(f蜗牛是不是昆虫类ēng)、加拿大宏利金融、新加坡淡马锡、德国安(ān)联保险、意大利联合圣保罗银行、美国景顺和(hé)高盛等国际金融机构负责人。

　　来访(fǎng)的国(guó)际金融机构负责人普遍(biàn)表(biǎo)示，此次来华亲身感受(shòu)到中国经济的强大韧(rèn)性、潜(qián)力(lì)和活(huó)力，坚(jiān)定(dìng)看好中国经济和中国资本市场发展前(qián)景。近年来中国资本市场对外开(kāi)放稳步推进，为国(guó)际金融机构和全球投资者带来了(le)实实在(zài)在的机遇。各(gè)金融机构高(gāo)度(dù)重视中国(guó)市场，将继续与中国(guó)深化合作，积极(jí)拓展(zhǎn)在华(huá)业(yè)务(wù)和投资，期待实现互(hù)利(lì)共赢。

　　面(miàn)对(duì)来自外资券商的市场(chǎng)竞争(zhēng)，国内券商(shāng)也纷纷感受到了挑战和机遇。例如，华西证券即在2022年年报中表示，外资机(jī)构(gòu)来华展业(yè)便利(lì)度不断(duàn)提升，经营范围和(hé)监管要求(qiú)实现国民待遇(yù)，外资(zī)券商、资产管理机构(gòu)等加速布(bù)局，全力抢滩中国(guó)证券市场，对本土证券(quàn)公(gōng)司(sī)既带来了国际金(jīn)融机(jī)构全面参(cān)与中国资本市场竞争所形成的冲击(jī)，也带来了(le)通过(guò)与国(guó)际金融机构直接合(hé)作促(cù)进业务发展、提升管理水(shuǐ)平的(de)机(jī)遇(yù)。

　　西部证券也表示(shì)，当前(qián)证券行业集中度稳中有升(shēng)，头部券商竞(jìng)争优势更趋明显，业(yè)务多元化发展(zhǎn)趋势初步形成，金融科技对行业发展理(lǐ)念的变革和重塑(sù)不断深(shēn)化，外(wài)资券商(shāng)市(shì)场冲击将(jiāng)逐(zhú)渐(jiàn)显现(xiàn)，证券行(xíng)业竞争新格(gé)局正加速演(yǎn)变。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 蜗牛是不是昆虫类