在“扶优(yōu)限劣”的(de)基本(běn)方针下(xià)，私募基金行业监管趋(qū)严，近日又有(yǒu)私(sī)募被“点名”。

　　5月4日，中国证券投资基(jī)金(jīn)业协会(huì)网(wǎng)站披露的(de)一则公告显示(shì)，雪杉基(jī)金(jīn)存在违反(fǎn)专业化运(yùn)营原则等四(sì)项(xiàng)违规行为。根(gēn)据相(xiāng)关(guān)规定，协会拟(nǐ)对雪(xuě)杉基金公开谴责(zé)、暂停受理(lǐ)其私募基金产(chǎn)品备案六个月；对时任雪杉基金合规风控负(fù)责(zé)人的黄某公开谴(qiǎn)责。

　　因4项违规行为(wèi)

　　雪杉基金被(bèi)暂停备案六个月

　　5月(yuè)4日(rì)，中国(guó)证券(quàn)投资(zī)基金业协会网站披露了一则纪律处分(fēn)事先告知书(shū)送达公告。经查，深圳(zhèn)雪(xuě)杉(shān)基金管理有限公司（简(jiǎn)称“雪杉基金”）涉嫌(xián)从事违法(fǎ)违规行为，时任高(gāo)级(jí)管理(lǐ)人员(yuán)黄某应当(dāng)对此承担法(fǎ)律责任，协会拟对其作出纪律处分(fēn)。

　　公(gōng)告显示，雪杉基金(jīn)存在四项违(wéi)规行为：

　　一是违(wéi)反专(zhuān)业化运营原则。其一(yī)，2019年5月，深圳雪杉(shān)与(yǔ)上海阿杏达(dá)成《业(yè)务合作协议》，由债券发行人关联(lián)方出资(zī)认购上海阿杏(xìng)产品份额，该产品通过深圳雪杉在(zài)管产品“雪(xuě)杉夏桐1号(hào)私(sī)募证券投(tóu)资基金(jīn)”最终(zhōng)投向指定债券产(chǎn)品。其(qí)二妥帖还是妥贴，妥帖和妥帖哪个正确，2019 年5月(yuè)，深圳雪杉与株洲新芦淞(sōng)产业发展集团有限(xiàn)公司（以下简称株洲新芦淞(sōng)）签署《投(tóu)资(zī)合(hé)作协议》，约定由指定第(dì)三方(fāng)认购(gòu)“雪杉夏桐7号私募证券投资基金(jīn)”，并由该产品购买指定债(zhài)券。以上行为不符(fú)合私募基金管理人专业化运营的要求(qiú)。

　　二是(shì)未向投资者披露关联交(jiāo)易(yì)。2018年2月至2019年8月，“雪(妥帖还是妥贴，妥帖和妥帖哪个正确xuě)杉夏(xià)桐1号私募证券投资基(jī)金”“雪杉夏桐2号”“雪杉夏(xià)桐3号”“雪(xuě)杉夏桐6号”“雪杉夏桐(tóng)7号”“雪杉(shān)常升1号”“雪杉(shān)常升2号”分别投(tóu)向上(shàng)海映雪投资管理中心（有限(xiàn)合伙）（以(yǐ)下简(jiǎn)称上海映雪）在管产品“映雪吴钩15号私募(mù)基(jī)金”6.58亿元、1.95亿(yì)元(yuán)、0.55亿元、1.13亿元、2.70亿元、0.51亿元及0.12亿(yì)元。2018年2月，“雪杉春(chūn)茗(míng)1号基金”投向上海映(yìng)雪在管(guǎn)产品共计5610万元。

　　投(tóu)资期间(jiān)，深圳雪杉董(dǒng)事长郑宇为上(shàng)海映雪(xuě)执行事务合伙(huǒ)人、实际(jì)控制(zhì)人，上述交易构(gòu)成(chéng)关联交易，但深(shēn)圳雪杉(shān)未向投资者进行明确、充分地披露。

　　三是未(wèi)落实投(tóu)资者适当性管理要求。雪(xuě)杉(shān)春茗1号基金的投资者王某的基金合同(tóng)于2015年(nián)7月7日签(qiān)署，但是其风险测评(píng)问(wèn)卷则于2016年9月21日(rì)签(qiān)署(shǔ)。

　　四是一(yī)般员工违规兼职(zhí)。深圳(zhèn)雪杉市场拓展(zhǎn)、投资运营、财务等(děng)岗位员(yuán)工(gōng)存在(zài)兼职情况。

　　黄(huáng)某于2016年3月(yuè)至2019年(nián)4月任深圳雪杉合规风控(kòng)负责人，应当对发生在各自任职期间(jiān)公(gōng)司的(de)违(wéi)规行为承(chéng)担相(xiāng)应责任。

　　根据(jù)相关规定，协会拟(nǐ)对深圳雪杉(shān)公开谴责、暂停受理其私募基金产品备(bèi)案六个(gè)月；对 黄某公开谴责。

　　雪杉基金曾收警示函

　　值(zhí)得注意的(de)是，这已经不是雪杉基金首次遭(zāo)监管处罚。2022年(nián)6月18日，深圳证监局(jú)曾对雪杉基金出(chū)具警示函。

　　相(xiāng)关公告显(xiǎn)示，经查，雪(xuě)杉(shān)基金(jīn)在从事私募基金(jīn)业务活动中，存在未履行谨慎勤勉义务、未采取问卷调查等(děng)方式(shì)对个别投(tóu)资者的风险识(shí)别能力和风险(xiǎn)承担能力进行评估(gū)、未(wèi)按照合同约定如(rú)实向(xiàng)投资者披露可能影响投资者合法权益的(de)重大信息等(děng)情形。依据(jù)《私(sī)募管理办法》第三十三条规定，决定(dìng)对其采取出具警(jǐng)示函的行(xíng)政监管措施。

　　百亿私募映雪投(tóu)资居股东之列

　　雪杉基(jī)金成立于2015年，注册资(zī)本为3250万元，机(jī)构类型为私募(mù)证券投资基(jī)金管理人，全(quán)职员工人数(shù)14人(rén)，管理规模区间为20-50亿元。去年2月份，雪杉基(jī)金(jīn)曾进行高(gāo)管(guǎn)变(biàn)更。目前雪(xuě)杉基(jī)金的法人、总经(jīng)理为汲培欣(xīn)，合(hé)规(guī)风控负责人(rén)为曾峤。

　　值得(dé)注(zhù)意的是，百亿私募(mù)映雪(xuě)投(tóu)资为雪(xuě)杉基金的(de)股东，持股占比4.2％。

　　除(chú)此(cǐ)之外，雪杉基(jī)金还(hái)有一家关联公司为深圳市塔(tǎ)门(mén)投资管(guǎn)理有限公司(sī)，雪(xuě)杉基(jī)金持股50.5％。塔门投(tóu)资(zī)为(wèi)私募(mù)股权、创(chuàng)业投(tóu)资基金管理人。

　　雪杉基金(jīn)官网(wǎng)显示，雪杉基金(jīn)还在香港控股成立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠(huì)理（香港(gǎng)）有限公司，“雪(xuě)杉香港”），以(yǐ)期发挥与雪(xuě)杉境内平台的跨(kuà)境协(xié)同效(xiào)应，为(wèi)投资人寻找海外长期稳定资(zī)产的投资和并购机会。

　　据(jù)介绍，雪(xuě)杉的投资策略(lüè)是(shì)通过追踪资产(chǎn)价格指(zhǐ)数、利率、汇率、指标性股指等宏观(guān)经济和(hé)估值(zhí)指(zhǐ)标(biāo)，以分析(xī)并提取经(jīng)济周(zhōu)期(qī)中的(de)趋势性行业和事件以最大化投(tóu)资上行收益，同时引入(rù)非公开(kāi)市场投资中的个体性估值和内在价(jià)值分析体系，以更好锁定投资(zī)的下行(xíng)风(fēng)险。但在(zài)2020年10月，雪杉(shān)基金官网的新闻动态便(biàn)停止更新。

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