预(yù)期收益率是什么

　　预期收益率也称为期望收益率(lǜ)的(de)。

　　是指在不确定的条件下，预测(cè)的某资产未来可实现的(de)收(shōu)益率。对于无(wú)风险(xiǎn)收(shōu)益率，一般(bān)是以政府短期债券的年(nián)利(lì)率为基础的。

　　在(zài)衡量市(shì)场风险和(hé)收益模型中，使用最(zuì)久，也是大多数公(gōng)司采用的是资本资产定(dìng)价模型(CAPM)，其(qí)假设(shè)是尽(jǐn)管分散(sàn)投资对降低公司的特(tè)有风(fēng)险有好处，但大部(bù)分投资者仍然将他(tā)们的资产集(jí)中在(zài)有限的几项(xiàng)资产上。

预期收益率计算公式

　　是(shì)期望(wàng)收益率=(期末(mò)价(jià)格-期初(chū)价格+现金股息)/期初价(jià)格(gé)的。

期望收(shōu)益(yì)率的计算公式

　　期望收益率=(期末(mò)价格-期初(chū)价格+现金(jīn)股(gǔ)息)/期初价格

　　在衡量市场风险和(hé)收益(yì)模型中，使用最久，也是(shì)至今大多(duō)数公司(sī)采用的是资本资(zī)产定(dìng)价模型(CAPM)，其(qí)假设是尽管(guǎn)分散投资对降低公司的特有风(fēng)险有好处，但大部分投资者仍(réng)然将他(tā)们的(de)资产集中(zhōng)在(zài)有限的几(jǐ)项(xiàng)资产(chǎn)上。

　　比较流行的(de)还(hái)有(yǒu)后(hòu)来兴起的套利(lì)定价模型(Arbitrage Pricing Theory，APT)，它(tā)的假设是投资者会利用套利的机会(huì)获(huò)利，既如(rú)果两个投资组合(hé)面临同样的(de)风险(xiǎn)但提(tí)供不同的预期收益率，投资者会选择(zé)拥有较高预期(qī)收益率的投资(zī)组(zǔ)合，并不会调整收益至均(jūn)衡。

　　我们主要以资(zī)本资产定价模型为基础，结合套利定(dìng)价(jià)模型来计算(suàn)。

　　首(shǒu)先一(yī)个(gè)概念是β值。

　　它表明—项投资的风(fēng)险程度:

　　瓷产的β值(zhí)=资产i与(yǔ)市场投(tóu)资组(zǔ)合的协(xié)方差(chà)/市场(chǎng)投资组合的方差

　　市(shì)场投(tóu)资组合与其(qí)自身的协方差就是(shì)市(shì)场投资组合的方差，因(yīn)此市场投(tóu)资组合的β值永远等于1，风(fēng)险大于平均资产(chǎn)的投资β值大于1，反之小于(yú)1，无(wú)风(fēng)险(xiǎn)投资β值等于(yú)0。

　　需要说明的(de)是，在投资组合中，可能会有个(gè)别(bié)资(zī)产(chǎn)的(de)收益率小于0，这说(shuō)明，这项资(zī)产的投资回报率会小(xiǎo)于(yú)无风险利(lì)率。

　　一般来讲，要避免这(zhè)样的投(tóu)资(zī)项目，除非你已经很好到做(zuò)到(dào)分(fēn)散化(huà)。

　　首先确(què)定一个可接(jiē)受的收益率，即风险溢(yì)酬。

　　风险溢酬衡量了(le)一个投资者将其资产从无风(fēng)险投资转移到(dào)一个平(píng)均的风险投资时所需要(yào)的额外收(shōu)益。

　　风险(xiǎn)溢酬(chóu)是你投资组(zǔ)合的预期收益率减(jiǎn)去无(wú)风险投资的(de)收益率的差额。

　　这个数字一般情况下要大于(yú)1才(cái)有意义，否则(zé)说明你的(de)投资组合选择(zé)是有问题(tí)的。

　　风险越高(gāo)，所期望(wàng)的风险溢(yì)酬就应该越大(dà)。

　　对(duì)于(yú)无风险收(shōu)益率，一般(bān)是(shì)以政府(fǔ)长(zhǎng)期债(zhài)券的年利率为基础的。

　　在(zài)美国等(děng)发达市场，有完善的股票市(shì)场作为参考(kǎo)依据。

　　就目前我国的情况，从股票市(shì)场尚难得出一个(gè)合适的结(jié)论(lùn)，结合国民生产(chǎn)总值的增长率来估计风险(xiǎn)溢酬未尝不(bù)是一个(gè)好的选择。

预期收益率和无风险收益率有(yǒu)什么区别

　　预期(qī)收益率也称为(wèi) 期望收益(yì)率，是指在不确定的条件下，预测(cè)的某(mǒu)资产未来可(kě) 实(shí)现(xiàn) 的收益率。

　　对于(yú)无风险(xiǎn)收(shōu)益率，一(yī)般是以政(zhèng)府短期债券的年(nián)利率为基础的。

　　在衡(héng)量(liàng)市场(chǎng)风险和收益模型中，使用最久，也是(shì)至(zhì)今(jīn)大多数公司(sī)采用的是 资本(běn)资(zī)产(chǎn)定(dìng)价模型(xíng) (CAPM)，其假设是(shì)尽管 分散投资(zī) 对降(jiàng)低公司的 特有风险 有(yǒu)好处，但(dàn)大部分投资者仍然将他们的资产集中在有限(xiàn)的几项(xiàng)资(zī)产上。

　　在衡量 市场(chǎng)风险 和收(shōu)益模(mó)型中，使用最久，也是至今大(dà)多数公(gōng)司采(cǎi)用的是 资本(běn)资产(chǎn)定价模(mó)型 (CAPM)，其假设是尽管(guǎn) 分(fēn)散(sàn)投资 对降低公司的(de) 特有风险 有好处，但大部分投资者仍然将他(tā)们的资产集(jí)中在有限的几项(xiàng)资(zī)产上。

预(yù)期(qī)收益率计算公式是怎样的(de)？

　　预期收益率也(yě)称为期(qī)望收(shōu)益率(lǜ)，是指在不确(què)定的条件下，预测的某资产未(wèi)来(lái)可实(shí)现的收益率。

　　预期收益率(lǜ)的公式为：资产i的预期收益率E（Ri）=Rf+βi[E（Rm）-Rf] 其中： Rf：无风(fēng)险收益率，E（Rm）：市场投资组(zǔ)合(hé)的(de)预期收益率，βi： 投资i的β值。

　　E（Rm）-Rf为投资组合的风险(xiǎn)溢酬。

　　拓展资料

　　预期年(nián)化预期收益率是(shì)怎么算(suàn)出来的 逾期年化(huà)预期收益(yì)率是(shì)指投资期限为一年(nián)所获的预期(qī)预期(qī)收益率，也是将当前预期收(shōu)益率换算成(chéng)年预(yù)期收益率的一种计算方法，计算公式(shì)为(wèi)：年化(huà)预期收(shōu)益率=（投(tóu)资内预期收益/本(běn)金）/（投资(zī)天数(shù)/365）×100%，预期年化(huà)预期(qī)收益=投资(zī)金(jīn)额×预期年化(huà)预期收(shōu)益率×投资期限/365。

　　例如你用1万元购买了一个投资期限(xiàn)为30的理财产(chǎn)品，该产品的预期(qī)年化(huà)预期收益率为4.5%，那么你(nǐ)可(kě)获得的预期预(yù)期收(shōu)益为(wèi)：10000×4.5%×30/365=36元(yuán)。

　　 如果(guǒ)投资(zī)期限刚好为1年(nián)，那么预(yù)期预期收益的(de)计算(suàn)方式会更简单：预(yù)期年化(huà)预期(qī)收益=本(běn)金×预期年化预期收益率，即(jí)450元。

　　2、七日年(nián)化预期收益(yì)率(lǜ)是(shì)什么意思

　　在实际投资(zī)过程中，七日年化(huà)预期收益率也是经常(cháng)遇到的(de)一(yī)个概念，七日(rì)年化预期收(shōu)益率是指将(jiāng)7日(rì)的平均预期(qī)收益水平(píng)换算(suàn)成年化率后得出(chū)的预期收益率，常用于货币基金。

　　七日年化预期收益率(lǜ)往往都是浮动的(de)，不代表一公里等于多少千米，一公里等于多少千米等于多少米未(wèi)来(lái)的年(nián)化预期收益率，但可用于参考该理(lǐ)财(cái)产品的盈利水平(píng)。

　　 一般情(qíng)况下，预期年化(huà)预(yù)期收益率越(yuè)高的产品，风险也越大。

　　此外，投资期(qī)限越长的产品(pǐn)，预期预期收益率往往(wǎng)也(yě)越高。

　　以上关于预(yù)期年(nián)化预期收益率(lǜ)是(shì)怎(zěn)么算(suàn)出来的的内(nèi)容(róng)，希望对大家(jiā)有所帮助。

　　温馨提(tí)示(shì)，理(lǐ)财有风险(xiǎn)，投资需谨慎。

　　预期收益率计(jì)算公式？是(shì)期望收益(yì)率=(期末价(jià)格-期初价格+现金股息)/期(qī)初价(jià)格的。关于预期(qī)收益(yì)率计算公(gōng)式以(yǐ)及股票(piào)预期收(shōu)益率计算(suàn)公(gōng)式，投资组(zǔ)合的预期收益(yì)率计算(suàn)公(gōng)式，证(zhèng)券(quàn)组合预期收益率计算公式(shì)，债券预期(qī)收益率计(jì)算公式，投(tóu)资(zī)预(yù)期收益率计算公式(shì)等问(wèn)题(tí)，小编(biān)将为(wèi)你整理以下的知识答(dá)案：

预期收益率是什么

　　预期(qī)收益率也称为期望收益(yì)率(lǜ)的。

　　是指在(zài)不(bù)确定的条件下，预测的某资(zī)产(chǎn)未(wèi)来可实现的收益(yì)率。对于无风险收(shōu)益率，一般是以政府短(duǎn)期(qī)债券的年(nián)利率为基础(chǔ)的(de)。

　　在衡(héng)量(liàng)市(shì)场(chǎng)风险和收益模型中，使用最(zuì)久(jiǔ)，也(yě)是大多数公司采用(yòng)的是资本资产定(dìng)价模型(CAPM)，其(qí)假设(shè)是尽管分散投资对降(jiàng)低公(gōng)司的特有风险有好处，但大部分投资(zī)者(zhě)仍然将他们(men)的资(zī)产集(jí)中在有(yǒu)限的(de)几(jǐ)项资产上。

预期收益(yì)率计算公式

　　是期望收益(yì)率(lǜ)=(期末(mò)价格-期初价格+现金(jīn)股息(xī))/期初价格(gé)的。

期望(wàng)收益率(lǜ)的计算公(gōng)式

　　期望收益率(lǜ)=(期末价格-期(qī)初价格+现金股息(xī))/期初价格

　　在(zài)衡量市场风险和(hé)收益模型(xíng)中，使(shǐ)用最久，也是至(zhì)今大(dà)多数公(gōng)司采用的是资本(běn)资产定价模型(CAPM)，其(qí)假设是尽(jǐn)管分散(sàn)投资对降(jiàng)低公司的特有风险有好处，但大(dà)部分投资者(zhě)仍然将(jiāng)他们的资产(chǎn)集中在有限的几项资产(chǎn)上。

　　比较(jiào)流行(xíng)的还有后来兴起的套利(lì)定价模型(xíng)(Arbitrage Pricing Theory，APT)，它的假设是投资者(zhě)会利用套利(lì)的机会获(huò)利，既如果(guǒ)两个投资组合面临同样的风险但提供不同(tóng)的预期收益率(lǜ)，投资者(zhě)会(huì)选择拥有较高预期收益率的投资组合，并不会调整收益至(zhì)均衡。

　　我们主要以资本资产定价模型为基础，结合套利(lì)定(dìng)价模型(xíng)来(lái)计算。

　　首(shǒu)先一个概念(niàn)是β值(zhí)。

　　它(tā)表明—项(xiàng)投资的风(fēng)险程度:

　　瓷产(chǎn)的β值(zhí)=资产(chǎn)i与市场投资组合(hé)的(de)协(xié)方(fāng)差/市场投资组合的方(fāng)差

　　市场投资组合与其自身的协方差就是(shì)市场投资组合(hé)的方差，因此市场投(tóu)资组合的β值永远等(děng)于(yú)1，风(fēng)险大(dà)于平(píng)均资产的(de)投资β值大(dà)于(yú)1，反之(zhī)小于1，无风险投资β值等于0。

　　需要说(shuō)明(míng)的是(shì)，在投资组合中，可能(néng)会有(yǒu)个别资产的收(shōu)益率小于0，这说(shuō)明，这项资(zī)产的投资回(huí)报(bào)率会小于无风险利率。

　　一般来讲，要避免这样的投(tóu)资(zī)项目，除(chú)非你已经(jīng)很(hěn)好到(dào)做(zuò)到分散化(huà)。

　　首先(xiān)确定一个可(kě)接受的收(shōu)益率，即风险溢酬。

　　风(fēng)险溢酬衡量了一个投资者将其资产从(cóng)无风险投资转(zhuǎn)移到一个平均的风险(xiǎn)投资时(shí)所需要的额(é)外收益。

　　风险(xiǎn)溢酬是你投资(zī)组(zǔ)合的预(yù)期收(shōu)益率减去无风(fēng)险(xiǎn)投资的收益率的(de)差额。

　　这个数字一般(bān)情况下要大于1才有意义，否则说明你的投资组合选择是(shì)有(yǒu)问题的。

　　风险越(yuè)高，所期望的风险溢酬(chóu)就应该越(yuè)大(dà)。

　　对于(yú)无风险收(shōu)益(yì)率(lǜ)，一(yī)般是以政府(fǔ)长(zhǎng)期债券的年利率(lǜ)为基础的。

　　在美国等发达(dá)市场，有完(wán)善的股票市场作(zuò)为(wèi)参考(kǎo)依据。

　　就目(mù)前(qián)我国的情(qíng)况，从股票市(shì)场尚难得出一(yī)个合(hé)适的结论，结合(hé)国民生产总值的增长率(lǜ)来估(gū)计风险溢酬未(wèi)尝不是一个(gè)好(hǎo)的选择。

预期收益率和无风险收益率有什么区别

　　预期收益率也称为 期望收(shōu)益率，是指在不确定(dìng)的(de)条(tiáo)件下，预测的某资(zī)产(chǎn)未来可 实(shí)现(xiàn) 的收(shōu)益(yì)率。

　　对于无风险收益率，一般是以政(zhèng)府(fǔ)短期债券的年(nián)利率为基础的。

　　在(zài)衡量(liàng)市场风险和(hé)收益模型中，使(shǐ)用最(zuì)久，也(yě)是至今大(dà)多数公司采用的(de)是 资本资(zī)产定价模型 (CAPM)，其(qí)假(jiǎ)设(shè)是尽管(guǎn) 分(fēn)散投资 对降(jiàng)低公司的(de) 特有风险(xiǎn) 有(yǒu)好处，但大部分投资者(zhě)仍然将他们的资产集中在有限(xiàn)的几项资产(chǎn)上。

　　在衡量 市(shì)场(chǎng)风(fēng)险 和(hé)收益模型中，使用最久，也是至今大多数公司采(cǎi)用的是 资本(běn)资产定(dìng)价模型 (CAPM)，其假设是尽管(guǎn) 分(fēn)散投资 对降低公(gōng)司的(de) 特有风险 有好(hǎo)处，但大部(bù)分投(tóu)资者仍然将他(tā)们的资产集中(zhōng)在有限(xiàn)的几项资(zī)产上(shàng)。

预期收益率计(jì)算公式是(shì)怎样的？

　　预(yù)期收(shōu)益率也称(chēng)为期望(wàng)收(shōu)益(yì)率，是指(zhǐ)在不(bù)确定(dìng)的条(tiáo)件下(xià)，预测的(de)某资产未来(lái)可实(shí)现的收益率。

　　预期收益率的公式为：资产i的预期收益(yì)率E（Ri）=Rf+βi[E（Rm）-Rf] 其中： Rf：无风险收益率，E（Rm）：市(shì)场(chǎng)投资组(zǔ)合(hé)的预(yù)期收益率，βi： 投(tóu)资i的β值。

　　E（Rm）-Rf为投(tóu)资(zī)组合的(de)风险(xiǎn)溢酬。

　　拓展资料

　　预期年化预期(qī)收益率是怎(zěn)么算出来的 逾(yú)期年(nián)化预期(qī)收益率是(shì)指(zhǐ)投资期限为(wèi)一(yī)年(nián)所(suǒ)获的(de)预期预(yù)期收益率，也(yě)是将当前预期收(shōu)益率换算成(chéng)年预(yù)期收益率的(de)一种计算方法，计算(suàn)公式(shì)为：年化预期收益率=（投资(zī)内预(yù)期收益/本金(jīn)）/（投资天数(shù)/365）×100%，预期年化预期收益=投资金额×预期年化预期(qī)收益率×投(tóu)资期限/365。

　　例如你用1万元购买了一个投资期限为30的理财产(chǎn)品，该产品的(de)预期(qī)年(nián)化预期收益率为4.5%，那么你可获(huò)得的预(yù)期预(yù)期收益为：10000×4.5%×30/365=36元。

　　 如果投资期限刚好为1年，那么预期(qī)预期收益(yì)的计算方(fāng)式会更简单：预期年化预期收益=本(běn)金×预期年化预期收(shōu)益(yì)率，即(jí)450元。

　　2、七(qī)日(rì)年化预期收(shōu)益率是什么意(yì)思

　　在(zài)实际(jì)投资(zī)过(guò)程中，七日年化预期(qī)收益率(lǜ)也是经常遇(yù)到的一个概念(niàn)，七日(rì)年化预期(qī)收益率是指将7日的平均预期收益(yì)水平换算(suàn)成年化率后(hòu)得(dé)出的预期收益率，常用(yòng)于货币基(jī)金。

　　七日年化预期收益率往往(wǎng)都(dōu)是浮动的，不代(dài)表未来(lái)的年(nián)化(huà)预期(qī)收益(yì)率(lǜ)，但可用于参考该理财产品的盈利(lì)水(shuǐ)平。

　　 一般情(qíng)况下，预(yù)期年化(huà)预期收益率越高(gāo)的(de)产品，风险也越大。

　　此外，投资期限(xiàn)越长的产(chǎn)品，预期预期收(shōu)益(yì)率往(wǎng)往也越高。

　　以上关于预期年化(huà)预期收益率是怎么算出来的的内容，希(xī)望(wàng)对大家有所帮助。

　　温馨提示，理财有风险，投资(zī)需谨(jǐn)慎(shèn)。

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