民生宏观 · 周君芝团(tuán)队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国(guó)“第一展"，疫(yì)后线下广交(jiāo)终于在4月中旬重启。我们赶(gǎn)赴133届广交会，把握人流交织(zhī)背后(hòu)的中(zhōng)国出(chū)口暗线。

　　要(yào)点

　　4月(yuè)中国进(jìn)出口商品交(jiāo)易会(huì)（即(jí)广交会(huì)）疫后(hòu)重启线下开展，我们随即(jí)赶赴广交会(huì)开展专项调研，用另一个(gè)视(shì)角观察中国出口(kǒu)企(qǐ)业现状(zhuàng)，并捕捉(zhuō)一些能够反(fǎn)映中国出口长期(qī)趋势的线(xiàn)索。

　　通过广交会观察中国企业出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最(zuì)大、商品种类最(zuì)全、参(cān)会采购商数(shù)量多且国别广(guǎng)，被誉(yù)为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届广交会(huì)为例，展会面积达到150万平方米，时(shí)间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按(àn)照3期分别(bié)举办，涉及16个大(dà)类品(pǐn)种，基(jī)本覆盖主要商(shāng)品。

　　广交会参展企业(yè)所涉及的规模大小和所属地域非常(cháng)广泛，包括(kuò)大量中小外贸(mào)企业，也包括行(xíng)业龙头企业。广(guǎng)交会能够提供充足样(yàng)本，便于我们观察中(zhōng)国外贸出口企业群像，这(zhè)是广交会反馈中(zhōng)国出口信息的(de)第一大(dà)优势。

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展(zhǎn)会(huì)是重要的拓客(kè)渠道。新增(zēng)客源的数量和质量，影响外贸企业(yè)长期(qī)新增订单。广交会参会客户及(jí)参展氛围，能够为我们(men)把握更长趋势的外(wài)贸大环境和(hé)出口大趋势提供线索。这是(shì)广(guǎng融为一体到底有多舒服，两人融为一体的描写)交会反馈中国(guó)出口(kǒu)信息的第二大优势。

　　本次广交(jiāo)会调研，我们得到(dào)当下中国出口企(qǐ)业群(qún)像(xiàng)五点特征(zhēng)，或(huò)预(yù)示(shì)中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺(wàng)盛，然更(gèng)多来自境内采购商，欧美(měi)采(cǎi)购商流量明(míng)显低(dī)于往年。

　　本(běn)次广(guǎng)交会客流量相对旺盛，相较以往，今(jīn)年境内采购商明显增多。境内和(hé)境外客流(liú)比重(zhòng)达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和境(jìng)外采购(gòu)商比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本次参展外商以东盟(méng)、日韩(hán)、非(fēi)洲(zhōu)为主，还包含部(bù)分中东和俄罗斯客户(hù)群体(tǐ)。欧美客(kè)户数量明显下降，意味着高效益客户不足(zú)，毕竟欧美客户属于高(gāo)效益客(kè)户(hù)。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿线国家(jiā)（东南(nán)亚、俄罗(luó)斯和(hé)中东）构成中国出口新(xīn)动(dòng)能。

　　与(yǔ)我们(men)之(zhī)前(qián)长三角(jiǎo)出口调研信息一致，本次广交会调研反馈(kuì)，一带一路(lù)国家订单增幅较大。其(qí)中(zhōng)东(dōng)南(nán)亚订单饱满，俄(é)罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)国家订(dìng)单(dān)，中国不(bù)同类型出口企业感(gǎn)受存异。部分企(qǐ)业表示今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部(bù)分(fēn)企业(yè)则表(biǎo)示今年对俄出口并(bìng)未发生太(tài)大(dà)变化。

　　趋势三(sān)，相较大型和自(zì)主品牌(pái)外贸(mào)企业，小企(qǐ)业和代工企业出(chū)口压力明显更大。

　　企业普遍反馈今年(nián)海(hǎi)外需(xū)求较过去两年明显走弱，不同规模和类型(xíng)企业反馈，它们具体面临的出口(kǒu)压(yā)力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型(xíng)企业普遍(biàn)反馈今年订单明显(xiǎn)下滑，中大型企业(yè)反馈今年订单虽有下滑，下滑(huá)程(chéng)度较轻(qīng)，甚至部(bù)分大(dà)中型企(qǐ)业(yè)订(dìng)单(dān)略有(yǒu)增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主品牌的出口企(qǐ)业订单(dān)情况相对较(jiào)好，出口(kǒu)压力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年(nián)中(zhōng)国(guó)出口企业(yè)仍面临一定贸易摩(mó)擦压(yā)力(lì)。

　　本次调研反馈(kuì)，中(zhōng)国外贸企(qǐ)业面(miàn)临较为普遍的(de)贸易摩擦(cā)。不仅(jǐn)传统(tǒng)的欧美发达国(guó)家(jiā)对中国(guó)外贸企业保有持续的贸(mào)易摩擦，甚至发展中经(jīng)济体(tǐ)与中国之(zhī)间的贸易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如中(zhōng)国对(duì)非洲地区(qū)出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目(mù)的在于保护本(běn)地制造业发展；

　　又例(lì)如，东非共同体对外关税(shuì)税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货(huò)物0％。设置关税(shuì)的初(chū)衷是为保护本地制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出(chū)口企业产(chǎn)业转移范(fàn)围正在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和(hé)劳动(dòng)力成本因素影响，当前中国企业已(yǐ)经开(kāi)始产(chǎn)业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加(jiā)速，头部大型(xíng)企业是这(zhè)一轮产业(yè)转移浪潮中的(de)主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭(háng)州外贸(mào)专项调(diào)研，随后(hòu)发布(bù)《中国出口的(de)优(yōu)势与忧虑(lǜ)》和(hé)《中国产业转移的三点现实》两篇专题报告，提示中国出口两点超预(yù)期表现：

　　一是今年一(yī)季度中(zhōng)国出口(kǒu)订单(dān)和金额或将(jiāng)大增，主因(yīn)去年底订单转移(yí)至年初；

　　二是疫情之后(hòu)中(zhōng)国(guó)出口企业迎(yíng)来(lái)产业转移(yí)浪潮(cháo)，并影响中国出(chū)口产品结构。

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重(zhòng)启线(xiàn)下开展，我们前往(wǎng)广州进(jìn)行(xíng)专项调研，从另一(yī)个角度(dù)观察中国当下(xià)出口现状以及中国出口企业面临的长期趋势。

　　一(yī)、外(wài)贸展会能够反(fǎn)映出口(kǒu)的大环境和大趋势

　　对(duì)外贸企业而(ér)言，外贸展(zhǎn)会是一个重要的拓(tuò)客(kè)渠道，能够(gòu)集(jí)中高(gāo)效拓(tuò)展新客户群体(tǐ)。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期(qī)新增订单规模(mó)。

　　值得(dé)注意(yì)的是(shì)，外贸展会新拓客(kè)户并(bìng)不意(yì)味着当期(qī)订单暴(bào)增。短(duǎn)期之内(nèi)海关总署(shǔ)统计的出口订单主(zhǔ)要与之前客户签(qiān)订的老订单相(xiāng)关(guān)。外贸(mào)展会反映的是(shì)更长期的外贸(mào)大环境和出(chū)口大(dà)趋势(shì)。

　　二(èr)、广交会为中国最(zuì)大外贸展会(huì)，可观察样本充(chōng)足

　　广交会作为中国最大的进出口(kǒu)商品展会，已经举办133届，为中国历史最长的外贸(mào)展会，被誉为“中国第一(yī)展(zhǎn)”。

　　广交会的会(huì)展规模最大、商品种类(lèi)最(zuì)全、企业(yè)类(lèi)型(xíng)最多、参会(huì)采购商数(shù)量最多、国别最广，能够为我们观察中国外贸(mào)出口现状和(hé)趋势提供充足样本。

　　133届广交(jiāo)会(huì)的(de)展会(huì)面积达到(dào)150万平方米，时间跨度从(cóng)4月(yuè)15日至5月(yuè)5日，按照3期分别(bié)举办(bàn)，每期涉(shè)及商品种(zhǒng)类包括：

　　第一期：电子及家电(diàn)、照(zhào)明、车辆及配件、机械(xiè)、五金(jīn)工具、建(jiàn)材、化工产品、能(néng)源；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期(qī)：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展(zhǎn)企业(yè)数(shù)量(liàng)达(dá)到2.5万家，参展数量较多。

　　三(sān)、今(jīn)年广交会反映当前外贸环境五点特(tè)征融为一体到底有多舒服，两人融为一体的描写

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购(gòu)商，欧美采购商(shāng)流量明显低(dī)于往年(nián)。

　　结合现(xiàn)场调(diào)研企业反馈，本次广(guǎng)交(jiāo)会客流量相当旺盛，但相较往期(qī)展会，本次广交(jiāo)会开放(fàng)境内采购商名额，客(kè)流结(jié)构上(shàng)境内采购(gòu)商与境外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多人流来(lái)自(zì)于境内(nèi)采购(gòu)商，往(wǎng)年内外交流比(bǐ)较充(chōng)分时，境内和境(jìng)外(wài)采(cǎi)购(gòu)商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构(gòu)中，欧美客(kè)户(hù)数量明显(xiǎn)不足，本次境外采购商主要(yào)为东盟、日(rì)韩、中东、俄(é)罗斯和非洲等客户(hù)群体。

　　对中国外贸企业而(ér)言，欧(ōu)美客户属(shǔ)于(yú)高效益客(kè)户，欧(ōu)美采购商数量下降(jiàng)，意味着(zhe)本(běn)次广交会反(fǎn)馈出来的(de)信息(xī)是(shì)当下高效益客户占比有所下(xià)降。

　　根据部分企(qǐ)业反(fǎn)馈，本次(cì)欧美(měi)客户数(shù)量偏少，可能和过(guò)去3年(nián)欧美跨(kuà)境电商发展迅速有(yǒu)关，部分(fēn)采购商已经不直(zhí)接前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线(xiàn)国家构成出口新(xīn)动能。

　　与近期出(chū)口数据相匹配，调研(yán)企业反馈“一带一(yī)路”国(guó)家的订单增幅(fú)较为明显。除东(dōng)南亚外，俄罗斯和中东(dōng)整体(tǐ)的采购规模(mó)相对偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗斯和(hé)中(zhōng)东客(kè)户订单，不同企业(yè)之间(jiān)感受存在明显差异。部分企业表示今年(nián)对俄增长超过30％，部分企业则表示对俄出口(kǒu)并未(wèi)增(zēng)长。

　　和前次调研(yán)结果(guǒ)相近，企业普遍反馈欧美出口动能最为疲弱，日(rì)韩(hán)需求相对平稳。

　　第(dì)三，相较(jiào)大型和(hé)自(zì)主(zhǔ)品牌(pái)外(wài)贸企(qǐ)业，小企(qǐ)业和代工企业出口(kǒu)压(yā)力明(míng)显(xiǎn)更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前海(hǎi)外需(xū)求较过去2年有明显(xiǎn)走弱，不(bù)同(tóng)规模和(hé)类型的企业(yè)所(suǒ)面(miàn)临的出口(kǒu)压力存(cún)在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单下滑明显，而(ér)中大(dà)型企业(yè)则反馈今年订(dìng)单虽有下滑，但(dàn)程(chéng)度相对较轻，甚至部(bù)分(fēn)企(qǐ)业(yè)存在订单略增的情(qíng)况。

　　此(cǐ)外，相较于单纯的代加工企(qǐ)业，具备自主品牌的(de)外贸企业反馈今年订(dìng)单情况相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口企业仍面临(lín)一定贸易(yì)摩(mó)擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国(guó)外贸(mào)企业正(zhèng)面临(lín)较为广泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和欧美发达国家之间存在贸易摩(mó)擦，除此之外，中国企业同样面临其他地(dì)区贸易摩擦增大，例(lì)如中(zhōng)国对(duì)非(fēi)洲地区出(chū)口的贸易摩(mó)擦正在加(jiā)剧，主要方(fāng)式为加征关(guān)税(shuì)，目(mù)的在于(yú)保(bǎo)护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非(fēi)共同(tóng)体正式实行第四档35％的共同(tóng)对外(wài)关(guān)税的(de)决(jué)定，计划纳(nà)入的(de)商品(pǐn)包括：乳制(zhì)品、肉产品、谷物(wù)、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮革品(pǐn)、棉纺织(zhī)品(pǐn)、服装、钢铁(tiě)产(chǎn)品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体(tǐ)共同对外关税税率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产(chǎn)品10％、原材料和(hé)资本货物0％。初衷是保护本地制(zhì)造业免受(shòu)廉价进口竞争(zhēng)。

　　第五，中(zhōng)国出口(kǒu)企(qǐ)业产业(yè)转移范围正(zhèng)在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关税税率和劳动(dòng)力成本(běn)因素(sù)影响(xiǎng)，当前中国企业存在产业转移。疫情之后(hòu)产业(yè)转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业是产业转移的主要主(zhǔ)体(tǐ)。

　　企业反馈产业(yè)转(zhuǎn)移主要流向东南亚，目前也开始流向非洲等地。产业转移至当地，生产得到的产成品也主要是为销售于当地。

　　此外，产(chǎn)业(yè)转移对(duì)中国出口份额影响上，企业反馈(kuì)和宏观数(shù)据表现(xiàn)有所差异。其(qí)中，出口份额数(shù)据显示(shì)，中国(guó)出口劳动密集型产品的(de)订(dìng)单近年来呈现(xiàn)持续下降(jiàng)；但大部分(fēn)调研企(qǐ)业认为转移产能(néng)尚不(bù)构成竞争威胁，向东南亚转移的订单(dān)规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与(yǔ)范(fàn)围有限；海外经济衰(shuāi)退超预(yù)期。

　　本(běn)文来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的报(bào)告《民生宏观调研系列之三(sān)：广交会下的(de)出(chū)口群像》

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 融为一体到底有多舒服，两人融为一体的描写