国内(nèi)千亿私募巨头景林资产在美(měi)股(gǔ)市场(chǎng)的最(zuì)新持仓(cāng)曝光了！

　　景林资(zī)产的海外子公司景林资产管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交(jiāo)会提交(jiāo)了(le)截至2023年一季度(dù)末的美股(gǔ)持仓数(shù)据，其(qí)持仓市(shì)值17.29亿美元(yuán)（约合人民币120.31亿元），较去(qù)年底有大幅增长。

　　今年一季度，景林(lín)香港公司猛加仓新东(dōng)方、微(wēi)软、东南(nán)亚网约(yuē)车和(hé)送餐平台Grab等，新进(jìn)了英(yīng)伟达(dá)、谷歌(gē)、爱奇艺(yì)、好未来等；拼多多在一季度末(mò)位列景(jǐng)林美股(gǔ)第一大重(zhòng)仓股，持股市值远大于其他公(gōng)司(sī)，但是(shì)遭到减持。

　　基金君从渠道获悉景(jǐng)林资产的最新观点，其表(biǎo)示看(kàn)好教育行业龙头(tóu)公(gōng)司，同(tóng)时(shí)积极布局美股一些AI公司。

　　景(jǐng)林美股持仓17.29亿美(měi)元

　　拼多多(duō)为第(dì)一大重仓股

　　根(gēn)据美国证券交易委员会（SEC）披(pī)露的最新13F文件，截止今年3月31日(rì)，景林香港公(gōng)司（香(xiāng)港）公司(sī)在美(měi)股持有28只(zhǐ)证(zhèng)券，合计持仓市值(zhí)达到17.29亿美(měi)元（约(yuē)合人民币120.31亿(yì)元(yuán)），较去年底(dǐ)的16.3亿(yì)美元大幅增(zēng)加。（基金君在此说明(míng)一下，13F披露(lù)的是景林海(hǎi)外(wài)主体的(de)美股(gǔ)持仓(cāng)，不包含境(jìng)内主体及产品的美(měi)股(gǔ)头(tóu)寸(cùn)。）

　　其中，景林香(xiāng)港公司在(zài)美股的前十大重仓股，合(hé)计持(chí)有市值为13.47亿美(měi)元，大概(gài)占其(qí)美股持仓总市值的77.89％，集中度相对(duì)比较(jiào)高。

　　具(jù)体来看，其(qí)前十(shí)大重仓股分别是拼多多、新东方、网易(yì)、美国外(wài)卖平(píng)台Doordash、脸(liǎn)书母公司Meta、中通快递、英伟达、微软、BOSS直聘、360数科，其(qí)中前6名持仓市值都超(chāo)过了1亿美元。

　　拼(pīn)多多仍然是景林的第一大美股持仓标的(de)，持(chí)有(yǒu)市(shì)值达到3.22亿美元，远高(gāo)于其(qí)他(tā)重仓(cāng)股(gǔ)，但是今年一季度(dù)减(jiǎn)持了133.95万股，持股数(shù)量降至423.91万股。

　　从(cóng)股价走(zǒu)势(shì)来看，拼多多从(cóng)去年(nián)10月末开(kāi)始触底反(fǎn)弹(dàn)，今年1月下旬一度涨至106.38美元/股(gǔ)的位置(zhì)，到3月末又跌至75.9美元/股(gǔ)，景林此前(qián)连续(xù)多个(gè)季度对拼多多越(yuè)跌越买(mǎi)，如今(jīn)可能是分享(xiǎng)到(dào)了反弹(dàn)行情、在一季度获利(lì)了结一部分。

　　猛加仓教育股怀瑾握瑜,嘉言懿行，嘉言懿行 怀瑾握瑜含义ng>

　　新东方在今年(nián)一季度(dù)末(mò)跃升为景林香港(gǎng)公司的美股第二大(dà)持仓，持有430.07万股，较上一季度末猛(měng)加仓368.75万股，期末(mò)持(chí)股市值达到1.66亿美元。从股价表现(xiàn)来看，新东方(fāng)今年1月(yuè)从(cóng)33.63美元/股一度涨(zhǎng)至46.63美元(yuán)/股的位置，一季度整体区间震荡比较大，景林在积极加仓可(kě)见其看好。新东方最新报(bào)收37.77美元/股，总市值为(wèi)64亿美元，

　　同时(shí)，景(jǐng)林香(xiāng)港公司还加仓了好(hǎo)未来，今(jīn)年一季度新进(jìn)224.55万(wàn)股，期(qī)末(mò)持股市值(zhí)达到1439.37万美元(yuán)。但好未来的股(gǔ)价今年以来走势也比较波折，年初一度涨至(zhì)9.68美元/股，最新报收6美(měi)元(yuán)/股，最新总市值仅为39亿(yì)美(měi)元(yuán)。

　　基金(jīn)君(jūn)也从渠道获(huò)悉了景林(lín)资产(chǎn)对教育(yù)行(xíng)业(yè)的最(zuì)新(xīn)观点(diǎn)，其认(rèn)为(wèi)，从全行业来看，不(bù)同年龄层的用户对“教育”的需求依(yī)然旺盛(shèng)，除了(le)应试，还包(bāo)括开(kāi)拓眼界、增长(zhǎng)知识、潜力挖掘、提升(shēng)综(zōng)合能力等(děng)。目前行业政策环境趋(qū)于稳(wěn)定，但过程中(zhōng)很多公(gōng)司退出离(lí)开，使(shǐ)得行(xíng)业竞争格局趋缓，对于存量公司有利。

　　从行(xíng)业龙头(tóu)公司来看，景林资产表示，凭借多年积累的口碑和公信力，品牌的护城河依然很深。个别头(tóu)部(bù)企业(yè)在K9学(xué)科之外的教(jiào)育领域业务基础(chǔ)扎实，原有的(de)留学等业务恢复增长，同(tóng)时素质教育(yù)、直播(bō)电(diàn)商业(yè)务等(děng)新业务成(chéng)为新的(de)增长(zhǎng)驱(qū)动(dòng)力。且公司的利润和现金流稳中转好，同(tóng)时账上(shàng)资金充足，当(dāng)时的(de)估值下有足够的安(ān)全边(biān)际。在(zài)过去(qù)几个(gè)季度的(de)财(cái)报中，可以看到相(xiāng)关积极信号(hào)。另外，公司(sī)核心团队具备韧(rèn)性，在逆境(jìng)中保持乐(lè)观，经历过动荡(dàng)后依然(rán)拥有较强的组(zǔ)织(zhī)凝聚力，且在持续吸(xī)引优秀(xiù)的人才。

　　“会(huì)持续(xù)密(mì)切跟踪相关公司(sī)的基(jī)本面(miàn)变化，同时也要留意估值(zhí)过热、政策导向、社会整体环境(jìng)变化等(děng)因素带(dài)来的风险。”景(jǐng)林资产称。

　　买进(jìn)多家科技(jì)巨头

　　值得注(zhù)意的是，景林香(xiāng)港公司在(zài)今年一季度加(jiā)仓了多家科技巨头，包括英伟达、微软、谷歌等。

　　比(bǐ)如景(jǐng)林新进英伟达32.53万股，期末持(chí)股市值(zhí)为9036.41万美元，位(wèi)列第七大重(zhòng)仓(cāng)股；同时加(jiā)仓(cāng)微软23.31万股，持股(gǔ)数量(liàng)升至28.13万股，期末持股市值为8109.88万美元；还新(xīn)进谷歌51.86万股，持(chí)有市值为5379.44万美元。

　　从股价走势来看，英伟(wěi)达(dá)年初以来(lái)从140美(měi)元/股附近一路上涨，最新收盘报283.4美(měi)元/股，实现了翻倍。

　　同(tóng)时，微软也从年初最低的218.8美元/股的位(wèi)置，涨(zhǎng)到了最新报收308.97美(měi)元/股，尽管中间波动也比(bǐ)较大，但总体表现也不错(cuò)。

　　基金(jīn)君从渠道获悉(xī)的(de)观点，可能是景(jǐng)林布局这些科技巨头的原因。

　　景林(lín)资(zī)产(chǎn)非常看好(hǎo)AI人工智能领域(yù)，其(qí)表(biǎo)示，AI是移动互联网之后最重要的技术革命之一，在短期，AI的突破和应用带(dài)来(lái)无(wú)限遐想，变(biàn)革(gé)已经到来(lái)。

　　但(dàn)其也认为(wèi)，A股相关公(gōng)司(sī)真正拥有相关核(hé)心竞争力的公(gōng)司不多，且估(gū)值(zhí)已经不便(biàn)宜了，蕴含了一定(dìng)风险与不(bù)确(què)定性(xìng)，需要谨慎筛选与客观评(píng)估。更倾向于在美股持(chí)有一(yī)些真正掌握了核心技术(shù)，且能(néng)转换成未(wèi)来(lái)收益的企业。比如(rú)AI的应用(yòng)可以为办公软件带来实质效率(lǜ)的明显提升，从而(ér)影响未来的市场份额、营收与利润(rùn)。

　　景林加(jiā)仓阿里、特斯拉(lā)

　　减持脸书、贝壳

　　从增减持方面(miàn)来看，在(zài)今(jīn)年(nián)一季度，景(jǐng)林香港(gǎng)公司在美股积极加(jiā)仓(cāng)，新买进5家(jiā)上(shàng)市公司(sī)的股票，包括英伟达、谷(gǔ)歌、爱奇艺、好(hǎo)未来、在线旅游(yóu)公司(sī)Booking。

　　同时加仓了(le)9家上市公司，包(bāo)括新(xīn)东方、网易、Doordash、中(zhōng)通快(kuài)递、微软、Grab、阿里巴巴等。

　　比(bǐ)如其(qí)增持较多的是东南亚网(wǎng)约(yuē)车和送餐平台Grab，增加了697.2万股，总共持仓达到1936.12万股，期末持仓市值为5827.72万美元；同时加仓了美国(guó)外卖(mài)平(píng)台Doordash，持股(gǔ)增至229.08万股，持(chí)有市值为1.46亿美元。

　　另外，景林也增持了(le)阿里(lǐ)巴巴，增加(jiā)34.04万(wàn)股(gǔ)，期末持股升至39.73万股，持股市值为4060.05万美元。

　　景林还增持了新能源车龙(lóng)头特(tè)斯拉(lā)，加仓1.17万股，期末持股(gǔ)数量增(zēng)至(zhì)2.12万(wàn)股，持(chí)股市值仅为(wèi)439.82万美元。

　　但是(shì)景林(lín)在今(jīn)年(nián)一(yī)季(jì)度(dù)减持(chí)了脸书(shū)、BOSS直聘、贝(bèi)壳、满帮(bāng)集团(tuán)等8家公(gōng)司；同时清仓了金沙集(jí)团、台积电、SPDR生物科技股指数ETF、晶科能源(yuán)、京东等(děng)多只美股持仓标的。

　　最后，基金君整理了景林今(jīn)年一(yī)季度末的美股持(chí)仓数据(jù)，可(kě)以(yǐ)看(kàn)看。