大(dà)家好，简单看一(yī)个基金经(jīng)理，把新(xīn)能源全部砍仓(cāng)，梭哈AI了。

　　海富通吕越超“All in”了AI

　　这个周末(mò)，市场都在(zài)讨论(lùn)一个基金经理，海富通(tōng)的吕越超老师。

　　从其管理的(de)海富通股票混合(hé)来看，截(jié)至去年年底(dǐ)，持仓基本为新能源板块股(gǔ)票(piào)。

　　结果到了今年一(yī)季度末，已经基本清仓了新能源，梭哈AI板块。

　　除了海富(fù)通股票混合外(wài)，其(qí)他三只产品也基本重仓了AI板块。

　　吕越超在一季报称(chēng)，在一季度的操作中，本基金(jīn)总体把握住(zhù)了市(shì)场的节(jié)奏变化(huà)和结构转换，降低了新能 源板块的配置(zhì)权重，较好地把握了 TMT 板块的投(tó铜祖在古代是干什么的，铜祖是什么用处u)资机会，组合调整取得了(le)明显的超额收益(yì)。

　　另外，他称，中(zhōng)国特色估(gū)值体系(xì)所代表的(de)传统实体行业正在被市(shì)场一部分“聪明钱”定(dìng)价，后续(xù)可能成(chéng)为市(shì)场最有持续性的一条结构主线。

　　数据显(xiǎn)示(shì)，海富通(tōng)股票混(hùn)合今年以来涨了14％，其他三只产品今(jīn)年以来均取得正(zhèng)收益(yì)。

　　至于Ai板块后市怎么走？

　　中信证(zhèng)券认为，AI主题板块(kuài)在(zài)短期(qī)高度依(yī)赖交易，阶(jiē)段性失去靠配置(zhì)获取超(chāo)额回报(bào)的特征。TMT板块(kuài)成交占全市场(chǎng)比(bǐ)重超40％的天数(shù)已(yǐ)累计达到22天(tiān)，上(shàng)一(yī)次(cì)出现(xiàn)持续成交(jiāo)占比超过(guò)40％的板(bǎn)块是2021年7月(yuè)底(dǐ)的电(diàn)力设备及新能源，持(chí)续约28个交易日，在此期间新(xīn)能源ETF累计收益(yì)率仅有2.5％，期间最高累计回报率为+8.8％，最低(dī)累计回报率为-4.8％。近期TMT板块也呈(chéng)现(xiàn)出类似特征(zhēng)，尽管热闹(nào)，但不赚钱(qián)。过去两周，科创(chuàng)芯片ETF、通信ETF、游戏(xì)传媒ETF分别(bié)出现过6次、6次(cì)和5次单(dān)日涨幅超过2％的行情，最大单日涨幅分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅达(dá)到(dào)-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他(tā)AI相关(guān)主题ETF在内，平均跌(diē)幅达到-4.5％。两周时间TMT板块累计(jì)成交(jiāo)了5.41万亿元，但总市值(zhí)反而减少了6717亿元，较4月第一周降低约5.4％，是典型的减量(liàng)博弈。

　　而招(zhāo)商证券认(rèn)为，TMT大年通常分为“春(chūn)季躁动”“获利回吐(tǔ)”“盛夏(xià)攻势”“获(huò)利了结”四波行情，春(chūn)季躁(zào)动后(hòu)往往会(huì)有(yǒu)一(yī)波(bō)明显(xiǎn)的调(diào)整，时间(jiān)在1-2个月，幅度在20％左右(yòu)。面对这种(zhǒng)调(diào)整，逢低加仓(cāng)是最佳策(cè)略(lüè)，因为往往(wǎng)后续盛夏(xià)攻势大概率(lǜ)创新高(gāo)。如(rú)果(guǒ)今年在(zài)业绩披露期结束后，随(suí)着AI+/数字经济/自主(zhǔ)可控等大产业趋势以(y铜祖在古代是干什么的，铜祖是什么用处ǐ)政(zhè铜祖在古代是干什么的，铜祖是什么用处ng)府支(zhī)持力度进一步加(jiā)大、资(zī)本开(kāi)支增加、订单增加和产品销量(liàng)业绩的改善逐渐被市场所(suǒ)确定，则TMT将(jiāng)会重回(huí)上行趋势(shì)，进入盛夏(xià)攻势。

　　中泰证券(quàn)认为，AI等板(bǎn)块或阶(jiē)段性见(jiàn)顶(dǐng)，指数上半年阶段(duàn)性顶(dǐng)部亦或基本(běn)形(xíng)成本(běn)轮调整标志着AI等高(gāo)位板(bǎn)块或阶段(duàn)性见顶，指数上(shàng)半年阶段性(xìng)顶(dǐng)部亦或(huò)基本(běn)形成。本(běn)次大幅调整主要还是因为在AI相关板块市(shì)场情绪处于(yú)极(jí)值的情况下，叠(dié)加(jiā)上述(shù)基本面风(fēng)险因素(sù)逐(zhú)步发酵，市场内生调整需求(qiú)出现(xiàn)集中释(shì)放。就资本市场而言(yán)，或(huò)代表(biǎo)本轮AI+难以复(fù)制2013-2015年互联网+模式(shì)。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 铜祖在古代是干什么的，铜祖是什么用处