民生宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝(zhī)团(tuán)队

　　导读

　　广交(jiāo)会是(shì)中(zhōng)国“第(dì)一展"，疫后线下(xià)广交终于在4月中旬重启。我们赶(gǎn)赴133届广交(jiāo)会，把握人流交(jiāo)织背后的中国出(chū)口暗线(xiàn)。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开展，我(wǒ)们随即赶(gǎn)赴广交会开展专(zhuān)项调研，用另一个视角观察中国出口企业(yè)现状(zhuàng)，并捕捉(zhuō)一些能(néng)够(gòu)反映中国出(chū)口长期趋势的线(xiàn)索。

　　通(tōng)过广交会观察中(zhōng)国(guó)企(qǐ)业出口状况(kuàng)，有两大(dà)天然(rán)优势。

　　广交会(huì)规模最大(dà)、商品(pǐn)种类最(zuì)全(quán)、参(cān)会采购商数量多且国别广，被(bèi)誉为“中(zhōng)国第一(yī)展(zhǎn)”。

　　以(yǐ)本届广(guǎng)交会为例，展会面(miàn)积达到(dào)150万平方(fāng)米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，涉及16个大(dà)类品种(zhǒng)，基(jī)本覆盖主要商(shāng)品。

　　广交(jiāo)会参(cān)展企(qǐ)业所涉(shè)及的(de)规模大小和所属地域非常(cháng)广泛，包括大(dà)量中小外(wài)贸企业，也包括行业龙头企(qǐ)业。广交会能(néng)够提(tí)供充足样(yàng)本，便于我(wǒ)们观察(chá)中国外(wài)贸出口企(qǐ)业群像，这是广交会反馈中国出口信息的第一大(dà)优势。

　　对(duì)外贸企(qǐ)业而言，外贸展会是重要的拓客渠道。新增客源的数(shù)量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增订单(dān)。广(guǎng)交会(huì)参会客户及参展(zhǎn)氛(fēn)围，能够(gòu)为我们把握更长趋势(shì)的外贸(mào)大环境和出口(kǒu)大趋(qū)势提供线索。这是广交会反馈中国出口(kǒu)信(xìn)息的第二大优势。

　　本次广(guǎng)交会调研，我们得到当下中国出口企业群像五(wǔ)点特(tè)征，或预示中国(guó)出口(kǒu)趋势(shì)。

　　趋势一，客流(liú)总体旺盛，然更多来(lái)自境内采(cǎi)购商，欧(ōu)美采购(gòu)商流(liú)量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交会(huì)客(kè)流量(liàng)相对旺(wàng)盛，相较(jiào)以往，今年境内采购商明(míng)显增多。境内(nèi)和境外客流比重(zhòng)达到(dào)3:1。往年国内(nèi)外客户充(chōng)分交流时，境内和境外(wài)采购商比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外(wài)商以东盟、日韩(hán)、非洲为(wèi)主，还(hái)包含部(bù)分中东和俄罗斯(sī)客户群体。欧(ōu)美客户数量明显下降，意味着高效益客户(hù)不足，毕竟欧美(měi)客(kè)户属于(yú)高(gāo)效益(yì)客户(hù)。

　　趋(qū)势二(èr)，“一带一路”沿线国家（东南(nán)亚(yà)、俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)）构成中国(guó)出口新动能(néng)。

　　与我(wǒ)们之(zhī)前长三角出(chū)口调研(yán)信息一(yī)致(zhì)，本次广交会调(diào)研反馈，一带一路国(guó)家订单增幅(fú)较(jiào)大。其中东南亚订单饱(bǎo)满，俄(é)罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国家订单，中国不同类(lèi)型出(chū)口企业(yè)感受存(cún)异。部(bù)分企业(yè)表(biǎo)示今年(nián)对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企业(yè)则表示今年对俄出(chū)口并未发(fā)生太(tài)大(dà)变(biàn)化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今年海外需求较过(guò)去(qù)两年明显走(zǒu)弱，不同规模和类型企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)，它(tā)们(men)具体面临的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企(qǐ)业普遍反馈今年订单明显下(xià)滑，中大型企业反馈今年订单虽有下滑(huá)，下滑程度(dù)较轻，甚至部分大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的代加工企(qǐ)业，具备自主品牌的出口企业订单情况(kuàng)相对(duì)较好，出(chū)口压力(lì)较轻(qīng)。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企业仍(réng)面临一定(dìng)贸易摩(mó)擦压匚字旁的字有哪些，区字旁的字力。匚字旁的字有哪些，区字旁的字>

　　本(běn)次调研反馈，中(zhōng)国(guó)外(wài)贸(mào)企业面临较为普遍(biàn)的贸(mào)易摩擦。不仅传统的欧美发(fā)达国家对中国外贸企业保有持(chí)续的贸易摩(mó)擦，甚至发(fā)展中(zhōng)经济体(tǐ)与中国之(zhī)间的贸易摩擦也在加剧。

　　例(lì)如中(zhōng)国(guó)对非洲地区出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧(jù)，主(zhǔ)要方式为加征(zhēng)关税，目的在于保护本地(dì)制(zhì)造业发展；

　　又(yòu)例如，东非共同体对(duì)外关税(shuì)税率分三(sān)档，终端消费(fèi)品25％、中(zhōng)间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料(liào)和资本货物(wù)0％。设置(zhì)关税的(de)初衷是为保(bǎo)护本地制造(zào)业免受廉(lián)价(jià)进口竞争。

　　趋(qū)势五，中国出口企业产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力(lì)成(chéng)本(běn)因素影响，当前中国企(qǐ)业已经开始产(chǎn)业转移。疫情之(zhī)后产业转移浪潮(cháo)加速(sù)，头部大(dà)型企业(yè)是(shì)这(zhè)一(yī)轮产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州外贸专项调研(yán)，随后(hòu)发(fā)布《中国出(chū)口的(de)优势与忧虑》和《中国产(chǎn)业转移(yí)的三点现实》两篇专(zhuān)题报告(gào)，提示中(zhōng)国出口两点超预期(qī)表(biǎo)现(xiàn)：

　　一(yī)是今年一季度中(zhōng)国出(chū)口订单和(hé)金额或将(jiāng)大增，主因(yīn)去年底(dǐ)订单转移至年(nián)初；

　　二是疫情之后中国(guó)出口企业迎来产业(yè)转移浪潮，并(bìng)影(yǐng)响中国出口(kǒu)产品(pǐn)结构。

　　4月(yuè)中国(guó)进(jìn)出口(kǒu)商品交易会（即广交会(huì)）疫后重启(qǐ)线下开展，我(wǒ)们(men)前(qián)往广州进行专(zhuān)项(xiàng)调研，从另一个角度(dù)观察中国当(dāng)下(xià)出(chū)口现状以及中国出口企业(yè)面临的长期趋势。

　　一、外贸(mào)展会能(néng)够反映出(chū)口的大(dà)环境和大趋势

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展(zhǎn)会是一个(gè)重要(yào)的拓客(kè)渠道，能(néng)够集中高效拓展新客户(hù)群体。新增客源的数量和质(zhì)量，影响外贸企(qǐ)业长期(qī)新增订单规模。

　　值得(dé)注意的是，外贸展会新(xīn)拓客户并不(bù)意味着当期订单暴增。短期之内海关总(zǒng)署统计的出口订单主要与之前客户签(qiān)订的老订单相关。外贸展会反映的(de)是更长期的外贸(mào)大环境和(hé)出(chū)口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会(huì)为中(zhōng)国最大外贸展会，可观察样本充足

　　广交会作为(wèi)中国最(zuì)大的进(jìn)出(chū)口商品展会，已经举办133届，为中(zhōng)国历(lì)史最长的外贸展会，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种(zhǒng)类最全、企业(yè)类型(xíng)最多、参(cān)会采(cǎi)购商数量最多、国别(bié)最广，能(néng)够为(wèi)我们观察(chá)中国外贸出口(kǒu)现(xiàn)状(zhuàng)和(hé)趋势提供(gōng)充足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会(huì)面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期涉(shè)及商品种类包(bāo)括：

　　第(dì)一期(qī)：电子及家(jiā)电、照(zhào)明(míng)、车(chē)辆(liàng)及配件、机械、五金工具、建材(cái)、化工产品、能(néng)源(yuán)；

　　第二期(qī)：日用消费品、礼品(pǐn)、家居装(zhuāng)饰品；

　　第(dì)三(sān)期：纺织服装、鞋(xié)、办(bàn)公箱包及休闲用品、医药(yào)及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计参展企业数量(liàng)达(dá)到2.5万家，参(cān)展数量较多。

　　三、今年广交(jiāo)会反映当前外(wài)贸环境五点(diǎn)特(tè)征(zhēng)

　　第一(yī)，客(kè)流旺盛，更多来自境(jìng)内采购商，欧(ōu)美采(cǎi)购(gòu)商流量明(míng)显低(dī)于往年。

　　结合现场(chǎng)调研企(qǐ)业反(fǎn)馈，本次广(guǎng)交会客流量相当旺盛(shèng)，但(dàn)相较往(wǎng)期展会，本次广交会开放(fàng)境内采购(gòu)商名额，客流结构上境内采购商与境外采购(gòu)商占比为3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更多人流来(lái)自于境内采购商，往年内外(wài)交流比较充(chōng)分(fēn)时(shí)，境内和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧(ōu)美客(kè)户数量明显(xiǎn)不足，本(běn)次境外采购(gòu)商主要为东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯(sī)和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客(kè)户(hù)属于高(gāo)效益客户(hù)，欧美采购(gòu)商(shāng)数量下降(jiàng)，意(yì)味着(zhe)本次广交会反馈出来(lái)的信(xìn)息是当下高效益客户占比有所下降(jiàng)。

　　根(gēn)据部分企业反馈，本次(cì)欧美客户数量偏(piān)少，可能和过去3年欧美(měi)跨境电(diàn)商发展迅(xùn)速(sù)有关，部(bù)分(fēn)采(cǎi)购(gòu)商已(yǐ)经(jīng)不直接(jiē)前往(wǎng)线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构(gòu)成出口新动能。

　　与近期出口数(shù)据相匹配，调研企业反馈“一带一路”国(guó)家的订单增幅(fú)较为明显。除东南亚外，俄(é)罗斯(sī)和中东整体(tǐ)的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东(dōng)客户订单(dān)，不同企(qǐ)业(yè)之(zhī)间感受存在明显差异(yì)。部分企业表示今(jīn)年(nián)对俄增长超过30％，部分企业(yè)则表示对俄(é)出口并未增长。

　　和前次调(diào)研结(jié)果(guǒ)相近，企业普遍反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需求(qiú)相对平稳(wěn)。

　　第三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压(yā)力明显(xiǎn)更大。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈目前海外需求较过去(qù)2年有(yǒu)明显走弱，不同规模和类(lèi)型的(de)企业所(suǒ)面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍反馈今(jīn)年(nián)订单下滑明显，而中大型(xíng)企业(yè)则反馈今年订(dìng)单(dān)虽有下滑，但程度相(xiāng)对较轻，甚至部分企业(yè)存在订单(dān)略增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企(qǐ)业，具备(bèi)自主品牌(pái)的外贸企(qǐ)业反馈今(jīn)年(nián)订单(dān)情况相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年(nián)中国(guó)出(chū)口企业仍面(miàn)临(lín)一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本(běn)次(cì)广交会(huì)参(cān)展(zhǎn)企业反馈，中(zhōng)国外贸企(qǐ)业正(zhèng)面(miàn)临较为广泛的贸易(yì)摩擦。中国和欧(ōu)美发达国家之(zhī)间存在贸(mào)易摩擦，除此之外(wài)，中国企业同样面临其他地(dì)区贸(mào)易摩擦增大(dà)，例如(rú)中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在(zài)加(jiā)剧，主(zhǔ)要(yào)方式(shì)为加征关税，目的在于保护本地(dì)制造(zào)业(yè)发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式实行第四(sì)档(dàng)35％的共同对外(wài)关税的决定，计划纳入的(de)商品包括(kuò)：乳制品、肉产品、谷物(wù)、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶(yè)、鲜(xiān)花、调味品、家具(jù)、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产(chǎn)品等(děng)。

　　原先东非共体共同对外(wài)关税(shuì)税率分三档，终端(duān)消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。初衷是保护本地(dì)制造业(yè)免受廉(lián)价进口竞(jìng)争。

　　第五，中(zhōng)国出(chū)口企业产业(yè)转移范围正在(zài)扩大，转移进程正在(zài)加(jiā)速。

　　调研(yán)企(qǐ)业普遍反馈(kuì)，受(shòu)关税税率(lǜ)和劳动力成(chéng)本(běn)因素影响，当前中国企业存在(zài)产业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪(làng)潮(cháo)加速，头部(bù)大型企业(yè)是产(chǎn)业(yè)转移的(de)主要主体。

　　企业反馈产(chǎn)业转(zhuǎn)移主要流(liú)向东南(nán)亚，目前(qián)也开始(shǐ)流(liú)向非洲等地(dì)。产业转移至当(dāng)地，生(shēng)产得到的产(chǎn)成品(pǐn)也主要是为销(xiāo)售于(yú)当(dāng)地。

　　此外(wài)，产业转移对(duì)中国出口(kǒu)份额影响(xiǎng)上(shàng)，企(qǐ)业(yè)反馈和宏观数据表现有所差异。其中，出口份额数(shù)据显(xiǎn)示，中国出口劳动密集(jí)型产品(pǐn)的(de)订单近年来呈(chéng)现(xiàn)持(chí)续下降(jiàng)；但大部分调研企业认为转移产能尚不构成竞争威胁(xié)，向东(dōng)南亚转移的订单规模较小。

　　风(fēng)险(xiǎn)提示

　　调(diào)研样本企业数量与范围有限(xiàn)；海(hǎi)外(wài)经济衰退超预期。

　　本文来自民生证券研究院于(yú)2023年5月8日发布的报告(gào)《民生宏(hóng)观调研系列(liè)之三：广交会下的出口群像》