民(mín)生宏(hóng)观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会是中国“第一(yī)展(zhǎn)"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流交(jiāo)织背后的中国(guó)出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会(huì)（即广交会(huì)）疫后重(zhòng)启(qǐ)线下(xià)开展，我们随即赶赴广交(jiāo)会开(kāi)展专项调(diào)研，用(yòng)另一个视(shì)角观察中国(guó)出(chū)口企业现状(zhuàng)，并捕捉一(yī)些能(néng)够反映中(zhōng)国出口(kǒu)长期趋势的(de)线索。

　　通(tōng)过广交(jiāo)会观察中国企业出口状况，有两大天然优(yōu)势。

　　广交(jiāo)会(huì)规模最(zuì)大、商品种类最全、参会采(cǎi)购商数(shù)量(liàng)多且国(guó)别广，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　以本(běn)届广交会(huì)为(wèi)例，展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办(bàn)，涉及16个大类(lèi)品种，基本覆(fù)盖主(zhǔ)要商品(pǐn)。

　　广交(jiāo)会参展企(qǐ)业所涉及的规模大小和所属地域(yù)非常广(guǎng)泛，包括(kuò)大量(liàng)中小外贸(mào)企业，也(yě)包括行业(yè)龙头企业。广交会能够提供(gōng)充足(zú)样本，便于(yú)我们(men)观察中国外贸出口(kǒu)企业群像(xiàng)，这是广交会反馈中国出(chū)口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是重(zhòng)要(yào)的拓客渠(qú)道。新增客(kè)源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单(dān)。广(guǎng)交(jiāo)会参(cān)会客(kè)户及参展氛(fēn)围(wéi)，能够为我们把握更长趋势的外(wài)贸大环境(jìng)和(hé)出口大趋势提供线索。这是广交(jiāo)会(huì)反馈(kuì)中(zhōng)国出口信息的第二大优势。

　　本(běn)次广(guǎng)交会调研，我(wǒ)们得到当下中(zhōng)国出口企业群像五(wǔ)点特征(zhēng)，或预示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势(shì)一(yī)，客流总(zǒng)体旺盛，然更(gèng)多来自境内采购商，欧(ōu)美采购(gòu)商(shāng)流(liú)量(liàng)明(míng)显低于(yú)往年。

　　本次广交会客流量(liàng)相对旺盛，相较以往(wǎng)，今年境内采购商明(míng)显增多(duō)。境内和(hé)境外客流(liú)比(bǐ)重达到3:1。往年国内外客户(hù)充分交流时(shí)，境内和(hé)境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商(shāng)以(yǐ)东盟、日(rì)韩(hán)、非洲为主，还包含部分中东和俄(é)罗斯客户群体(tǐ)。欧(ōu)美客(kè)户数量明显下降，意味(wèi)着高效益客户不(bù)足，毕竟欧美(měi)客户属于(yú)高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿(yán)线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成(chéng)中国出口新动能。

　　与我(wǒ)们之前(qián)长三角出口调研信息一致，本(běn)次广交会调研反馈(kuì)，一(yī)带一路国家(jiā)订单增幅较大。其中东南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯(sī)和中(zhōng)东国家(jiā)订单，中国不同类型出口(kǒu)企(qǐ)业感(gǎn)受存异。部分企业(yè)表示今年对俄快速增长，增速甚至超(chāo)过30％；部分企(qǐ)业则(zé)表示(shì)今(jīn)年对俄出(chū)口并(bìng)未发(fā)生太大(dà)变(biàn)化。

　　趋势三，相较大(dà)型(xíng)和自(zì)主品牌(pái)外贸企(qǐ)业，小企业和代工企业出口压力明显更大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈(kuì)今年海外(wài)需求较过去(qù)两年(nián)明显走弱(ruò)，不同规模和类(lèi)型(xíng)企业(yè)反馈，它们具体面临的出口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今年订单明显下滑，中(zhōng)大(dà)型企业(yè)反馈今年订单虽有(yǒu)下(xià)滑，下滑程度(dù)较轻，甚至部分大(dà)中型企业订单略(lüè)有(yǒu)增长(zhǎng)。

　　相(xiāng)较单纯的代加工(gōng)企(qǐ)业，具备(bèi)自主品牌(pái)的出(chū)口企业订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出(chū)口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次(cì)调(diào)研反馈，中国外(wài)贸企业面临较为普遍的贸易摩擦。不(bù)仅传(chuán)统的(de)欧(ōu)美发(fā)达国家(jiā)对中国(guó)外(wài)贸(mào)企业(yè)保有持(chí)续的贸(mào)易摩擦，健康码可以扫出个人信息吗，健康码可以扫出个人信息吗甚至发(fā)展(zhǎn)中经济体与中国之间(jiān)的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国(guó)对(duì)非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦(cā)正在加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目的在于(yú)保(bǎo)护(hù)本地制造(zào)业发展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分三档(dàng)，终端消(xiāo)费(fèi)品25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原材料(liào)和资本货(huò)物0％。设置关税的初衷(zhōng)是为保护(hù)本地制(zhì)造业(yè)免受(shòu)廉(lián)价进口(kǒu)竞争。

　　趋(qū)势五，中国出(chū)口企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩(kuò)大，转移(yí)进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动(dòng)力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企业已(yǐ)经开始产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加(jiā)速(sù)，头部大型企业是这一轮产业转移浪(làng)潮中的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开(kāi)展杭州外贸专项调研，随后(hòu)发布《中国出口(kǒu)的优势与忧虑》和《中国(guó)产(chǎn)业转移的三点(diǎn)现实(shí)》两篇专题报告(gào)，提(tí)示(shì)中国(guó)出口两点超预期表现：

　　一(yī)是今(jīn)年一季度中国出口订单(dān)和(hé)金(jīn)额(é)或将(jiāng)大增，主因去年底订单转移至年初(chū)；

　　二是疫情之后中国出(chū)口企(qǐ)业(yè)迎来产业(yè)转移浪潮，并影(yǐng)响中国出(chū)口(kǒu)产品结构(gòu)。

　　4月中国进出(chū)口商(shāng)品交(jiāo)易会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我们前往广(guǎng)州(zhōu)进(jìn)行专项调(diào)研，从(cóng)另一个角(jiǎo)度观察中(zhōng)国当(dāng)下(xià)出口现(xiàn)状以及中国出口企(qǐ)业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能(néng)够反(fǎn)映出口的大(dà)环境和(hé)大趋势

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会是一个重要的拓客(kè)渠道，能够集中高效拓(tuò)展新客户群体(tǐ)。新增(zēng)客源(yuán)的数量和质量(liàng)，影响外贸企业长期(qī)新增订单规模。

　　值得(dé)注意的是，外贸展(zhǎn)会新拓客户(hù)并不(bù)意味着当期订单暴(bào)增。短期(qī)之内海关总署(shǔ)统计(jì)的(de)出口(kǒu)订单主要与之前客(kè)户签订的老订单(dān)相关。外贸展会反映的是更长期的(de)外贸大环境(jìng)和出口大(dà)趋(qū)势。

　　二(èr)、广交会为中国最大外贸展(zhǎn)会，可观(guān)察样本充(chōng)足

　　广交(jiāo)会作为中国最大的进出口商品展会(huì)，已经举办133届，为中(zhōng)国历史最长的外贸展(zhǎn)会(huì)，被誉(yù)为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的(de)会(huì)展(zhǎn)规模最大、商品(pǐn)种类最全、企(qǐ)业类型最多、参会采(cǎi)购商(shāng)数量最多(duō)、国别最(zuì)广，能够为我(wǒ)们观察(chá)中国(guó)外(wài)贸出(chū)口现状和趋(qū)势提供充足样本。

　　133届(jiè)广交会的展会面积达到150万平(píng)方(fāng)米，时间(jiān)跨度从4月15日(rì)至(zhì)5月5日，按(àn)照(zhào)3期分别举办，每期涉(shè)及商品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明(míng)、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第(dì)二期：日用(yòng)消(xiāo)费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱(xiāng)包(bāo)及休闲用品(pǐn)、医(yī)药及医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期累计参展企(qǐ)业数量(liàng)达到(dào)2.5万家(ji健康码可以扫出个人信息吗，健康码可以扫出个人信息吗ā)，参展数(shù)量较多。

　　三、今年广交(jiāo)会(huì)反(fǎn)映当前外贸环境五点特(tè)征

　　第一(yī)，客流旺盛(shèng)，更多(duō)来自(zì)境内采购商，欧美(měi)采购商(shāng)流量明显低于往年。

　　结合现场(chǎng)调研(yán)企(qǐ)业反馈(kuì)，本(běn)次广交会客流量相当旺盛，但相较往(wǎng)期展会(huì)，本次广交会开放境内(nèi)采购商名额，客(kè)流结(jié)构上境内采购商与(yǔ)境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言(yán)之，本(běn)次展会更多人流来自(zì)于(yú)境内采购商，往年内外交流比(bǐ)较充(chōng)分时(shí)，境内和(hé)境(jìng)外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美(měi)客户数(shù)量明显不足，本次(cì)境外采(cǎi)购商主要为东盟(méng)、日韩、中东、俄(é)罗斯和非洲等客户群(qún)体。

　　对中国外贸企业而言，欧(ōu)美客户(hù)属于(yú)高效益(yì)客户，欧美(měi)采购商数量下降，意味着本次广(guǎng)交会反(fǎn)馈出来的信(xìn)息是(shì)当下高效益客(kè)户占(zhàn)比有所下降。

　　根据(jù)部分(fēn)企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)，本次欧美客(kè)户(hù)数量偏少(shǎo)，可能和(hé)过(guò)去3年欧美(měi)跨境电(diàn)商(shāng)发展(zhǎn)迅速有关，部分采购(gòu)商(shāng)已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿线国家构成出(chū)口新动能。

　　与近期出(chū)口数据相匹(pǐ)配，调(diào)研企业(yè)反馈“一带一路(lù)”国(guó)家的(de)订单增幅(fú)较为明显。除东南亚外，俄罗(luó)斯和(hé)中东(dōng)整体(tǐ)的(de)采购规(guī)模(mó)相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和(hé)中(zhōng)东客户订单，不同企业之间感受存(cún)在明显差异。部分企业表示(shì)今(jīn)年对俄增长超过30％，部分企业则表示对(duì)俄出口(kǒu)并未(wèi)增(zēng)长(zhǎng)。

　　和前次调研结果相近，企业普遍(biàn)反(fǎn)馈欧美出口(kǒu)动能最为疲(pí)弱，日韩需求相(xiāng)对平(píng)稳(wěn)。

　　第三，相(xiāng)较大型和(hé)自主品牌外贸(mào)企业，小企业和(hé)代工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海(hǎi)外需求(qiú)较过去(qù)2年有明显走弱，不同(tóng)规模和类(lèi)型的企业所面临的出口压(yā)力存(cún)在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单(dān)下滑明显，而中大型企业则反馈今年订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚(shèn)至部分企(qǐ)业存在订(dìng)单(dān)略增的情况(kuàng)。

　　此(cǐ)外，相较于单(dān)纯的(de)代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的外贸企业(yè)反(fǎn)馈今(jīn)年订(dìng)单情况相对较好，出(chū)口压力较轻(qīng)。

　　第四(sì)，2023年中国出口企业仍面(miàn)临(lín)一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本(běn)次广交会参展企业反(fǎn)馈，中国(guó)外贸企业正面临较(jiào)为广泛的贸(mào)易摩擦。中国和欧美发达国家之(zhī)间存在(zài)贸易摩擦，除(chú)此之(zhī)外，中国企业同样面临其他地区贸易摩擦增大(dà)，例如中国对非洲地区出(chū)口的贸易摩(mó)擦正在加(jiā)剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目(mù)的在于保护本地制造业发(fā)展。

　　2022年7月东非共同体(tǐ)正式实行第四档35％的共同对外关税的决定，计划纳(nà)入(rù)的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调(diào)味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶(táo)瓷产品等。

　　原(yuán)先东非共体共同对外关(guān)税税率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。初衷是保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口(kǒu)企业产业转移(yí)范围正在扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研(yán)企业普遍反馈，受关税税(shuì)率和劳动(dòng)力成本因素影响(xiǎng)，当前(qián)中国(guó)企业存在产业转移。疫(yì)情(qíng)之后产(chǎn)业转移浪潮加(jiā)速(sù)，头部大型企业是产业转(zhuǎn)移的(de)主(zhǔ)要主体。

　　企业反馈产业转移主要(yào)流(liú)向东南亚，目前也开始流(liú)向非(fēi)洲等地。产业转(zhuǎn)移(yí)至当地(dì)，生(shēng)产得到的产成(chéng)品也主(zhǔ)要是为销售于当地。

　　此外(wài)，产业转移对(duì)中国出(chū)口(kǒu)份额影响上，企业反馈(kuì)和宏观数据表现有所(suǒ)差异。其中，出口(kǒu)份(fèn)额数据显示，中国出(chū)口(kǒu)劳动密集型产品的订单近年来(lái)呈现持续下(xià)降；但(dàn)大部分调研企业认为转移产(chǎn)能尚不(bù)构成竞争威胁，向东南亚转(zhuǎn)移(yí)的(de)订单规模(mó)较(jiào)小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本(běn)企业数量(liàng)与范围有限；海外经济衰(shuāi)退超预期(qī)。

　　本文来自民生证券(quàn)研究院于2023年(nián)5月(yuè)8日发布的报告《民生宏(hóng)观调(diào)研系(xì)列之三：广交会下的出口群像》

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