民生(shēng)宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国(guó)“第一展"，疫后线下广交终于在4月中(zhōng)旬重(zhòng)启。我们(men)赶赴133届广交会，把握人流(liú)交织背后的中(zhōng)国出(chū)口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月(yuè)中国(guó)进出口商品(pǐn)交(jiāo)易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开展，我们随即赶(gǎn)赴(fù)广交会开(kāi)展专项调研(yán)，用另一个(gè)视角观察中国出(chū)口企(qǐ)业现状，并捕捉一些(xiē)能够反映中国出(chū)口长(zhǎng)期(qī)趋势的线索(suǒ)。

　　通过广交会(huì)观(guān)察中国企业(yè)出口状况(kuàng)，有两(liǎng)大天然优势。

　　广交(jiāo)会规(guī)模最大、商品种类(lèi)最全、参会(huì)采购(gòu)商数(shù)量(liàng)多且国别广(guǎng)，被誉为(wèi)“中国(guó)第(dì)一展(zhǎn)”。

　　以本届广(guǎng)交会为例(lì)，展会面积达到150万平方(fāng)米(mǐ)，时(shí)间跨度(dù)从4月15日(rì)至5月5日(rì)，按照3期(qī)分别举办，涉及16个大类(lèi)品种，基本覆盖主要商(shāng)品。

　　广交(jiāo)会参展企业(yè)所涉及的规模大小和所属地域(yù)非常广(guǎng)泛(fàn)，包括大量中小外贸企业，也(yě)包括行业龙头企业。广(guǎng)交会能够(gòu)提供充(chōng)足样本(běn)，便于(yú)我(wǒ)们(men)观察中(zhōng)国外(wài)贸出口企业群像，这是广交(jiāo)会反馈中(zhōng)国出(chū)口信(xìn)息的第一大优势(shì)。

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是重要的拓(tuò)客渠道(dào)。新增客源的数量和质(zhì)量(liàng)，影(yǐng)响外(wài)贸(mào)企(qǐ)业(yè)长期(qī)新增订单。广(guǎng)交会参(cān)会客(kè)户及参(cān)展(zhǎn)氛围(wéi)，能(néng)够为我们把握更长趋势的外贸大环(huán)境(jìng)和出口大趋(qū)势提供(gōng)线(xiàn)索。这是广(guǎng)交会反馈中国出口信息的(de)第二大优势(shì)。

　　本(běn)次(cì)广交(jiāo)会(huì)调研，我(wǒ)们得到(dào)当下(xià)中(zhōng)国出口企业(yè)群像五点(diǎn)特(tè)征，或预(yù)示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更(gèng)多来自境内采购商，欧美(měi)采(cǎi)购(gòu)商流(liú)量明(míng)显低于往年。

　　本次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会客流量相(xiāng)对旺盛，相(xiāng)较以往，今年境内采(cǎi)购商(shāng)明显增(zēng)多。境内和境外客流比(bǐ)重达到3:1。往(wǎng)年(nián)国内外客户充(chōng)分交流(liú)时，境(jìng)内和(hé)境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩(hán)、非洲(zhōu)为主，还包含部分中东(dōng)和(hé)俄罗斯(sī)客户群体。欧美客户数量明显下降(jiàng)，意(yì)味着高效益(yì)客(kè)户不足，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿线国(guó)家（东南亚、俄罗斯和中东(dōng)）构成中国出口新动能(néng)。

　　与我们之前长三(sān)角出口(kǒu)调研(yán)信息一致，本次广交会(huì)调研反馈，一带一路国家(jiā)订单增幅较大。其中(zhōng)东南亚订(dìng)单饱满(mǎn)，俄罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和(hé)中东国家订单(dān)，中国不(bù)同(tóng)类型出口企(qǐ)业感(gǎn)受存异。部分企业表示今(jīn)年对俄快速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部(bù)分企业(yè)则表示今(jīn)年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋(qū)势三(sān)，相较大型和(hé)自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业(yè)和(hé)代工(gōng)企(qǐ)业出口(kǒu)压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈(kuì)今年海外需求(qiú)较过去(qù)两年明(míng)显走弱，不同规模(mó)和类型企业反馈，它们具(jù)体面临的出口压力存(cún)在明(míng)显差(chà)异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业普遍反馈今年订单明显下滑(huá)，中大型企业反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，下滑程(chéng)度较(jiào)轻，甚至部(bù)分大(dà)中型企业订单略(lüè)有(yǒu)增长(zhǎng)。

　　相较单纯的(de)代(dài)加工企业(yè)，具备(bèi)自主品牌(pái)的出口企业(yè)订单情况相对(duì)较(jiào)好，出(chū)口(kǒu)压力较轻。

　　趋(qū)势(shì)四，2023年(nián)中国出口企业仍面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次调研反馈，中(zhōng)国外贸(mào)企(qǐ)业面临较为普(pǔ)遍(biàn)的贸易摩擦。不仅传统的欧美(měi)发(fā)达国家对中国外(wài)贸企业保(bǎo)有(yǒu)持续的贸易摩擦(cā)，甚至(zhì)发展中经济(jì)体与中国(guó)之间的贸(mào)易摩擦(cā)也在(zài)加(jiā)剧(jù)。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本(běn)地制造业发展；

　　又例如，东非(fēi)共(gòng)同体对外(wài)关税税率分三(sān)档，终端消费(fèi)品25％、中间产品(pǐn)10％、原材(cái)料和资本(běn)货物0％。设置关税的初衷是为保护本地制造业免受(shòu)廉价进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩(kuò)大(dà)，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企(q迪丽热巴男朋友，迪丽热巴全名ǐ)业普遍反馈，受关税税率和劳动力(lì)成本因素影响，当前(qián)中国(guó)企(qǐ)业(yè)已经开始(shǐ)产业转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加(jiā)速，头部大(dà)型(xíng)企业是这(zhè)一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目(mù)录(lù)

　　正(zhèng)文(wén)

　　引(yǐn)言(yán)

　　3月中旬，我们开展杭州(zhōu)外贸专项调研，随后发布(bù)《中国出口(kǒu)的优(yōu)势(shì)与忧(yōu)虑》和《中国(guó)产业转移的三(sān)点现实》两篇专题报告，提示中(zhōng)国出口两(liǎng)点超预期表现：

　　一是今(jīn)年一季度中国出口订单和金额或将大增，主因(yīn)去年底订单转移(yí)至年初；

　　二(èr)是疫情之后中国(guó)出口(kǒu)企业迎来(lái)产业(yè)转移浪潮，并(bìng)影响(xiǎng)中国出口产品结(jié)构(gòu)。

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启线下(xià)开展，我(wǒ)们前往广(guǎng)州进行专项调研，从(cóng)另一个角度观(guān)察中国当(dāng)下(xià)出口现状(zhuàng)以及中国(guó)出口企业(yè)面临的长期(qī)趋势。

　　一(yī)、外贸(mào)展会能够反映出口的大(dà)环境和大趋势

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是一(yī)个重(zhòng)要的拓客渠(qú)道(dào)，能够集中高效拓(tuò)展新客户群体。新(xīn)增客源的(de)数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期(qī)新增订单规模。

　　值得注意(yì)的是，外(wài)贸展会新拓(tuò)客(kè)户并不意(yì)味着当期(qī)订单暴增。短期之(zhī)内海关总署统计(jì)的出(chū)口订单主(zhǔ)要与之前客户签订的老订(dìng)单相(xiāng)关。外贸展(zhǎn)会反映(yìng)的是更长期的外贸(mào)大环境和出口(kǒu)大趋势。

　　二(èr)、广交会为中国最大外贸展会，可观察(chá)样本充足

　　广(guǎng)交会作(zuò)为中国最大的进出口(kǒu)商(shāng)品展会，已(yǐ)经举办133届，为中国历史最(zuì)长的外贸(mào)展会(huì)，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交会(huì)的会展(zhǎn)规模最大(dà)、商品种类最全、企业(yè)类(lèi)型最多、参(cān)会采购商数量最多、国(guó)别最广，能够为我们观(guān)察(chá)中国外贸(mào)出口(kǒu)现状和趋势提(tí)供充(chōng)足样本(běn)。

　　133届广交会的展会面积(jī)达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分(fēn)别举办，每期涉及(jí)商(shāng)品(pǐn)种类(lèi)包括(kuò)：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配件、机械、五(wǔ)金工具、建(jiàn)材、化(huà)工产品、能(néng)源；

　　第二(èr)期：日用消费品(pǐn)、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱(xiāng)包及休(xiū)闲(xián)用品、医药及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计(jì)参展企(qǐ)业(yè)数量达(dá)到(dào)2.5万家，参展数量较多。

　　三(sān)、今年广交会反映当前(qián)外贸(mào)环(huán)境五点(diǎn)特征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多来自境内采购商，欧美采购商流量(liàng)明显低于往(wǎng)年。

　　结合(hé)现场(chǎng)调研(yán)企业反馈，本(běn)次广交(jiāo)会客流量(liàng)相当旺(wàng)盛，但相较往期展会，本次广交会开放境内采(cǎi)购商名(míng)额，客流结构上(shàng)境内(nèi)采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多(duō)人(rén)流来自(zì)于(yú)境内采购商，往年内(nèi)外交流(liú)比较充(chōng)分时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧(ōu)美(měi)客户数量明显不足，本次境(jìng)外采购商主要为(wèi)东盟、日韩、中东、俄罗斯和(hé)非洲等客户群体。

　　对(duì)中国外贸企业(yè)而言，欧(ōu)美客户属于(yú)高效益客户，欧(ōu)美采购商数量下降，意(yì)味着(zhe)本次广交会反(fǎn)馈出(chū)来的信息是当下高(gāo)效益客户占比有所下降。

　　根(gēn)据部分企业反馈，本次欧美客户数量偏少，可能(néng)和过去3年欧美(měi)跨(kuà)境电商发展迅速有关，部分(fēn)采(cǎi)购商已经不直(zhí)接前往(wǎng)线(xiàn)下展会(huì)。

　　第二(èr)，“一(yī)带(dài)一(yī)路”沿(yán)线国家构成出口新动能(néng)。

　　与近(jìn)期出口数据相匹配，调(diào)研(yán)企业反馈“一(yī)带一(yī)路(lù)”国家的(de)订单增幅较(jiào)为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中东客户订单，不同企(qǐ)业之(zhī)间感受(shòu)存在明(míng)显差异。部分(fēn)企业表示今年对俄增(zēng)长超过(guò)30％，部分企业则表示对俄出口并未增长。

　　和前(qián)次(cì)调研结果相近，企业普遍(biàn)反馈欧(ōu)美出(chū)口动能最为疲弱(ruò)，日(rì)韩(hán)需求相对平(píng)稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸(mào)企(qǐ)业，小(xiǎo)企业和(hé)代工企业出(chū)口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海(hǎi)外(wài)需求(qiú)较(jiào)过(guò)去(qù)2年(nián)有明显走(zǒu)弱，不同规模和(hé)类型的企业(yè)所面临的出口压力存在(zài)明(míng)显差异(yì)。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今(jīn)年订单下滑明显，而中(zhōng)大(dà)型(xíng)企业则(zé)反(fǎn)馈今年订单虽有下滑(huá)，但程度(dù)相对较轻(qīng)，甚至部分企(qǐ)业存在订单(dān)略(lüè)增的情(qíng)况。

　　此外(wài)，相较于(yú)单纯(chún)的(de)代加工企(qǐ)业，具(jù)备(bèi)自主品牌的外贸企业(yè)反馈今年订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中(zhōng)国出口(kǒu)企业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次广交(jiāo)会参展企业反馈，中(zhōng)国外贸(mào)企(qǐ)业正面临(lín)较为广泛(fàn)的贸(mào)易摩擦。中国和欧(ōu)美发达国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中(zhōng)国(guó)企业同样面临其他地区(qū)贸易摩(mó)擦增大，例如中(zhōng)国对非洲地区出口的贸(mào)易(yì)摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加征关(guān)税，目的(de)在于保护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月(yuè)东(dōng)非共同体正式实(shí)行第四档(dàng)35％的共同对外(wài)关税的决定，计划纳入(rù)的商品(pǐn)包括(kuò)：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食用油、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖果、水(shuǐ)果(guǒ)、坚果(guǒ)、咖(kā)啡(fēi)、茶(chá)叶、鲜花、调味(wèi)品、家具(jù)、皮(pí)革品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东(dōng)非共体共同对(duì)外关税税率分三(sān)档(dàng)，终(zhōng)端消费品25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材(cái)料和资本货物0％。初衷是保护本地(dì)制造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出(chū)口企业产业(yè)转移范围正在扩大，转移进程正(zhèng)在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受(shòu)关(guān)税税率(lǜ)和(hé)劳动力(lì)成本因素影(yǐng)响，当前中国企业存在产业转移。疫(yì)情之后产(chǎn)业转移浪潮(cháo)加速，头部大型企(qǐ)业(yè)是产业(yè)转移的主(zhǔ)要(yào)主(zhǔ)体。

　　企业反馈产(chǎn)业转移主要流(liú)向东(dōng)南亚，目前也开始(shǐ)流向(xiàng)非洲等地(dì)。产业转(zhuǎn)移至当地，生产得到的产(chǎn)成(chéng)品也主(zhǔ)要是迪丽热巴男朋友，迪丽热巴全名(shì)为(wèi)销(xiāo)售于当地。

　　此外(wài)，产业(yè)转移对中国(guó)出口(kǒu)份额影(yǐng)响上(shàng)，企业反馈和宏(hóng)观数据表现有所差异。其中，出口份(fèn)额数据显示，中国出口(kǒu)劳动密集型产品(pǐn)的订(dìng)单近年(nián)来呈现持续下降；但大部分调研企业(yè)认为转移产能(néng)尚不构成竞(jìng)争威胁，向东南(nán)亚转移的订单规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样(yàng)本企业数量与范围有(yǒu)限；海外经济衰退超预(yù)期。

　　本(běn)文来自(zì)民生证券研究院于2023年(nián)5月8日发(fā)布的报告《民生(shēng)宏(hóng)观调研(yán)系(xì)列之三：广交(jiāo)会下(xià)的出口群像》

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 迪丽热巴男朋友，迪丽热巴全名