民生(shēng)宏观(guān) · 周君芝团(tuán)队(duì)

　　导读(dú)

　　广交会是(shì)中国“第一展(zhǎn)"，疫后线下广交终于在4月中旬(xún)重启。我们赶赴(fù)133届广(gu大家真的都放不进脉动瓶口吗，一般进得去脉动瓶口吗ǎng)交会(huì)，把握人流交织背后(hòu)的中国出(chū)口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易(yì)会(huì)（即广交会）疫(yì)后重启线下开(kāi)展，我们随即(jí)赶赴(fù)广交会(huì)开展(zhǎn)专(zhuān)项调研，用另(lìng)一个(gè)视角观察(chá)中国(guó)出口(kǒu)企业现状，并捕(bǔ)捉一些能够反映(yìng)中(zhōng)国出口长期趋(qū)势的线索。

　　通过广交会(huì)观察(chá)中国企业出(chū)口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大(dà)、商品(pǐn)种类最全、参会采(cǎi)购商(shāng)数量多(duō)且国别广，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　以本届广交会(huì)为例，展(zhǎn)会面积达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办，涉(shè)及16个大类(lèi)品种，基本(běn)覆盖主要(yào)商品。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉(shè)及的规模大小和所属地域非常广泛，包括大量(liàng)中小外(wài)贸企业，也包括行(xíng)业龙头(tóu)企业。广交会能够提供充足样本，便于我们观察中国外贸出口(kǒu)企业群像，这是广交(jiāo)会反馈中国出口信息的第(dì)一大优势(shì)。

　　对(duì)外(wài)贸企业(yè)而言，外贸展(zhǎn)会是重(zhòng)要的拓客渠道。新增客源的数量(liàng)和质量，影响外贸企业(yè)长期新增订单。广(guǎng)交会参会客(kè)户及参(cān)展氛围，能够为我们(men)把握更(gèng)长趋势(shì)的外(wài)贸大环境和出(chū)口大趋(qū)势(shì)提供线索。这(zhè)是(shì)广交会反馈中国出口(kǒu)信(xìn)息的第二大优势。

　　本次广交会(huì)调研，我们得到(dào)当下中国出口企(qǐ)业(yè)群(qún)像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流(liú)总体(tǐ)旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低(dī)于往年。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会客(kè)流量相对旺盛，相较以往，今年(nián)境内采购商明显增多(duō)。境内和境外客流比重达到3:1。往(wǎng)年国内(nèi)外客户(hù)充分交流(liú)时，境内和(hé)境外(wài)采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包(bāo)含部分中东和俄罗斯客户群体。欧美客户(hù)数量(liàng)明显下降，意(yì)味着高(gāo)效益客(kè)户不足，毕竟欧美(měi)客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国(guó)家（东南亚、俄(é)罗斯和中东）构成(chéng)中国(guó)出(chū)口新动能。

　　与我(wǒ)们之前长三角出口调研信息一致，本次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会(huì)调研反(fǎn)馈，一带一(yī)路国家订单(dān)增幅较大(dà)。其中东南亚(yà)订单饱满(mǎn)，俄罗斯和(hé)中东(dōng)因订单总量(liàng)尚小。

　　针对(duì)俄(é)罗斯和(hé)中东国家订单，中国不(bù)同类型出口(kǒu)企业感受存异。部(bù)分企业表示今年对俄(é)快(kuài)速增长，增速甚(shèn)至超过30％；部(bù)分企业则表(biǎo)示今(jīn)年(nián)对俄出口并未发(fā)生(shēng)太大变化。

　　趋(qū)势(shì)三(sān)，相较(jiào)大型和自主(zhǔ)品(pǐn)牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业(yè)出口压力(lì)明显更大。

　　企业(yè)普遍(biàn)反馈(kuì)今年海外需(xū)求(qiú)较过(guò)去两年明显(xiǎn)走弱，不同规模和(hé)类型(xíng)企业(yè)反(fǎn)馈，它(tā)们具体面临的出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型(xíng)企(qǐ)业普遍反馈今年(nián)订单明显下滑(huá)，中大(dà)型企业反馈今年订(dìng)单虽有下滑(huá)，下滑程度较轻，甚至部分(fēn)大中型企(qǐ)业(yè)订(dìng)单略有(yǒu)增长。

　　相较单纯的代加工(gōng)企业，具备自主(zhǔ)品牌的(de)出口企业订单情(qíng)况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次调(diào)研反馈，中国外贸(mào)企业面临较为普遍的(de)贸易摩擦(cā)。不仅传统的欧美发达(dá)国家对中国外贸企业保(bǎo)有持续(xù)的贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经济体(tǐ)与中(zhōng)国之间的(de)贸易(yì)摩擦也(yě)在加剧。

　　例如中国对(duì)非(fēi)洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加(jiā)剧(jù)，主要(yào)方式为加征关税，目的在于(yú)保(bǎo)护(hù)本地制造业发展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间(jiān)产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。设置关税的初衷是(shì)为保护本大家真的都放不进脉动瓶口吗，一般进得去脉动瓶口吗地制造业(yè)免受廉(lián)价进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国出口企业(yè)产业转移范(fàn)围(wéi)正在(zài)扩大(dà)，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈(kuì)，受关税税率和劳(láo)动(dòng)力成本(běn)因素影响，当前中国企业已经开(kāi)始(shǐ)产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是这一轮产业转移浪潮中的(de)主体(tǐ)。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开展(zhǎn)杭(háng)州外贸专项调研(yán)，随后发(fā)布(bù)《中国出(chū)口的优(yōu)势与忧虑》和(hé)《中国产业(yè)转(zhuǎn)移的三点现实(shí)》两篇专(zhuān)题报告(gào)，提(tí)示中国出口两(liǎng)点超预期表现：

　　一是今年一季度(dù)中(zhōng)国出(chū)口订单和金额或将大(dà)增，主因(yīn)去年底订单(dān)转移(yí)至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎(yíng)来产业转(zhuǎn)移浪潮，并影响中国(guó)出口产(chǎn)品(pǐn)结构。

　　4月中(zhōng)国进出口(kǒu)商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后(hòu)重启(qǐ)线下开(kāi)展(zhǎn)，我们前(qián)往(wǎng)广(guǎng)州进(jìn)行专项(xiàng)调研，从另(lìng)一个(gè)角度(dù)观(guān)察(chá)中国当(dāng)下出口(kǒu)现状以及(jí)中国出口企业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸(mào)展会能够(gòu)反映(yìng)出口的大环境和(hé)大趋势

　　对(duì)外(wài)贸(mào)企(qǐ)业(yè)而言，外(wài)贸展会是一(yī)个(gè)重要的拓客渠道，能够(gòu)集中高(gāo)效(xiào)拓展新客户群体。新增客(kè)源(yuán)的数量和质量(liàng)，影响外贸企业长期新增订单规模(mó)。

　　值(zhí)得注(zhù)意(yì)的是，外贸展(zhǎn)会新拓客户并不意味着当期订单暴增。短期(qī)之内(nèi)海(hǎi)关总(zǒng)署统计的出口订(dìng)单主(zhǔ)要与之前(qián)客户(hù)签订(dìng)的(de)老订单相关。外贸展会(huì)反(fǎn)映的是(shì)更(gèng)长期的外(wài)贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可观察样本(běn)充足

　　广交会作为中国(guó)最大的进(jìn)出口商(shāng)品(pǐn)展会，已经举办133届(jiè)，为中国历史最长(zhǎng)的外贸展会，被誉(yù)为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广(guǎng)交(jiāo)会的会展规模(mó)最(zuì)大、商(shāng)品种类最全、企业类型(xíng)最多、参会采购商数(shù)量最多、国别最广，能够(gòu)为我们观察中国外贸出口现状和趋势提供充足(zú)样本(běn)。

　　133届广交会的展会面(miàn)积达到150万(wàn)平(píng)方米，时间跨度(dù)从(cóng)4月15日(rì)至(zhì)5月5日，按照3期(qī)分(fēn)别举办(bàn)，每期涉及(jí)商品种(zhǒng)类包括：

　　第(dì)一(yī)期：电子(zi)及家电、照明(míng)、车辆及配件、机(jī)械、五(wǔ)金工具(jù)、建材(cái)、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包及(jí)休闲用品、医(yī)药(yào)及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参展企业数量达(dá)到2.5万家，参(cān)展(zhǎn)数量(liàng)较多。

　　三、今年广交会反映当前(qián)外贸环境五点特征

　　第一(yī)，客(kè)流旺盛，更多来自境内采购商(shāng)，欧(ōu)美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现(xiàn)场调(diào)研企业反馈，本次广交会客流量相当(dāng)旺盛(shèng)，但相(xiāng)较往(wǎng)期展会(huì)，本次(cì)广交会开放境内采购商名额，客流结构(gòu)上境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购商(shāng)与境外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多人流(liú)来自于境内采购商，往年(nián)内外交流比较充分时(shí)，境内和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美(měi)客户数量明显(xiǎn)不足，本次(cì)境外采购商主要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗斯和非(fēi)洲(zhōu)等客户群(qún)体(tǐ)。

　　对中国外贸企业而言，欧美(měi)客户属于高效益客(kè)户(hù)，欧(ōu)美采购商数量下降，意味着本(běn)次广交会(huì)反馈出来的信(xìn)息(xī)是当下高效益(yì)客户占比有所下(xià)降。

　　根据部分企业反(fǎn)馈(kuì)，本(běn)次欧(ōu)美(měi)客户数(shù)量偏(piān)少，可能和过(guò)去3年欧(ōu)美跨境电商发展迅速有关，部分采购(gòu)商(shāng)已经不直接前往线下展会。

　　第(dì)二，“一(yī)带(dài)一(yī)路”沿线国(guó)家构成出口新动能。

　　与近期出口(kǒu)数据相匹(pǐ)配，调研企业反(fǎn)馈“一带一(yī)路”国家(jiā)的订单(dān)增幅较为(wèi)明显。除东南亚外，俄(é)罗(luó)斯和中东(dōng)整体(tǐ)的采购规模相(xiāng)对(duì)偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗(luó)斯和中东客户订单，不同企业之(zhī)间感受存在明显差(chà)异。部分企业表示(shì)今年(nián)对(duì)俄增长超过30％，部分企业(yè)则表示对俄出口并未(wèi)增长。

　　和前次调研结果相近(jìn)，企业普(pǔ)遍反馈欧美出(chū)口(kǒu)动能最为疲弱，日(rì)韩需(xū)求相(xiāng)对平(píng)稳(wěn)。

　　第(dì)三，相较大型和自主(zhǔ)品牌(pái)外贸(mào)企业，小企(qǐ)业(yè)和代(dài)工企业(yè)出口(kǒu)压(yā)力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈目前海外需求较过去(qù)2年有明(míng)显(xiǎn)走弱，不同规模(mó)和类型的企业所(suǒ)面(miàn)临的出口压力存(cún)在明显(xiǎn)差异。

　　小型(xíng)企(qǐ)业普遍(biàn)反馈今(jīn)年(nián)订单(dān)下滑明显，而中大型企(qǐ)业则(zé)反馈今年订单虽(suī)有下滑，但程度相(xiāng)对较轻，甚至部(bù)分企(qǐ)业存在订单略增(zēng)的情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代加工企业(yè)，具备自主品(pǐn)牌的外贸企业反馈今年(nián)订单情况相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次广交会(huì)参展企业反馈(kuì)，中国外(wài)贸企(qǐ)业正面临较为广泛的(de)贸易摩(mó)擦。中国和欧美(měi)发达(dá)国家之(zhī)间存(cún)在贸易摩擦(cā)，除(chú)此之外(wài)，中国企业同样面临其他地区贸易摩(mó)擦(cā)增大(dà)，例如中国对非洲(zhōu)地(dì)区出口(kǒu)的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关税(shuì)，目的在于(yú)保护本(běn)地(dì)制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东(dōng)非共同体正式实行第四档35％的共同(tóng)对外关税(shuì)的决定，计(jì)划纳入(rù)的商(shāng)品包括：乳制(zhì)品、肉产(chǎn)品、谷物、食(shí)用油、饮料(liào)和酒类、食糖及糖果、水(shuǐ)果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家(jiā)具、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原(yuán)先东非共(gòng)体共(gòng)同(tóng)对外(wài)关税税率(lǜ)分(fēn)三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原(yuán)材(cái)料(liào)和(hé)资(zī)本货物0％。初衷是(shì)保(bǎo)护(hù)本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞(jìng)争(zhēng)。

　　第五，中国(guó)出口企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关税(shuì)税率(lǜ)和劳动力成(chéng)本(běn)因素影响，当前中国企业存(cún)在产(chǎn)业转移(yí)。疫情之后产业(yè)转移浪潮加速，头(tóu)部大型企业是产业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企业反馈产业转移主要(yào)流向东南亚，目前也(yě)开始流向(xiàng)非(fēi)洲等地。产业转(zhuǎn)移至当地，生产得到(dào)的产成品也主要是(shì)为(wèi)销售(shòu)于当地。

　　此外(wài)，产业转移(yí)对中国出(chū)口(kǒu)份额影响上，企业(yè)反(fǎn)馈和宏观数据表现有所差异。其中(zhōng)，出口(kǒu)份额数(shù)据(jù)显示(shì)，中(zhōng)国(guó)出(chū)口(kǒu)劳动密(mì)集型(xíng)产品的订单近(jìn)年来呈现持续(xù)下(xià)降；但大部(bù)分(fēn)调研企(qǐ)业认为(wèi)转移产能尚不构成竞争威胁，向东南(nán)亚转移的订单规模较小。

　　风险提(tí)示

　　调研样本企(qǐ)业数量与范围有限；海外经(jīng)济衰退超预期。

　　本(běn)文来自民生(shēng)证券研究院于(yú)2023年5月8日(rì)发布的报(bào)告《民(mín)生宏观调研系列(liè)之三(sān)：广交(jiāo)会下的出口群(qún)像(xiàng)》

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 大家真的都放不进脉动瓶口吗，一般进得去脉动瓶口吗