民生(shēng)宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝团队

　　导(dǎo)读(dú)

　　广交会是中国(guó)“第一(yī)展"，疫后线下广交终(zhōng)于在4月(yuè)中旬重(zhòng)启。我们赶赴133届广交会，把握人(rén)流交(jiāo)织背后(hòu)的中国出口暗线(xiàn)。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进(jìn)出口(kǒu)商品交易会（即(jí)广交会）疫后重(zhòng)启线(xiàn)下开展(zhǎn)，我们随即(jí)赶赴广交(jiāo)会开展专项调研，用(yòng)另一个视(shì)角观(guān)察中国(guó)出口企业现状，并捕捉一(yī)些能够反映(yìng)中国出(chū)口长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交会观(guān)察(chá)中国企业出口(kǒu)状况，有两大天然优势。

　　广(guǎng)交(jiāo)会规模最大(dà)、商品种(zhǒng)类最全、参(cān)会采购商数量(liàng)多且国别广，被誉(yù)为“中国第一(yī)展”。

　　以本届广交会(huì)为(wèi)例，展会面积达(dá)到150万平方(fāng)米，时间跨(kuà)度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别(bié)举办(bàn)，涉(shè)及16个大类品种(zhǒng)，基本覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交会参(cān)展企业所涉及的规模大小和所(suǒ)属地域(yù)非常广泛，包括大量(liàng)中小外贸(mào)企业，也包括行业龙头企(qǐ)业。广交会能够提(tí)供充足样(yàng)本，便于我(wǒ)们观察中(zhōng)国(guó)外(wài)贸出口企(qǐ)业群像，这(zhè)是(shì)广交会反馈(kuì)中国出口信(xìn)息的第(dì)一大优势。

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会是重(zhòng)要的拓客渠道(dào)。新增(zēng)客(kè)源的数量和质量，影(yǐng)响外贸(mào)企业长期新增订(dìng)单。广交会参会(huì)客户及(jí)参展氛围，能(néng)够为我们(men)把握更长(zhǎng)趋(qū)势的外贸大环境和出(chū)口大趋势(shì)提(tí)供线索。这是广交会反馈中国出(chū)口信息的第(dì)二(èr)大(dà)优势。

　　本(běn)次广交会(huì)调(diào)研，我们得(dé)到当下中国出口企业(yè)群像五点(diǎn)特征，或预示中国(guó)出口(kǒu)趋(qū)势。

　　趋势一(yī)磨刀霍霍向牛羊全诗，磨刀霍霍向牛羊是哪首诗上的，客流总体旺盛，然(rán)更多(duō)来自境(jìng)内采购商(shāng)，欧美采购商流量(liàng)明显低(dī)于(yú)往(wǎng)年。

　　本次广交会客流量相(xiāng)对旺盛，相较(jiào)以往(wǎng)，今年境内采购商明显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国(guó)内外客户充分(fēn)交(jiāo)流时(shí)，境内(nèi)和境外采(cǎi)购(gòu)商比例达(dá)到1:1。

　　本次(cì)参展外(wài)商以东(dōng)盟、日韩(hán)、非(fēi)洲为主，还包含(hán)部分中东和俄罗(luó)斯客(kè)户群体。欧美(měi)客户(hù)数(shù)量明显下降，意味着高效益客户不足，毕竟(jìng)欧美客(kè)户(hù)属(shǔ)于高效益客户。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿(yán)线国(guó)家(jiā)（东南亚、俄罗斯(sī)和中东）构成中国出口(kǒu)新动能。磨刀霍霍向牛羊全诗，磨刀霍霍向牛羊是哪首诗上的

　　与我们之前长三角出口调研信息一致，本(běn)次广交会(huì)调研反馈，一带一路国家订(dìng)单(dān)增幅较(jiào)大。其(qí)中(zhōng)东南亚订单(dān)饱满，俄罗斯(sī)和中(zhōng)东因订单总量(liàng)尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东国家订单(dān)，中(zhōng)国不同类型出口企(qǐ)业(yè)感(gǎn)受存异。部分(fēn)企业(yè)表示(shì)今年对俄快速增长，增速甚至超(chāo)过30％；部分企业(yè)则表(biǎo)示今年对俄出口并(bìng)未发生太大变化。

　　趋(qū)势三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和代工企业出(chū)口压力(lì)明(míng)显更大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海外需求较(jiào)过去(qù)两(liǎng)年明(míng)显(xiǎn)走弱，不同规模(mó)和类(lèi)型企(qǐ)业反馈，它们(men)具体面临(lín)的出口压力存在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单明(míng)显(xiǎn)下滑，中大(dà)型(xíng)企业反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，下滑程度较轻，甚至(zhì)部分大中型企(qǐ)业订单略有增(zēng)长。

　　相较单纯的代加工企(qǐ)业，具(jù)备自主品牌的出口企业订(dìng)单情(qíng)况(kuàng)相对较好，出口压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定(dìng)贸易摩擦(cā)压力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国外贸企业面临较为普(pǔ)遍(biàn)的(de)贸易摩擦。不仅传统的欧(ōu)美发达国家(jiā)对(duì)中国外贸企(qǐ)业保(bǎo)有持续的(de)贸(mào)易(yì)摩擦，甚至发展(zhǎn)中经(jīng)济体与中国之(zhī)间的贸易摩(mó)擦也在加剧。

　　例如中国对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦(cā)正在(zài)加剧，主要方式(shì)为加征关税(shuì)，目(mù)的(de)在(zài)于保护(hù)本地制造业发展；

　　又(yòu)例如，东非共同体对外关税税率分(fēn)三档，终端(duān)消(xiāo)费品(pǐn)25％、中(zhōng)间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税的初衷是为保护(hù)本地制造业免受廉价进(jìn)口竞(jìng)争(zhēng)。

　　趋势五，中(zhōng)国出(chū)口企业(yè)产业(yè)转移范(fàn)围(wéi)正在(zài)扩大，转移进程正(zhèng)在加(jiā)速。

　　调研(yán)企业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税税(shuì)率和(hé)劳动力成(chéng)本因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前中国企(qǐ)业已经开始产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部大型企业是这(zhè)一轮产业转(zhuǎn)移浪潮中的主(zhǔ)体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开展杭州外贸(mào)专项调研，随后发布《中国(guó)出口的优(yōu)势与(yǔ)忧虑(lǜ)》和《中国产业转移(yí)的三点现实》两篇专(zhuān)题报(bào)告，提示(shì)中国出口两(liǎng)点超预期表现：

　　一(yī)是今(jīn)年(nián)一季度中国出口订单和(hé)金额或将大增(zēng)，主因去年底订单转移至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来产业转移浪潮，并(bìng)影响中国(guó)出口(kǒu)产(chǎn)品(pǐn)结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即(jí)广交会(huì)）疫(yì)后(hòu)重启线下开展，我们前往广(guǎng)州进行专项调研，从另一个角(jiǎo)度观(guān)察中国当下出口现状(zhuàng)以及(jí)中国出(chū)口企(qǐ)业(yè)面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的大环境和(hé)大趋势

　　对(duì)外贸(mào)企业而言，外(wài)贸展会(huì)是一个重要的拓客渠道(dào)，能够集(jí)中高(gāo)效(xiào)拓展(zhǎn)新客(kè)户(hù)群体。新增客(kè)源的数(shù)量(liàng)和质量(liàng)，影响外(wài)贸企业长期新增(zēng)订单规模。

　　值得注(zhù)意的是，外(wài)贸展会(huì)新拓客户(hù)并(bìng)不意(yì)味着当(dāng)期订(dìng)单暴增。短期(qī)之(zhī)内海关总署(shǔ)统计的出口(kǒu)订(dìng)单主要(yào)与(yǔ)之前客户签订(dìng)的(de)老订单相关(guān)。外贸(mào)展会反(fǎn)映的是更长期的外贸大环(huán)境和出(chū)口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会(huì)为中国最大外贸展会，可观(guān)察(chá)样本充足

　　广交会(huì)作(zuò)为中国最大的(de)进出口商品展会，已(yǐ)经举(jǔ)办(bàn)133届，为中(zhōng)国历史最长的外贸展会，被(bèi)誉(yù)为“中(zhōng)国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模最大、商(shāng)品种类最(zuì)全、企(qǐ)业(yè)类型最多、参会(huì)采购(gòu)商数量最多、国别最广，能够(gòu)为我(wǒ)们(men)观察中(zhōng)国外贸出口现状和(hé)趋势提供充足样(yàng)本(běn)。

　　133届广交会的展会面积达到150万平(píng)方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照(zhào)3期分别举办，每期(qī)涉及(jí)商品种类包括(kuò)：

　　第一(yī)期(qī)：电子及家(jiā)电、照明(míng)、车辆及配(pèi)件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期(qī)：日(rì)用消(xiāo)费品、礼品、家居(jū)装饰(shì)品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办(bàn)公箱包及休闲用品(pǐn)、医药(yào)及(jí)医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计参展(zhǎn)企业(yè)数量达到(dào)2.5万(wàn)家，参展数量较多(duō)。

　　三、今年广交会反(fǎn)映当前外贸(mào)环境五点特征

　　第一，客(kè)流旺盛，更多来自境内采(cǎi)购商(shāng)，欧美采购商流(liú)量明显低于往年(nián)。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交会客流量相当旺盛，但相较往(wǎng)期展会，本(běn)次广交会开放境内采购商名额，客流结构上境内采(cǎi)购商与境外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更多(duō)人流来自(zì)于境内采购商，往年内(nèi)外交流(liú)比较(jiào)充分时(shí)，境(jìng)内和境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商(shāng)结构中，欧美客户数量明显不(bù)足，本次境外采购(gòu)商主要为(wèi)东盟、日韩、中(zhōng)东(dōng)、俄(é)罗斯(sī)和非(fēi)洲等(děng)客(kè)户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客(kè)户属于(yú)高效益客户，欧美采购商数量下降，意味着本次广交会反馈出来的信息是当下高效益客户占比(bǐ)有所下降。

　　根据(jù)部分企业(yè)反馈，本次(cì)欧美(měi)客户数量偏少，可能和(hé)过(guò)去3年欧美跨境电商发展迅(xùn)速(sù)有关(guān)，部分采购商已经不直接前往线下(xià)展会。

　　第二，“一带一路”沿线(xiàn)国家构(gòu)成出口新(xīn)动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业(yè)反(fǎn)馈“一带(dài)一路”国家的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄(é)罗斯和中东整(zhěng)体的采购规模相(xiāng)对偏(piān)小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中东客户订(dìng)单，不(bù)同企业之间感受存在明(míng)显(xiǎn)差异(yì)。部分(fēn)企业表示今年对俄(é)增(zēng)长超(chāo)过30％，部分(fēn)企业则(zé)表(biǎo)示对(duì)俄(é)出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次(cì)调研结果(guǒ)相(xiāng)近，企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反馈(kuì)欧美(měi)出口动能最为疲弱，日(rì)韩需求相对(duì)平稳。

　　第三，相较大(dà)型(xíng)和自主品牌外贸企业(yè)，小企(qǐ)业和(hé)代工企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈目前海外(wài)需(xū)求较过去(qù)2年(nián)有明显走弱，不(bù)同规模(mó)和(hé)类(lèi)型的企(qǐ)业(yè)所面(miàn)临的(de)出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年订单下滑明(míng)显，而(ér)中大型企业则反(fǎ磨刀霍霍向牛羊全诗，磨刀霍霍向牛羊是哪首诗上的n)馈今年订单虽(suī)有(yǒu)下滑，但程(chéng)度相对较轻，甚至(zhì)部(bù)分企(qǐ)业存在订(dìng)单略(lüè)增的(de)情况(kuàng)。

　　此外，相较于单(dān)纯的代加工(gōng)企业，具备自(zì)主品(pǐn)牌的(de)外贸企业反馈今年订(dìng)单情况相(xiāng)对(duì)较(jiào)好(hǎo)，出口压力(lì)较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口企业仍面(miàn)临一定(dìng)贸(mào)易摩擦压力。

　　本次广交会(huì)参展企业反(fǎn)馈，中国(guó)外贸(mào)企业正面临较为广泛的贸(mào)易(yì)摩(mó)擦。中国和欧美发达(dá)国(guó)家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企业同样面临其(qí)他地区贸易摩(mó)擦增大，例如中国(guó)对(duì)非洲地区(qū)出口(kǒu)的贸易(yì)摩(mó)擦正在加剧，主要方式为加征关税(shuì)，目(mù)的在于保(bǎo)护本地制造(zào)业发展。

　　2022年(nián)7月东非共(gòng)同体(tǐ)正式实行第(dì)四档35％的共同对外关税的决定，计划纳入的商品包括(kuò)：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖(táng)及糖果、水果、坚(jiān)果(guǒ)、咖(kā)啡(fēi)、茶叶(yè)、鲜(xiān)花、调味(wèi)品、家具、皮(pí)革品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁(tiě)产品和(hé)陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东(dōng)非共体共(gòng)同对外(wài)关(guān)税(shuì)税率(lǜ)分三档，终端(duān)消(xiāo)费(fèi)品(pǐn)25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本(běn)货物0％。初衷是保护(hù)本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　第五，中国出口企业产(chǎn)业转移范(fàn)围正在(zài)扩大，转移进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受(shòu)关税税率和(hé)劳动力成本因(yīn)素影(yǐng)响(xiǎng)，当(dāng)前(qián)中(zhōng)国企(qǐ)业存在产业转(zhuǎn)移(yí)。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大(dà)型企业是产(chǎn)业转移的主要主体。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主要(yào)流向东南亚，目前也(yě)开(kāi)始(shǐ)流向非洲(zhōu)等(děng)地。产业转移至当地，生产得(dé)到的产成品(pǐn)也主要是为(wèi)销售于当地。

　　此外，产业转移对中(zhōng)国出口(kǒu)份额影响(xiǎng)上，企业反馈和宏观(guān)数据(jù)表(biǎo)现有所差异。其中，出口份额(é)数据显示，中国出口(kǒu)劳动密集型产品的订单(dān)近年来呈现持续下降；但大(dà)部分调研企业(yè)认为转移产能尚不构成竞争威胁，向东南亚转移的订单(dān)规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业(yè)数(shù)量与范围有(yǒu)限；海外经济衰退超预(yù)期。

　　本文(wén)来自民生证券研究院于2023年5月8日发布(bù)的(de)报告《民生(shēng)宏(hóng)观调研系列(liè)之三：广交会下的出口(kǒu)群像》

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