中国金融行业(yè)加速对外开放(fàng)，外资券商们的(de)2022年过(guò)得如何？

　　近日，外资控股(gǔ)券商2022年的“成绩单”陆(lù)续公(gōng)布：9家外资控股券商中，仅(jǐn)有4家(jiā)在2022年取得盈利，另外(wài)5家均出现亏损。

　　其中，在2019年获批成立(lì)的摩根大通证券(quàn)2022年业绩(jì)突飞猛(měng)进，当年(nián)净利(lì)润达到2.63亿元，领先各家(jiā)“洋券商”。相(xiāng)比(bǐ)之(zhī)下(xià)，与摩根大通(tōng)证券(quàn)同(tóng)期获批的野村(cūn)东方国(guó)际证券2022年亏损达到2.25亿元，业(yè)绩分(fēn)化(huà)加剧。

　　另外，今年3月瑞信、瑞银(yín)“官(guān)宣”合并，两家(jiā)国际(jì)金融(róng)巨头均(jūn)在国内拥有外(wài)资(zī)控股(gǔ)券商牌照。其中，瑞信(xìn)证券2022年亏(kuī)损达2.55亿元，而瑞银证券则大赚(zhuàn)2.24亿元。后(hòu)续两家外资控股券商(shāng)面临的“一参一控”问题(tí)如何解决，仍是业内关注重点。

　　过去(qù)几年里，“财富管理转(zhuǎn)型”成为(wèi)行业热词。而透视各家外资(zī)券商在2022年的“打(dǎ)法”来(lái)看(kàn)，依托于各(gè)自股东资源禀赋、深(shēn)入财富管理(lǐ)成(chéng)为其(qí)在中国展(zhǎn)业的首要(yào)方向。

　　来看(kàn)详情——

　　9家外资控股券(quàn)商半数(shù)亏损

　　对于国内各家证券公司来说，除了面临(lín)行业(yè)“二八分化(huà)”的激烈态势(shì)，来自“洋券商”们的市场竞(jìng)争也(yě)同样带来压力。

　　日前，中证(zhèng)协(xié)公布各家券商2022年(nián)年(nián)报/财务数据，9家(jiā)外资控股券(quàn)商纷纷晒出(chū)2022年(nián)成绩单。

　　在2022年(nián)的“券商(shāng)小年”，受制于市场行(xíng)情、成立时间、牌(pái)照资质等问题，9家共(gòng)有5家(jiā)出现亏(kuī)损，分(fēn)别为瑞(ruì)信证券（-2.54亿元）、野村东方国际(jì)证(zhèng)券(quàn)（-2.25亿元）、大和证券(quàn)（-8266.01万元）、星(xīng)展证券(quàn)（-8274.58万元(yuán)）和(hé)汇丰前海证券（-5223.54万元）。

　　具体来看，瑞(ruì)信证券2022年实现营业收入2.89亿(yì)元，同(tóng)比下降41.91％；实现净亏损2.55亿元，由盈转(zhuǎn)亏。野村东方国际证券则延续(xù)自(zì)成(chéng)立以来的亏损状态：2022年(nián)实现营业收入1.1亿元(yuán)，同(tóng)比下降38.14％；净亏损2.25亿元，较上年同期(qī)的8491万元亏损幅度继续扩大。

　　在2022年因(yīn)获得外(wài)资股东增持而成为(wèi)外资控股券(quàn)商的汇丰前海证券(quàn)，业绩较上年出现明显进步，但仍(réng)然录(lù)得亏损(sǔn)：2022年实现营(yíng)业(yè)收入5.04亿元(yuán)，同比增长54.78％；实现净亏润5223.54万元(yuán)，上年同期为亏损1.59亿元。

　　另外，大和证券和星(xīng)展证券均(jūn)于(yú)2020年获得证(zhèng)监会批文(wén)，分别于(yú)2020年底、2021年(nián)初完(wán)成工(gōng)商登记，正(zhèng)式(shì)展业(yè)时间不(bù)长。星展证(zhèng)券2022年实现营(yíng)业收入8633.25万元，同比增(zēng)长76.71％；亏(kuī)损8274.58万元，较(jiào)上年同期(qī)有所收窄。大和证券2022年实现营(yíng)业收入4773.93万元，同比下降(jiàng)16.12％；亏(kuī)损8266.01万元，亏幅进一步扩大。

　　就亏损原因而言，2022年受市场(chǎng)影响，证(zhèng)券(quàn)行业营业收入(rù)普遍下(xià)降，外资控股券商也难以幸免。且新(xīn)公(gōng)司(sī)建设成本、业务费用、员工薪(xīn)酬等支出过(guò)高，在展业初(chū)期容易导致亏损的(de)产(chǎn)生。

　　与国内大型券(quàn)商相(xiāng)比，外资控股券商仍(réng)呈现“本小(xiǎo)利薄(báo)”的情况，自营(yíng)业务(wù)影响有限，因此影响(xiǎng)2021年业绩的主要还是经纪、投行等(děng)传(chuán)统(tǒng)业(yè)务。

　　例如，瑞(ruì)信(xìn)证券(quàn)在2022年年报中表示(shì)，其当年投行业务手(shǒu)续费及佣(yōng)金净收入(rù)为6561.57万元，同比下(xià)滑72.7％；经纪业务为1.06亿元，同比下降46.44％。而营(yíng)业支出(chū)则有增无(wú)减(jiǎn)，业(yè)务及管理费从上年的(de)4.27亿元增长(zhǎng)到5.38亿(yì)元。“赚(zhuàn)少花(huā)多”，导致业(yè)绩(jì)出现大额亏损。

　　摩根大通证(zhèng)券大赚2.6亿(yì)

　　当(dāng)然，也有(yǒu)“外(wài)来的和(hé)尚”念好(hǎo)了(le)中国(guó)市场这本经。

　　具体(tǐ)来(lái)看，2022年共有4家外(wài)资控股券商实现盈(yíng)利，分别为摩根大(dà)通(tōng)证(zhèng)券（2.63亿元）、瑞银证券(quàn)（2.24亿元）、高盛(shèng)高(gāo)华（8163.28万(wàn)元）和(hé)摩根士丹利(lì)证券（1931.48万元(yuán) ）。其中(zhōng)，摩根大通(tōng)证券和瑞银证券(quàn)均(jūn)实(shí)现了营收、净(jìng)利润的双(shuāng)增长。

　　摩根大通(tōng)证(zhèng)券2022年实现(xiàn)营(yíng)业收(shōu)入8.84亿元，同(tóng)比(bǐ)增(zēng)长39.44％；实现净利润2.63亿(yì)元，同比增长264.94％，这一(yī)业(yè)绩(jì)水平在2022年的“券业小年(nián)”可算是相当(dāng)亮(liàng)眼。

　　从员工规(guī)模来看，截至(zhì)2022年底(dǐ)，摩根(gēn)大通(tōng)证(zhèng)券共有员工210人，数量在(zài)行业内排名下(xià)游，但其(qí)业(yè)绩已跻身(shēn)行业(yè)中游水平，而这(zhè)只是摩根大通证券展(zhǎn)业(yè)的(de)第三(sān)个完整会计(jì)年度。

　　公开信息显示，摩根大通证券于2019年3月获得证监会(huì)批复，成立合(hé)资证券公司。彼时由摩根大通（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有51％股权，外高桥(qiáo)集团、珠(zhū)海迈兰德等5家内资股东(dōng)持有另外49％。2021年(nián)8月，JPMIFL受让其他5家(jiā)内资股东所持股(gǔ)权，成为摩根大通证券唯一股(gǔ)东(dōng)。

　　财务报表显示，摩根大通证券2022年经纪业务大爆(bào)发(fā)，实现手(shǒu)续(xù)费净收入5.56亿(yì)元，同(tóng)比(bǐ)增长(zhǎng)超300％。

　　摩根大通证(zhèng)券表示，其证券经纪业务团队(duì)成立已逾三年，2022年业务开展和(hé)运作(zuò)取得进一步进展(zhǎn)，新客(kè)户开发稳步推进。摩(mó)根大(dà)通证(zhèng)券充分(fēn)利用(yòng)全球(qiú)化的平台优势，整合集(jí)团资源，持续(xù)关注并开拓传统QFII投资者以及新取得(dé)QFII牌照的合格境外机构(gòu)投资(zī)者，目标客群(qún)机构投资(zī)者队伍逐年(nián)壮大(dà)。

　　瑞银、瑞信突发合(hé)并

　　“一(yī)参一控”下或(huò)将取舍

　　除摩根大通证(zhèng)券外，瑞银(yín)证券在2022年也取得了较好的业绩表现：当期实现营业收(shōu)入11.79亿元，同比增长11.81％；净利润(rùn)2.24亿元，同比增(zēng)长52.89％。

　　瑞银证券是进入中国时(shí)间最早(zǎo)的一(yī)批合资(zī)券商之(zhī)一，早(zǎo)在2007年就(jiù)已在(zài)国内展(zhǎn)业。2022年3月，瑞士银行受让两家内资股(gǔ)东分别持(chí)有的14.01％、1.99％股权(quán)，持股(gǔ)比例提升至67％。截(jié)至2022年年底，瑞银证券共有正式员(yuán)工383人。

　　财务报表显示，瑞银证券2022年投行业务进步明显(xiǎn)，当期实现手续费净收(shōu)入1.95亿元，同比增长418％。瑞银证券表示，其(qí)在2022年(nián)完成了创业板注册制改(gǎi)革后的IPO保荐项目，积极(jí)筹(chóu)备并参与了沪深(shēn)交易(yì)所(suǒ)互(hù)联互通全球存托凭证业务等(děng)。

　　值得(dé)关注的是，今年3月，百年大(dà)行瑞(ruì)士(shì)信(xìn)贷被竞(jìng)争对手(shǒu)瑞(ruì)银收(shōu)购(gòu)。瑞信集团(tuán)和瑞银集团股份公司（UBS Group）于2023年3月(yuè)19日正(zhèng)式宣布(bù)达(dá)成合并协(xié)议，瑞士联邦财政部、瑞士国家银行（SNB）和瑞士(shì)金融市(shì)场(chǎng)监督管(guǎn)理局（FINMA）介入了此项交易(yì)。

　　上月(yuè)瑞银发布(bù)一(yī)季(jì)报(bào)时表示，对(duì)瑞信的收购交(jiāo)易预计(jì)在6月底前完成。不言而(ér)喻的是，集(jí)团层面的合并(bìng)对两(liǎng)家外资控股券商在中国展(zhǎn)业情况，也将造成一定影响。

　　基(jī)于此，审计所普华永道对(duì)瑞信(xìn)证券(quàn)出具了(le)带强调事(shì)项段的(de)无保留意见(jiàn)审计报告：2023年3月19日(rì)，瑞(ruì)信集团与瑞银集团股份公司之间达成协议和合并计划，截(jié)止(zhǐ)报告日，上述协议和合并计划的完成日尚不明确。瑞信证券作(zuò)为瑞信集团股份有限公司下属控股子公(gōng)司，未来的运营(yíng)和财务业绩(jì)受到上述合并可能产生的影(yǐng)响亦(yì)不明确，该事项(xiàng)表明存在可能导致对公(gōng)司(sī)持(chí)续经(jīng)营能力产生重(zhòng)大疑虑(lǜ)的重大不(bù)确定(dìng)性。

　　瑞信(xìn)证券前身为成立于2008年的(de)瑞信(xìn)方正证券，系证(zhèng)监会修订《外(wài)商参(cān)股证券公司设立规则》后首家获批(pī)的(de)合资证券(quàn)公司。2020年4月，证监会核准(zhǔn)瑞信向瑞信方正证券增资2.89亿(yì)元获(huò)得控股权（51％），2021年6月瑞信方正(zhèng)更名为瑞(ruì)信证券（中国）。

　　2022年9月，方(fāng)正(zhèng)证券(quàn)公告(gào)称(chēng)，拟以11.4亿元的对价转让瑞信(xìn)证券49％股权。在该笔交易完成后，瑞信将(jiāng)全资持有瑞信(xìn)证(zhèng)券。但(dàn)突如(rú)其(qí)来(lái)的(de)瑞信、瑞银合并，使得瑞银证券(quàn)和瑞(ruì)信证(zhèng)券将受同一股东控制(zhì)。

　　根据《证(zhèng)券(quàn)公司股权管(guǎn)理规定》，证券公司(sī)股东以及股东的控股股东、实际控制人参股证券(quàn)公司的数量不得超过(guò)2家，其中控制(zhì)证券公司(sī)的数量(liàng)不得超过1家。在面临“一(yī)参一控”的限制(zhì)下(xià)香港割让是什么条约谁签字，香港割让是什么条约多少年，瑞银证券和(hé)瑞(ruì)信(xìn)证(zhèng)券的牌照或将面临“一去(qù)一留(liú)”的局面。

　　深(shēn)入财富管理破(pò)局

　　过(guò)去几年里，“财富管理转型”成(chéng)为行业热词。而透(tòu)视各(gè)家外资券商在(zài)2022年的“打法”不难发现，依托于各自资源禀赋深入财富管理成为其在中国展业的首(shǒu)要方向。

　　例如，野(yě)村东方国际证券表示，2022年(nián)其财(cái)富管理业务在原有“大宗交易”、“市值托(tuō)管”、“SMA（单一(yī)资产管理账(zhàng)户）”等业务持续推进(jìn)的基础上，新增了特(tè)色投资(zī)咨询服(fú)务（如ESG行业咨询）、上市公司大宗减持服务(wù)、集团间跨(kuà)境业(yè)务联(lián)动等多种业务模式，通过(guò)服务(wù)手(shǒu)段的(de)增加(jiā)及优化(huà)，为客户提供(gōng)多维度(dù)、一站式(shì)的综合性(xìng)金(jīn)融解决方案。

　　后(香港割让是什么条约谁签字，香港割让是什么条约多少年hòu)续，野村东方国际证(zhèng)券财富管(guǎn)理(lǐ)业(yè)务(wù)将定位于“中国高端(duān)财富人群”，从(cóng)产品配置、人员(yuán)建(jiàn)设、中后台支持(chí)以及集团(tuán)跨境(jìng)合作四个(gè)方面(miàn)入手(shǒu)，打造以(yǐ)产品为中心的业务核(hé)心竞争(zhēng)力，持续为中(zhōng)国(guó)投资者(zhě)提供具有(yǒu)野村集团特色的高质量财富管理(lǐ)服(fú)务。

　　在完成高(gāo)盛(shèng)集(jí)团全资(zī)持(chí)股(gǔ)备案后，高盛高华在2021年底与北(běi)京高华签订《业(yè)务转让(ràng)协(xié)议》，受(shòu)让北(běi)京高华的(de)所有业务(wù)。2022年5月，高盛(shèng)高华(huá)获证监会核发新增证(zhèng)券经纪(jì)、证券投资咨询、证(zhèng)券自营及代销金融产品业务的业务(wù)许可(kě)。2023年2月(yuè)，高盛高华(huá)与北京高华完成业务迁移(yí)工(gōng)作。

　　高盛高(gāo)华表(biǎo)示，其将持续以(yǐ)资产配置为核心进行新产(chǎn)品和服务的(de)研发工作(zuò)，进一步赋(fù)能(néng)部(bù)门(mén)为在岸客(kè)户(hù)提供财富(fù)管理综合解(jiě)决方案，丰(fēng)富(fù)客户产品种类(lèi)选择(zé)，开展境内(nèi)私(sī)人(rén)财(cái)富(fù)管理(lǐ)平台未(wèi)来战(zhàn)略(lüè)规划，并进一步拓(tuò)展(zhǎn)境(jìng)内产品平(píng)台。

　　与此同时，高盛高(gāo)华将(jiāng)持续推进私(sī)募(mù)股权基金管理人（PEWFOE）的设(shè)立工作，持续代销第三(sān)方金融产品并(bìng)推进跨境(jìng)投资新产(chǎn)品的研发，为客户提供(gōng)直接对接境外资本市场的机会。

　　另外，依托于外资股东打造私人(rén)财富(fù)管理(lǐ)业(yè)务(wù)，这在具备外资银行股东(dōng)背景的(de)券商中较(jiào)为多见。例(lì)如，汇丰(fēng)前海证券表示，其于(yú)2022年(nián)4月正式成立私人财(cái)富(fù)管理部，负责公司高净值个人(rén)客户综合财富管理业务的运(yùn)作。私人财富管理(lǐ)部以汇丰前海证券(quàn)为平台，依托汇丰环球私人银行，致力为高净值(zhí)和超(chāo)高净(jìng)值客户及其家族提供专业、多元及定制化的资(zī)产配置服务(wù)，为客户实现(xiàn)其(qí)投资目标。

　　瑞(ruì)银证券则另辟蹊径，推出家族信(xìn)托资(zī)讯业(yè)务(wù)，与4家国内(nèi)头部信(xìn)托公司达成战略合作。同时，瑞银证券在2022年重启深圳分公司财富管理业(yè)务，依(yī)托国家对粤(yuè)港(gǎng)澳(ào)大湾区的新政(zhèng)举措，致力于发(fā)展财富管理大湾区业务。

　　瑞银证券(quàn)表示，其财富管理部秉持(chí)着为(wèi)客(kè)户进行(xíng)全方(fāng)位资产配置和满(mǎn)足客户全生命周(zhōu)期财富管理的(de)理(lǐ)念，进一步完(wán)善投资解决(jué)方(fāng)案和财富(fù)规划(huà)方(fāng)面的业务，一方面积极扩充现有架上策略(lüè)，精(jīng)选上架多(duō)支产(chǎn)品为(wèi)客户在同一策略下提供差异(yì)化选择及多元(yuán)化(huà)的投资(zī)方案。

　　外(wài)资券商队伍不断扩大(dà)

　　随(suí)着中国资本市场对外(wài)开放的力度不断加(jiā)大，各外资金融机(jī)构加速了在境(jìng)内设立(lì)控股券商的进程。

　　今年1月(yuè)，渣打证券(quàn)获(huò)批准设立，公司注(zhù)册地(dì)为北京市，注册资本(běn)为人民币10.5亿元，业务(wù)范围包括证券经纪(jì)、证(zhèng)券自营、证券承销、证券资产管理（限于从事(shì)资(zī)香港割让是什么条约谁签字，香港割让是什么条约多少年产证券化业(yè)务）。

　　值得关(guān)注的是(shì)，渣打证券是首家(jiā)新设的外商(shāng)独资证券公司(sī)。就(jiù)监管(guǎn)批复信息来看，渣打证券由(yóu)渣(zhā)打银(yín)行（香港）有(yǒu)限公司(sī)全资设立，出资额10.5亿元(yuán)人民币(bì)。

　　算(suàn)上(shàng)渣打证券在内(nèi)，目前(qián)国内的外资控股券(quàn)商数(shù)量已达到10家。其中，摩(mó)根(gēn)大通证(zhèng)券（中(zhōng)国）、高盛(shèng)高华证券、渣打证券(quàn)均为外(wài)商独资券商(shāng)。从数量上来看，外资控股券商(shāng)已成(chéng)为(wèi)市场上不(bù)容忽视的“新(xīn)势力”。

　　此(cǐ)外(wài)，目前还有数(shù)家外(wài)资券商的设立申请静(jìng)待审(shěn)批。截(jié)至5月5日(rì)，花(huā)旗(qí)证券、法(fǎ)巴(bā)证券、日兴证券、青岛意才证券等多(duō)家外资券商的设立(lì)申请仍处于证监会审批阶段。其中，法巴证券和青(qīng)岛意(yì)才证(zhèng)券已(yǐ)获第一次意见(jiàn)反(fǎn)馈(kuì)。

　　今(jīn)年(nián)3月底，证监会主(zhǔ)席易会满等先(xiān)后在京(jīng)会见(jiàn)美(měi)国桥水基(jī)金、法(fǎ)国东方(fāng)汇理、日本大和证券、英国汇(huì)丰、加拿大宏(hóng)利金融、新加坡淡马锡、德国安联保险(xiǎn)、意大利联(lián)合圣保罗银行、美国景顺和高盛等国际金融(róng)机构负责人。

　　来访的国际(jì)金(jīn)融机构负(fù)责(zé)人普遍(biàn)表示，此(cǐ)次来华亲身感受到(dào)中国经济(jì)的强大韧性、潜力和活(huó)力，坚定(dìng)看好中国经济和中国资(zī)本(běn)市(shì)场发展前景。近年来中国资本市场对外开放稳步推进，为(wèi)国际(jì)金融(róng)机(jī)构和(hé)全球投资者带来了实实(shí)在在的机(jī)遇。各金融机构高度重视中国市场，将继续与中国(guó)深化合作(zuò)，积极拓(tuò)展在华业(yè)务和投(tóu)资，期待实现互利共赢。

　　面对来自(zì)外资券商的市场竞争，国内券商(shāng)也纷纷感受到了(le)挑战和机(jī)遇。例如(rú)，华西证券即在2022年年报(bào)中表示，外资机构来华展(zhǎn)业便利度不断(duàn)提(tí)升，经营范围和监管要(yào)求实现国民待遇，外资券(quàn)商、资产管理机构(gòu)等加速(sù)布局，全力抢(qiǎng)滩中(zhōng)国证券(quàn)市场，对(duì)本土证券(quàn)公司既带来了国际(jì)金融机构全面参(cān)与中国资本市场竞争所形成的冲击，也带来(lái)了通过与国际(jì)金融机构直(zhí)接合(hé)作促进业务发展、提(tí)升管理水平(píng)的(de)机遇(yù)。

　　西部证券也(yě)表示，当前证券行业集(jí)中度稳中有升，头部券商竞争优势更(gèng)趋明显，业务多元化发展趋势(shì)初步形(xíng)成(chéng)，金融科(kē)技对(duì)行业发展(zhǎn)理念的变(biàn)革(gé)和重塑不断深化，外资券商市场(chǎng)冲击(jī)将逐渐显现，证券行业(yè)竞争(zhēng)新格局正(zhèng)加速(sù)演变。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 香港割让是什么条约谁签字，香港割让是什么条约多少年