“非农之夜”不(bù)平(píng)静！

　　6月2日，美(měi)国劳工(gōng)部数(shù)据显示，美国5月非农新增就业(yè)33.9万人，几乎是估计中值19.5万的两倍，为(wèi)2023年(nián)1月以来最(zuì)大增(zēng)幅。5月失业率为3.7％，高于前值3.4％和预期(qī)3.5％，创下2022年(nián)10月以来(lái)新高。

　　非农就业数(shù)据公布后，美国国债价格盘(pán)中跳水，收益率(lǜ)拉升(shēng)，对利率前景更(gèng)敏感的两年期(qī)美债收(shōu)益(yì)率日内(nèi)升幅扩大(dà)到10个基点以上；美元指数迅速转涨，摆脱两周低位。互换(huàn)合约定(dìng)价显(xiǎn)示，投资者预期的美联储7月加息(xī)几率增加(jiā)，预计(jì)未(wèi)来两次会议期(qī)间将加息25个基点，6月加息的几(jǐ)率不(bù)到50％。

　　三大美(měi)国股指集体高开，早(zǎo)盘均曾涨超(chāo)1％，午盘刷新日高时，道琼斯工(gōng)业(yè)平均指数(shù)涨超740点、涨超2.2％，标普(pǔ)500指数(shù)涨近1.7％，纳斯(sī)达克综合指(zhǐ)数(shù)涨(zhǎng)近1.2％。 最终，三大指数连续两(liǎng)日集体收涨。

　　道指收涨701.19点，涨幅2.12％，创去年11月30日鲍威尔(ěr)讲话(huà)暗示12月放缓加息当天以来最(zuì)大收盘涨幅(fú) 报33762.76点，创5月(yuè)1日以来收盘新高(gāo)。标普收(shōu)涨(zhǎng)1.45％，创5月5日苹果一季报(bào)公布次(cì)日以来最大涨幅，报4282.37点，纳指收涨1.07％，报13240.77点，和标普均(jūn)创去年4月(yuè)以来收盘新高。

　　国(guó)际原(yuán)油盘中涨(zhǎng)近(jìn)3％，美油继(jì)续脱(tuō)离(lí)两个月低(dī)谷，但未(wèi)能抹平全周(zhōu)跌(diē社会公益活动包括哪些，公益活动包括哪些方面)幅，和布油均三(sān)周来首(shǒu)次累跌，市场焦点转向(xiàng)本周末的OPEC+会议。黄金在(zài)美元和美债收益(yì)率反(fǎn)弹的打击下持(chí)续下行(xíng)，创两周多来最差单日表现。

　　东证(zhèng)衍生品研究(jiū)院分析师(shī)徐颖表示，就(jiù)5月新增就业人(rén)数(shù)而言，美(měi)国劳动力市场(chǎng)存在韧性。可社会公益活动包括哪些，公益活动包括哪些方面以看到，5月(yuè)美国非农新增就业(yè)33.9万人，好于(yú)市场预期的19万(wàn)人，同时4月非农从25.3万上修(xiū)至25.4万(wàn)，3月(yuè)非农从16.5万(wàn)上修至21.7万，4月和3月合计上修(xiū)9.3万人，2023年至(zhì)今平均每月新(xīn)增就业(yè)31.4万。

　　具体来看，5月(yuè)新增(zēng)就业主要(yào)集中在教育与医疗（+9.7万）、休(xiū)闲与酒(jiǔ)店（+4.8万）、专业(yè)及商(shāng)业(yè)服(fú)务(wù)（+6.4万(wàn)），以及政府(fǔ)部门（+5.6万），信(xìn)息行业就业人数减少，私人服务行(xíng)业整体(tǐ)表现好于4月，生产部门就(jiù)业稳(wěn)定，建(jiàn)筑业表(biǎo)现亮眼，与近期房地(dì)产市场的反弹(dàn)一致，建筑业新(xīn)增(zēng)就业2.5万(wàn)人，制(zhì)造业中非耐(nài)用品生产连续(xù)三个月就业人(rén)数(shù)减少，与制造(zào)业目前持续(xù)收(shōu)缩的状态吻(wěn)合。同时她指出，5月非农就业报(bào)告也显示出就业市场边际降温的更多迹象，5月失业人数增加(jiā)44万至640万，失业率从3.4％回升(shēng)至3.7％，高于市场(chǎng)预期的(de)3.5％。后续随着各行业裁员人数(shù)的增加，失(shī)业率预计(jì)会(huì)继续回(huí)升，但3.5％的失业率水平基(jī)本(běn)是(shì)60年代以(yǐ)来(lái)的最低水平，在(zài)失业率回升至(zhì)4％之前，预计还不会(huì)引发市场和官方的明(míng)显担忧。

　　此外，劳动(dòng)参与率稳定在62.6％，4月职(zhí)位空缺数(shù)量回升(shēng)，就业(yè)市场供需矛盾仍在，但随(suí)着(zhe)需(xū)求降(jiàng)温，已经有(yǒu)所缓(huǎn)解，体现为工资上涨压力开始降温，5月工资增速环比回落至0.3％符合市场(chǎng)预期，同比降至4.3％，低于市场预期，工资对通胀的助推作(zuò)用缓解(jiě)后，核心通胀压力(lì)减弱，美联储进一步加息(xī)的必要性(xìng)降低。

　　她表示，美联储6月利率会议“按(àn)兵不(bù)动”是大(dà)概率事件(jiàn)，还需要(yào)关注后(hòu)续公布的(de)5月美国通胀数(shù)据，当前的(de)就业市(shì)场状态可(kě)以支撑(chēng)在通胀压力较大时继续加息。美联储(chǔ)利(lì)率会议落地前，市场(chǎng)步(bù)入振荡盘(pán)整状态，预计(jì)美元(yuán)指数(shù)在(zài)105附近偏强运行，随着美国政府(fǔ)债务(wù)上(shàng)限问题落地，美债收(shōu)益率风险(xiǎn)偏向上行(xíng)，预计国际金价(jià)在(zài)1950美元(yuán)/盎司(sī)附近筑(zhù)底。

　　又有变数？欧佩(pèi)克+可能会进一步(bù)减产(chǎn)

　　据消息人士(shì)声(shēng)称，在周日（6月(yuè)4日）的(de)部长级会议上，欧(ōu)佩克+可(kě)能会(huì)宣(xuān)布进一步减产(chǎn)，以(yǐ)提振原(yuán)油价(jià)格。

　　据悉，可(kě)能的选项之(zhī)一是额外减产约100万桶(tǒng)/日。而此前(qián)有报道称，欧佩克(kè)+不(bù)太可能(néng)在会议(yì)上决(jué)定进一(yī)步削(xuē)减(jiǎn)石油产(chǎn)能(néng)。

　　虚虚实实的消息意味着更多的(de)不确定性(xìng)，结果(guǒ)仍(réng)然(rán)不(bù)明朗。眼下欧佩克+面临诸多挑战(zhàn)，不仅成员国之间相互争吵，美国、加拿(ná)大和巴西等国(guó)家还在(zài)蚕食该集团(tuán)的(de)市场(chǎng)份额，这也让分析师(shī)们左右为难。

　　随(suí)着经济前(qián)景的恶化，欧佩克+成员国在(zài)4月(yuè)份承(chéng)诺，从5月份(fèn)开始自愿减产(chǎn)，不过这(zhè)些(xiē)行动(dòng)都未能止住油价的下跌(diē)势头(tóu)。

　　上周，沙(shā)特能源大臣威胁要进(jìn)一(yī)步(bù)减产，他(tā)告诫投机者要“当心”。两(liǎng)天(tiān)后，俄罗斯副总理(lǐ)诺瓦克则与沙特(tè)能(néng)源大臣唱了反调，这位俄罗斯官员表(biǎo)示，他认为(wèi)欧佩(pèi)克+本(běn)周末不可能减产，布伦特油价可(kě)能会在年(nián)底前(qián)自行回升至(zhì)每桶80美(měi)元。

　　数据和(hé)分析公司(sī)OANDA的高(gāo)级市场(chǎng)分析师Edward Moya表示(shì)：“没有人(rén)想在(zài)欧佩(pèi)克(kè)+会(huì)议之前做空原油，交易员(yuán)永远不应该低估沙(shā)特在欧佩克+会议(yì)期(qī)间采取行动的可能。”

　　伊拉克石油部长Hayan Abdel-Ghani最新表(biǎo)示，欧佩克(kè)+希望(wàng)维持石油(yóu)市场稳定，我们将毫(háo)不犹豫(yù)地(dì)做出任(rèn)何决定，以使市场更加平衡。他似(shì)乎(hū)支持(chí)进一(yī)步减产。

　　Rapidan Energy Group的(de)分析师认(rèn)为，进(jìn)一(yī)步减产的可能性为40％。他们写(xiě)道：“各国石油部长(zhǎng)们决心(xīn)避免重蹈(dǎo)2008年的覆辙，当时全(quán)球经(jīng)济和(hé)金融稳定突然(rán)崩溃，导致原油价格在六个月内从(cóng)逾140美元跌至35美元。”

　　泽(zé)连斯基：俄乌冲突期间(jiān)，乌克兰(lán)不会成为北约(yuē)成(chéng)员！

　　当(dāng)地时间6月2日，乌克(kè)兰(lán)总(zǒng)统泽连斯基在与(yǔ)爱(ài)沙尼(ní)亚总统的联(lián)合新闻发布会上表示(shì)，在(zài)俄(é)乌冲(chōng)突(tū)进行期间，乌克兰不会成为北约成员。泽连(lián)斯基说，不(bù)是因(yīn)为不想，而是因为目(mù)前很难。乌克兰(lán)只是希望北(běi)约(yuē)合(hé)作伙伴听(tīng)到声音(yīn)，这一点非(fēi)常(cháng)重要。

　　同(tóng)时，他指出，乌克(kè)兰(lán)在成为(wèi)北约(yuē)成员国(guó)之前需要更多安全保障，乌克兰需要把这些保障都写在纸(zhǐ)上，直(zhí)到乌(wū)克兰能(néng)真正获得安全保证，有(yǒu)资(zī)格成为(wèi)北约成员。

　　据(jù)参(cān)考消息援引俄新社莫(mò)斯科(kē)5月31日报道，英国《金融时报》援引知情(qíng)人(rén)士(shì)的话(huà)报(bào)道(dào)称，乌克(kè)兰(lán)总统泽(zé)连斯基向北约各国领导人明确表示，除非向基辅提供加入北约的(de)路线图，否则他(tā)将不会出席7月(yuè)举(jǔ)行的维尔纽斯峰会。此外，泽连斯基6月(yuè)1日在访问摩(mó)尔(ěr)多瓦时(shí)表示，乌(wū)克兰(lán)已经做好了加入北约(yuē)的准(zhǔn)备，基(jī)辅(fǔ)正(zhèng)在等待北约接纳(nà)乌克兰。

　　对乌克兰近期加入北约(yuē)一事，法国(guó)、德国等北约国(guó)家持反对意见。

　　德国(guó)国外(wài)长贝(bèi)尔(ěr)伯克当地时间6月1日在奥(ào)斯陆参加北约(yuē)外长(zhǎng)会(huì)期(qī)间表示，德国(guó)不认为北约(yuē)应该在近(jìn)期(qī)内接(jiē)纳(nà)乌克兰。此外，包(bāo)括(kuò)法国在内的其(qí)他一些北约成员国也不希望(wàng)乌(wū)克兰(lán)迅速成(chéng)为北(běi)约成员国，而只是希望为(wèi)乌克兰(lán)提供安(ān)全保(bǎo)障(zhàng)。

　　进入6月，在宏观市场情绪(xù)回暖影响下(xià)，大宗(zōng)商品市场出现普涨(zhǎng)行(xíng)情。从海外宏(hóng)观层面来看，美国债务(wù)上(shàng)限(xiàn)危机(jī)“闹(nào)剧”落幕，美国参议院通过债务上限法案，暂(zàn)时取消了政府31.4万(wàn)亿美元的债(zhài)务上限，避免了可能出现的美(měi)国有史以来首(shǒu)次违约，使(shǐ)得(dé)市场避险情绪消(xiāo)退。同时在美联储本月会议或(huò)暂停加息的预期推(tuī)动下，美(měi)元指数回落至一周低点，对风(fēng)险资产的(de)压制减弱。

　　国(guó)内方面，中国5月财新PMI重返50上方，好于预(yù)期的数据改善了市(shì)场(chǎng)情(qíng)绪(xù)，同时市(shì)场也在翘首(shǒu)等待(dài)新一轮稳增长(zhǎng)政策的(de)出台(tái)。

　　天胶价(jià)格重返万二关(guān)口

　　周五，在市场情绪回(huí)暖的带动(dòng)下，天然橡胶期货价格回升。截至收盘，天(tiān)然橡胶期(qī)货主力(lì)合(hé)约(yuē)站上12000元/吨的整数(shù)关口。纵(zòng)观(guān)本(běn)周，沪胶期货主力价格表(biǎo)现振荡(dàng)微升，周(zhōu)度收涨1.05％。整体(tǐ)来看(kàn)，本(běn)周国(guó)内天胶市(shì)场利好支撑疲软，胶价维持宽幅(fú)振荡格局(jú)。

　　可以看到，近两个(gè)月以(yǐ)来(lái)，天然橡胶市场消息(xī)比较(jiào)热闹，前(qián)有云南旱(hàn)灾(zāi)消息(xī)发(fā)酵，后有收储(chǔ)传闻，然(rán)而天(tiān)然橡(xiàng)胶期价终究支撑(chēng)不(bù)力(lì)，逐步(bù)归于平静。从(cóng)整个(gè)5月行情来看，生(shēng)意社指出，5月天然橡胶行情(qíng)上(shàng)半月上行，下半月回调，全月呈倒“V形”走势。生意(yì)社商品(pǐn)行情分析系统监测显示，5月沪(hù)胶持续小(xiǎo)幅波动，12000元/吨点(diǎn)位轻(qīng)易被破，行情(qíng)维持偏弱振荡。综合(hé)来(lái)看，5月(yuè)天然橡(xiàng)胶盘(pán)面微涨1.04％，行情短期受消息提振(zhèn)有(yǒu)小幅上行，但市场供多需少(shǎo)，终究无力支(zhī)撑，上行(xíng)态势转(zhuǎn)而向下。

　　五(wǔ)一假期(qī)归来，市(shì)场(chǎng)传言(yán)称国储(chǔ)今年将收(shōu)储10万(wàn)吨天(tiān)然橡胶新(xīn)胶，天胶价格应声上涨，影响持(chí)续(xù)多日。直至5月(yuè)月中(zhōng)，收储传闻叠加产区降雨，市场氛围再(zài)次(cì)提(tí)升，沪胶突破12300元/吨，国(guó)产全(quán)乳现货胶主流报价至11880元/吨(dūn)。而后该消息始终未得到证实，市场影(yǐng)响逐步消失匿迹。

　　可以看(kàn)到，继此前云南(nán)干旱传闻发酵后，5月(yuè)以收储为核心展开的新一季(jì)交(jiāo)割品博弈仍(réng)然激烈。中信建投期(qī)货能化分析师童长(zhǎng)征表示，天然橡胶此(cǐ)轮的上(shàng)涨(zhǎng)与下跌，与收储这一(yī)传闻息息相关。他指出，国储收储的政治、战略(lüè)意义(yì)大于(yú)经济(jì)意义(yì)，橡胶与石油、钢(gāng)铁、煤炭并称为(wèi)四大工业原料，是关系(xì)国计民生、国防安(ān)全的重要战略物资。毫无疑(yí)问(wèn)的(de)是，对于(yú)全球来说，天(tiān)然橡胶(jiāo)是严重过剩的。但要考(kǎo)虑到一个(gè)事实：中国的(de)天然橡胶的自给率不(bù)足(zú)20％，高度依赖进(jìn)口。从中(zhōng)国本身的天(tiān)然橡胶来(lái)说，是供不(bù)应求的(de)。因此，在当(dāng)前(qián)诡(guǐ)谲多变的(de)国际政治(zhì)格局中，对天然橡胶的储备其实是有很高的必要性。

　　“此前橡胶收储传闻的收(shōu)储量为10万(wàn)吨(dūn)，收储(chǔ)的(de)对象是国产全乳胶（即期货交割品）。10万吨的量相对于整个天(tiān)然橡胶的年产量来说非常小，不过才占0.7％，即便对(duì)中(zhōng)国(guó)全(quán)年的消费(fèi)量来说也只占1.7％。从这个角(jiǎo)度来说，对天(tiān)然橡胶整体的供求几无影响。但是如果收储的对象是交割品的(de)话(huà)，性质就不(bù)同了。因为(wèi)目前(qián)全年国产全乳的(de)最大产量不过(guò)30万吨（去年(nián)仅17万吨，今年(nián)估计在20万(wàn)—25万吨），那么(me)收储(chǔ)的量其(qí)实占到(dào)相当全年(nián)交(jiāo)割品产量的1/3—1/2，这是非常大的一个比例。”在(zài)童长征看来，如果(guǒ)国储轮储橡胶(jiāo)事件成立，根据交割品的供求(qiú)判断(duàn)影响，再结合历史上收储(chǔ)的影响(xiǎng)，RU的价格有可能会(huì)更上一(yī)层(céng)楼。但(dàn)是，由于整个事件的进(jìn)程会非常缓慢，价(jià)格的反应(社会公益活动包括哪些，公益活动包括哪些方面yīng)不会即刻见效。

　　供应(yīng)旺(wàng)季来(lái)袭 基本面(miàn)难言乐观

　　进入6月(yuè)，伴随(suí)着物(wù)候(hòu)条件的改变(biàn)，产区(qū)全面(miàn)开割上量(liàng)，橡胶(jiāo)供应旺季到(dào)来，然而(ér)天胶下游需求并未(wèi)有趋(qū)势性改善，胶价上涨动能驱动依旧缺乏。

　　国投安信期(qī)货能化分析师胡华钎(qiān)告诉记者，目(mù)前(qián)全球天(tiān)然橡胶供(gōng)应进入(rù)季节(jié)性的增产期，中国云南天然(rán)橡胶产区(qū)加速恢复开割，预计6月中旬全面开割，海(hǎi)南(nán)产区已经全面开(kāi)割，海外(wài)越南天然橡(xiàng)胶产区也全面开割(gē)，目(mù)前主(zhǔ)要产胶(jiāo)国产区逐(zhú)渐进入雨季，物(wù)候条件已经由差变好。但是由于目前(qián)天(tiān)然橡(xiàng)胶(jiāo)上游原(yuán)料(liào)价格相对偏(piān)低，胶(jiāo)农割(gē)胶(jiāo)积极性不高(gāo)，加工厂利(lì)润也(yě)偏(piān)低，工(gōng)厂加工积极性也不高。

　　大地期货(huò)橡胶(jiāo)研究员唐逸表(biǎo)示，后续橡胶供应端将逐步恢复正常，产量(liàng)逐渐增加。目前云南产(chǎn)区大面积开割，预计后(hòu)市仍有较多降雨，干旱(hàn)情(qíng)况已得到(dào)缓解。海南日收胶量在3500—4000吨(dūn)/天，供(gōng)应相对正常(cháng)。泰国(guó)东北部产区逐步上量(liàng)，南部产出仍(réng)在低位，本周以及(jí)下周预计(jì)雨水较多。越(yuè)南、柬埔(pǔ)寨产区已大面积开割，原料数量逐(zhú)步增加。同时根据历(lì)史降雨数据来看，厄尔尼诺(nuò)现象(xiàng)下(xià)橡胶产区降雨(yǔ)量虽然处于(yú)历史均值以(yǐ)下(xià)的概(gài)率较高，但(dàn)由于季节性(xìng)的因素，降雨绝对数量仍然能够保(bǎo)证。因此，他(tā)预计(jì)后市“厄尔尼诺(nuò)”现象不(bù)会是引发行情上(shàng)涨的主要因素。

　　从需求端(duān)来看(kàn)，东证衍生品(pǐn)研究(jiū)院能化高(gāo)级分析师曹(cáo)璐表示，目(mù)前轮胎厂家外贸订单量较(jiào)为充足，对开工率形成一定支撑(chēng)，加上(shàng)轮胎用(yòng)原料价格处于低(dī)位，轮(lún)胎厂家(jiā)开工(gōng)积极性尚可。而内(nèi)销(xiāo)市(shì)场需求(qiú)表现依然偏弱，各层(céng)级经(jīng)销商仍以消(xiāo)耗前期(qī)库(kù)存为主，对后市较为悲观、谨(jǐn)慎补(bǔ)货。

　　隆众资(zī)讯(xùn)最新(xīn)数据显示，目(mù)前下(xià)游外(wài)贸订单(dān)充足，加之内销订单(dān)缺货现象(xiàng)仍存，企业排(pái)产积极性不减。半钢胎样本企业产能(néng)利用率为77.43％，环比0.12％，同比 15.41％。不过全钢胎(tāi)厂开工(gōng)小降，个(gè)别企(qǐ)业因内(nèi)销出(chū)货压力加大，为控制成(chéng)品库存压力，存适(shì)度降负现象，全钢胎样本(běn)企业产(chǎn)能利用率(lǜ)为66.34％，环比-0.34％，同(tóng)比(bǐ) 8.48％。

　　整(zhěng)体来看，胡(hú)华钎(qiān)认为(wèi)，目前天然橡胶基本面处于供需两弱的格局中，尤其(qí)是下(xià)游需(xū)求分歧较大。“主(zhǔ)要(yào)是不(bù)同的市(shì)场主体(tǐ)预期(qī)不同，但是整体来说(shuō)此(cǐ)前市场对(duì)今年的预期过(guò)高。从(cóng)下游轮(lún)胎行业来(lái)看，今年以来国内(nèi)轮胎(tāi)开工、产量和出口同比数据还(hái)是(shì)不错的(de)，反映国内实际需求并不差。但是从汽(qì)车行业来看，由于汽车(chē)刺(cì)激政(zhèng)策退出(chū)，今(jīn)年国(guó)内(nèi)汽车(chē)市场(chǎng)相(xiāng)对(duì)疲(pí)软，价格战等负面消息较多，市场(chǎng)总(zǒng)体(tǐ)上偏(piān)悲(bēi)观。此外，青岛地(dì)区天(tiān)然橡胶现货库存持续攀升，有些人认为是国内需(xū)求(qiú)不(bù)行，但是(shì)其实是(shì)进口过多导致的。”

　　在(zài)胡华钎看来，目前(qián)主要还(hái)是宏观(guān)面(miàn)主导胶价走势，一方面中国(guó)经(jīng)济复苏进程、人民(mín)币(bì)汇(huì)率波(bō)动；另(lìng)一(yī)方面美联储(chǔ)加息(xī)进(jìn)程，以及美国银行危机和(hé)美债上限问题等(děng)。看向下半年，他认为天然橡胶基本面仍然(rán)缺(quē)乏(fá)指引，只有天气和轮储仍有可能(néng)“掀起(qǐ)波澜“，而宏观面预计比(bǐ)上半年好，比(bǐ)如美联储(chǔ)加息步伐暂缓、国内(nèi)经(jīng)济(jì)回(huí)暖等，因此(cǐ)对天然橡胶市场(chǎng)不宜过度悲观。

　　“短期市场(chǎng)没(méi)有明确方向(xiàng)，主要跟(gēn)随宏观因素波动。”唐逸认为，“供应端仍然是主(zhǔ)导后市胶价(jià)走势(shì)的主(zhǔ)要(yào)因素，随着各产区开(kāi)割(gē)后产量(liàng)逐渐增加，海外恢(huī)复速度仍然偏慢，预计(jì)干胶的数量(liàng)并不会少，包括(kuò)今年交割品的数量(liàng)。我们中期观点(diǎn)仍然偏(piān)空，后市预(yù)计(jì)存在下跌的空间。”

　　曹璐(lù)则表示，在(zài)供给端没有(yǒu)天气影响的情况下，后续主导胶(jiāo)价的(de)因素主要在(zài)需求端。从(cóng)下(xià)半(bàn)年来看，外需(xū)受海外经济衰退和汽车半导体短缺(quē)影响，预计难有起色。外需走弱也导致海外货源(yuán)涌入国内，对国内现货端(duān)构成(chéng)压力。内需方面，春节(jié)前市(shì)场(chǎng)基于内需复(fù)苏的逻辑，已经出现一波反弹行(xíng)情，但节后市场从交易预期开始转向交易现实(shí)，由于(yú)国内(nèi)需求(qiú)复苏不及预(yù)期(qī)，胶(jiāo)价因(yīn)此持续承压运行。整体来看，她表示短期胶价基本(běn)面缺乏向上驱动，只有价格的绝对(duì)低位才能刺激(jī)有效的去库和资金再次做(zuò)多的意愿。后续还需继续关注(zhù)天(tiān)气端是否(fǒu)有扰动因素，一旦天气出现(xiàn)异常状(zhuàng)况，或将带(dài)来新的阶段性行情。（有删减(jiǎn)）

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 社会公益活动包括哪些，公益活动包括哪些方面