5月9日晚(wǎn)间，A股上市(shì)公司金(jīn)证股份发布(bù)的一则公告，在(zài)期货圈刷屏(píng)。

　　公(gōng)告显示，金证(zhèng)股份正在筹(chóu)划发行35c到底有多大，35c是多少(xíng)股份及支(zhī)付(fù)现金(jīn)购买上海文(wén)华财经资讯股份有限公司（下(xià)称文华财经）90.97％股权事项，同时(shí)募集(jí)配套(tào)资金。公司(sī)股票将于2023年5月(yuè)10日（星期三）开市(shì)起开始停牌，预计停牌(pái)时间不超(chāo)过10个交(jiāo)易日(rì)。

　　文华(huá)财经两次冲(chōng)击IPO无(wú)果

　　文华财经系头(tóu)部期货软件商。公开资料显示，截至2021年年末，文华财经与国内139家期货(huò)公司合作，占(zhàn)国内期货公司(sī)总(zǒng)数的92.67％。截至2021年12月，文华财(cái)经PC端(duān)交易软件的月活跃用户数（MAU）为58.19万人(rén)，移(yí)动端随身行软件的月活跃用户数（MAU）为150.94万人(rén)。

　　2015年(nián)以来，文(wén)华财经曾两次冲击A股IPO，但均(jūn)未(wèi)能叩开(kāi)资本(běn)市(shì)场大门(mén)。

　　文华财经的第一次IPO之(zhī)旅要追溯到2015年(nián)，当年11月，文(wén)华财经首次报送创业板IPO申请资料。不(bù)过，在(zài)经历两年(nián)多的漫长等待后，2018年4月，深交所决定终止审查，文华(huá)财经此(cǐ)次(cì)创(chuàng)业板IPO闯(chuǎng)关失败。

　　2021年(nián)6月(yuè)，文华财经再次递交(jiāo)招股书(shū)，拟冲刺创(chuàng)业(yè)板IPO。2022年(nián)6月，文华(huá)财经申(shēn)请撤回(huí)发行上市申(shēn)请(qǐng)文件，深交所决定终止(zhǐ)对其首(shǒu)次(cì)公开(kāi)发行股票并在创业板(bǎn)上市(shì)的审核。文(wén)华财(cái)经第二(èr)次IPO也无果而终。

　　金(jīn)证(zhèng)股份昨(zuó)晚发(fā)布的公告显(xiǎn)示，本次交易事(shì)项尚处于(yú)筹划阶段(duàn)，公司目前正与(yǔ)交(jiāo)易意向方接洽，初步确(què)定(dìng)的交易对方包括(kuò)尚守(shǒu)哲、大(dà)连经(jīng)一卓远管理咨询合伙企业（有(yǒu)限合伙）（下称大连经一）、苏州中新兴富新兴产(chǎn)业投资(zī)合(hé)伙(huǒ)企业（有限(xiàn)合伙）（下称苏州中(zhōng)新）、上海经(jīng)一投资(zī)管理合伙企业(yè)（有限合伙）（下称上海经一）、上(shàng)海兴(xīng)富创(chuàng)业投(tóu)资(zī)管(guǎn)理中心(xīn)（有限合伙）（下称(chēng)兴富创投(tóu)）、王(wáng)凯及杨孝胜，前述交(jiāo)易对方合计持(chí)有(yǒu)标的(de)公司90.97％的股权。

　　金证股份表示，根据(jù)《上市公司重大资产重(zhòng)组管理办法（2023修(xiū)订(dìng)）》和《上海证(zhèng)券交易所股票(piào)上市规(guī)则（2023年2月修订）》等相关规定(dìng)，本次交易前，交易对方与公司不存在(zài)关联(lián)关系。本35c到底有多大，35c是多少次(cì)交易完成后，交(jiāo)易对方尚守(shǒu)哲持(chí)有公司的股份比例(lì)预计将超过5％，本次(cì)交易(yì)预(yù)计将构(gòu)成关联(lián)交易。本次交易前，公(gōng)司(sī)无控股(gǔ)股东(dōng)、实际(jì)控制人；本次交易完成后，公司第一(yī)大股东不会发生变化，且不(bù)存在实际支配公(gōng)司股份(fèn)表决权超过30％的股东，公司(sī)仍将(jiāng)无控(kòng)股股东、实际控制人，预(yù)计不构成公司(sī)重大资产重组(zǔ)。

　　文华财经注册资本4000万元，实际控制人为该公司(sī)董事长兼总(zǒng)经理尚(shàng)守哲。根据文华(huá)财(cái)经此前披(pī)露的招股书，截(jié)至(zhì)2021年年底，尚守(shǒu)哲对文华财经的直(zhí)接持(chí)股比例为64.353％，此(cǐ)外，还通(tōng)过大连经一和上(shàng)海经(jīng)一分别控制文华财经9％和4.95％的股(gǔ)份，合(hé)计控制78.303％的股(gǔ)份(fèn)。

　　其他(tā)交易(yì)对方(fāng)中，苏州中新(xīn)、兴富创投、王凯及杨孝胜(shèng)对文华财经的(de)持(chí)股比(bǐ)例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利(lì)能力(lì)有望(wàng)提升

　　作为金(jīn)融科技全领域服务商，金证股份为(wèi)证券、基金、银行(xíng)、期货、信托、交(jiāo)易所、监(jiān)管机构(gòu)等(děng)行业客户提供全(quán)技术(shù)栈、全产品线(xiàn)解决方案，同时(shí)与政府机关、互联网公(gōng)司合作开(kāi)展包括智慧城(chéng)市(shì)在(zài)内的数字经济业务。

　　2023年(nián)一季(jì)报显示(shì)，报告期内，金证股份(fèn)实现(xiàn)营(yíng)业(yè)收入12.64亿元，较(jiào)上(shàng)年同期(qī)增(zēng)长2.84％；实现归属于上市(shì)公司股(gǔ)东的净(jìng)利润(rùn)-5847.16万元。报告期内，金证股(gǔ)份证券经纪业务软件收(shōu)入(rù)较上年同(tóng)期略(lüè)有(yǒu)增长，资(zī)管(guǎn)机构软件收入基本持平(píng)。报告期内，数字经济业(yè)务因验收的大型政务(wù)项目成(chéng)本(běn)增(zēng)幅大于(yú)收入增幅，导致业务毛利率及利润下降。报(bào)告期内公司(sī)确认投资收(shōu)益-1748万元，较上年同期减少(shǎo)2035万元(yuán)，主(zhǔ)要是联营企(qǐ)业投资收益减少所致(zhì)。

　　截至2023年(nián)3月底，金证股份(fèn)总资产64.27亿元(yuán)，净资产(chǎn)36.70亿(yì)元。

　　金证股份(fèn)2022年(nián)年报显(xiǎn)示(shì)，报告(gào)期内，公司实(shí)现营(yíng)业(yè)收入(rù)64.78亿元，同比下降2.52％；实现归属于上市公司(sī)股东的净利润(rùn)2.69亿(yì)元，同比增长7.96％。

　　分业(yè)务来看，金融行业业(yè)务方面，2022年，金证股(gǔ)份(fèn)实现营(yíng)业收入23.25亿元，同比增长7.25％。金(jīn)证股份认为，公司金融行业的增长主要得益于(yú)两方(fāng)面(miàn)的因素：一(yī)是公司在证券市场行业占有率基(jī)础(chǔ)稳定，核(hé)心产品需求刚性(xìng)，公司加快产品新一代产品(pǐn)布局、积极推进(jìn)项(xiàng)目上线验收。二是在资管领域(yù)加强了资管IT业(yè)务(wù)发展(zhǎn)力度，在(zài)多个(gè)核心产品和技术上(shàng)形成领先(xiān)优势，开始进入收获期。

　　非金融行(xíng)业业务方(fāng)面，2022年(nián)，金证股(gǔ)份收入为41.35亿(yì)元，同比下(xià)降7.49％。主要包括数字经济业务、IT设备分(fēn)销业务(wù)及科技园(yuán)租赁业务。金证(zhèng)股份解释称，非金融行业的收入下降，主要由(yóu)于公(gōng)司在数字经济(jì)业(yè)务上，不同程(chéng)度受到需求端的影响(xiǎng)，项目跟(gēn)进、工程实施、验(yàn)收结算审(shěn)计等(děng)存在滞后。

　　毛(máo)利率方面(miàn)，2022年，金证股(gǔ)份综合(hé)毛利率(lǜ)为22.32％，较上年(nián)增加1.97个百(bǎi)分(fēn)点。其中，金融行(xíng)业业务毛利(lì)率50.41％，较上年增(zēng)加3.48个百(bǎi)分(fēn)点；非(fēi)金融科(kē)技业务毛(máo)利率6.53％，较上(shàng)年下降(jiàng)0.93个(gè)百(bǎi)分点。

　　交(jiāo)易标的业(yè)绩(jì)表现(xiàn)上，公开资料显示，2019—2021年，文华财(cái)经营业收入分别为(wèi)20992.73万元(yuán)、19207.84万元和23070.03万元；归属于母公司(sī)股东的净(jìng)利润分别为(wèi)7843.68万(wàn)元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华(huá)财(cái)经(jīng)营业毛利分别(bié)为(wèi)16585.62万元(yuán)、14177.11万(wàn)元及17168.10万元，综合(hé)毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年(nián)年底，文华财(cái)经总资(zī)产为31708.21万元，所有(yǒu)者权益为19722.56万(wàn)元，资产负债率为37.80％。

　　不难(nán)看出(chū)，无论从资产规模和盈利能(néng)力(lì)来看，金证股份均远高于文华财经，但(dàn)文华财(cái)经的毛利率显(xiǎn)著(zhù)高于金证(zhèng)股份(fèn)，无(wú)疑(yí)是一(yī)块优质资产。

　　有业内人(rén)士认为，如果(guǒ)本次(cì)交易得以顺利实(shí)施(shī)，对于(yú)金证(zhèng)股份而言，文华财经的优质(zhì)资产注入后，其盈利能(néng)力将进(jìn)一步提升(shēng)；对于(yú)文华(huá)财经而言，多年谋(móu)求(qiú)上市无(wú)果后(hòu)，可以实(shí)现“曲线上市”。

　　值得注意的是(shì)，在(zài)昨(zuó)晚发(fā)布的公告中，金证股份并未披露具体的交(jiāo)易细节，例如交易(yì)对(duì)价等。公告显示，2023年5月(yuè)9日(rì)，金证股份与主要交易对(duì)方就本(běn)次(cì)交易签署了《意向协议书》，公司(sī)拟向(xiàng)主(zhǔ)要交易对方发行股份及支付现金的(de)方式(shì)购买其持有的文华财经90.97％的(de)股权。上述《意(yì)向协议书》仅为(wèi)交易各方关(guān)于本次(cì)交(jiāo)易的初步合作意向，交易各方(fāng)在本次(cì)交易中(zhōng)的(de)具体权利(lì)义(yì)务(wù)以及(jí)各项安排(pái)以交易各方(fāng)最终(zhōng)签署的正式交易(yì)协议为准(zhǔn)。

　　金(jīn)证(zhèng)股份还(hái)进行了(le)风险提示：截(jié)至目前(qián)，本次交易仍(réng)处于筹划阶段，交(jiāo)易(yì)双方尚未签(qiān)署(shǔ)正式的交易协议，本次(cì)交易(yì)尚(shàng)需履行(xíng)必要的内(nèi)部决策程序，并经有权(quán)监(jiān)管(guǎn)机(jī)构批准35c到底有多大，35c是多少(zhǔn)后方(fāng)可正式实施(shī)，本次(cì)交易最终能否(fǒu)实(shí)施(shī)尚存在较大不确定(dìng)性(xìng)。

　　股价(jià)表现上，经(jīng)历(lì)了2020—2022年连续(xù)3年的下(xià)跌之后，今年以来，金证(zhèng)股份股(gǔ)价(jià)步入上升(shēng)通道。截至(zhì)5月9日收盘，金证股份股价报18.94元/股，年内涨幅高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 35c到底有多大，35c是多少