AI板块成为2023年最火爆的(de)板块，吸引人全市(shì)场的(de)目(mù)光。

　　随(suí)之而来的是，不仅(jǐn)不(bù)少上市公(gōng)司宣布试(shì)水人(rén)工智(zhì)能、基金经(jīng)理开始布局AI概念，也有(yǒu)基金公(gōng)司(sī)尝试以AI试水投(tóu)资者(zhě)关系管理，更有基金经理尝试(shì)用AI撰写季报！

　　引起市场关注的是(shì)，此次公募基金2023年(nián)一(yī)季度报(bào)中(zhōng)，无论是成长(zhǎng)派、还是价值派(pài)，众(zhòng)多基金经理(lǐ)均(jūn)谈及对AI投资(zī)机遇。各(gè)大(dà)派别基金(jīn)经理均认可AI所带来(lái)的颠覆(fù)性影响，并看好(hǎo)其中长期投资价(jià)值，但是对于(yú)短(duǎn)期人工智能极致行(xíng)情演绎下，也(yě)有基金经理对AI保留(liú)了一份清(qīng)醒。

　　基金经(jīng)理试水(shuǐ)

　　部分(fēn)季报用取(qǔ)AI撰写(xiě)

　　4月21日，嘉实文体娱乐公布2023年(nián)一季报，引人(rén)关注的是，季(jì)报(bào)中(zhōng)部分内容使用了AI撰写。

　　季(jì)报中明确写道，这段AI生成的内容(róng)阐(chǎn)述(shù)了(le)人工智(zhì)能对各个行业的(de)改(gǎi)变，比(bǐ)如(rú)医(yī)疗、教育(yù)、工业生产、环境保(bǎo)护和可持续发展，以及新能源(yuán)开发和利用等(děng)领域。文中表示，人工智能领域的快速发展为(wèi)全球带来(lái)无数(shù)机遇和挑战，将极大地影响我们的生活方式(shì)和社会发展(zhǎn)，为(wèi)确保AI技术的健(jiàn)康、可(kě)持续发展，需要建立完(wán)善的法律法规和伦(lún)理准(zhǔn)则，以保护个人隐(yǐn)私(sī)、确(què)保数据安全并防(fáng)止滥(làn)用。在(zài)应(yīng)对挑(tiāo)战(zhàn)的同时，也应(yīng)抓住(zhù)人工智能带来的机(jī)遇，共同推动(dòng)这(zhè)一领域(yù)的(de)创新和发(fā)展。

　　嘉实文体娱(yú)乐基金(jīn)经理(lǐ)王贵重在季报中也明(míng)确表(biǎo)示，产业方向上，我们(men)坚定的看好人工智能对各个行(xíng)业(yè)的(de)改变(biàn)。他还专门谈及，一季度进行了一定比例的调仓(cāng)，方向上主要是受益于人工(gōng)智能的计(jì)算机和传媒互联(lián)网行业。数字化(huà)的核心逻(luó)辑是提高效率(lǜ)，而高质量发展的核心(xīn)在于效(xiào)率的提升。

　　在谈到具体TMT行(xíng)业的观点时，他针对半导体、数(shù)字化(huà)、互联网平台等提出自己(jǐ)想法。说到(dào)数字(zì)化时，表示(shì)其本(běn)质是利用技(jì)术的手段(duàn)，提升组织信息(xī)计(jì)算(suàn)、存储、传(chuán)播的效率，这是一个(gè)长(zhǎng)期向上的(de)类消(xiāo)费(fèi)行业，在美(měi)国(guó)是一个和互联网行业一样大规模的产业。在中国，依然处(chù)于(yú)产业的日本比中国富裕吗，日本富裕还是中国富裕早期，但是(shì)我们可以看到(dào)疫情背景下，大家越来越意识到数字化的(de)重(zhòng)要(yào)性。而此轮(lún)数字化将会和人工智(zhì)能(néng)深(shēn)度融(róng)合，也会给中国公司带(dài)来发展的机(jī)会(huì)。目前整个板块(kuài)的估值都到了历史最低的水平。

　　此次是基金经理(lǐ)首次利用(yòng)人工智能完成(chéng)季报(bào)，也显示出人工智能确实开始方方(fāng)面面开(kāi)始影响(xiǎng)我(wǒ)们的生活、工作等，是(shì)一个历史(shǐ)性(xìng)大(dà)浪潮(cháo)。此前，也有基金公司积极拥抱AI，如鹏华基(jī)金投(tóu)资者教育基地宣布成为百度(dù)文(wén)心一言首批生态合作(zuò)伙伴，鹏华基(jī)金(jīn)投教基地也(yě)将(jiāng)通过百度智能云接入文心一言能力，致力于创新投(tóu)资者关系管理(lǐ)新模式，提升客户投资体验(yàn)感。

　　价值派(pài)、成长派

　　都积极布局AI领域

　　随着(zhe)人工智能成(chéng)为一季度市场热点，不(bù)少基金经理(lǐ)选择了积极参与布局(jú)，其(qí)中，除(chú)了科技成长(zhǎng)派(pài)基金经理，也不乏价值投(tóu)资派(pài)基金经理。

　　从上(shàng)述嘉(jiā)实文体娱乐一季报可以(yǐ)看出(chū)，该基(jī)金一季度进行了(le)一定比(bǐ)例的调仓，方向上主要是(shì)受益于人(rén)工智(zhì)能的计算(suàn)机(jī)和传(chuán)媒(méi)互(hù)联网行业(yè)。前十(shí)大重仓股(gǔ)中，除了海康威视、金山办公(gōng)，其余神州泰岳、吉比(bǐ)特(tè)等(děng)8只(zhǐ)个(gè)股均为一季度新进。

　　嘉实文(wén)体娱乐(lè)一季报前十大重仓股(gǔ)

　　嘉实大科技研究总(zǒng)监、嘉实文体(tǐ)娱乐基金经理王贵重表示(shì)，产业方向上，坚(jiān)定看好(hǎo)人工智(zhì)能对各个行业(yè)的改变。

　　“我们长期聚焦的(de)三大需求就是能(néng)源、信息、生命。从而(ér)衍生出看好的(de)5大方向，半导体、数字化、新能(néng)源(yuán)、互(hù)联网平(píng)台、创(chuàng)新药(yào)。我们认为，各个细分行业的beta收敛之后，竞争力会(huì)重(zhòng)新成为最(zuì)重要(yào)的(de)增长要素。另(lìng)外(wài)，我们依(yī)然(rán)旗帜鲜明的看好港股的(de)机会，特别是软件和互联网(wǎng)领域的机(jī)会(huì)。”王(wáng)贵重表示。

　　实际(jì)上，除了王(wáng)贵重(zhòng)，在嘉实基金(jīn)科技成(chéng)长团队中，有不(bù)少基(jī)金经理(lǐ)明确看好人工智能带来(lái)的投资机遇(yù)。

　　比如，嘉实成长增(zēng)强基(jī)金经理陈(chén)涛在(zài)去年下半年开始增(zēng)持软件(jiàn)，当时基本处(chù)于估值、机构持仓的历史底部的位置(zhì)。他认为，行业在信创(chuàng)、数字化(huà)、智能化等长期需求刺激下将迎来3年以上的景气周期，也是为数不多处于成长前期、对标国际也还有巨(jù)大成(chéng)长空(kōng)间的板(bǎn)块，长期坚定看好(hǎo)。

　　“这一轮(lún)AI浪潮将拉(lā)开新一轮科(kē)技创新(xīn)周期的(de)序幕，带来以(yǐ)十年为(wèi)维度的产(chǎn)业(yè)变革机会(huì)，同时配(pèi)合2023年一季度的复(fù)苏和业(yè)绩修复，以软件计算机为代(dài)表的科技板块(kuài)内(nèi)会(huì)持续有个股投资机(jī)会(huì)。”李涛表示。

　　此外，嘉实股票投研CIO、嘉实新能源新材料基金经(jīng)理(lǐ)姚日本比中国富裕吗，日本富裕还是中国富裕志鹏等也表示，未(wèi)来，毫无疑问人工智能和可再生(shēng)能源将构成未来社会的基石。在当下，随着经(jīng)济的企稳和新人工智能浪潮的进入，未来(lái)新的产业机会将进入新一轮(lún)的爆发期。

　　谢治宇也是积(jī)极的一派(pài)。他在一季报中表示，随着ChatGPT取得突破性的进展，由(yóu)AI芯片、服(fú)务器、光模块等(děng)子版块带动(dòng)的人工智能、中字头的“中(zhōng)特(tè)估(gū)”、半导体(tǐ)等板(bǎn)块涨幅较大(dà)，在(zài)GPT应用端中游戏、影视(shì)等板块也(yě)实现较(jiào)大幅度上涨。

　　一季度，他所(suǒ)管理的基金(jīn)维持了(le)较(jiào)高仓位，对(duì)人工智(zhì)能相关产业链(liàn)进行挖(wā)掘，对有(yǒu)长期竞争力、应用空间(jiān)广阔的硬件和软件公司进行(xíng)精选和布局。海(hǎi)康(kāng)威视、澜起科技、中际(jì)旭创、晶晨股份新入(rù)兴全合润(rùn)前十大重(zhòng)仓(cāng)股名单，立讯(xùn)精密(mì)、鹏(péng)鼎控股、芒果超媒、普洛药(yào)业退出。其中，澜起(qǐ)科技、中(zhōng)际旭(xù)创，是2022年年(nián)末的0持(chí)仓(cāng)，直(zhí)接(jiē)买到了十大重(zhòng)仓股(gǔ)。兴全合(hé)宜的重仓(cāng)股上，也体现了对人工智能相(xiāng)关(guān)产业(yè)链(liàn)的(de)挖掘。澜起(qǐ)科技(jì)、晶晨股份进入(rù)十大重仓股(gǔ)。

　　兴全合润一季(jì)报前十大重仓股

　　莫海波(bō)的(de)万家品(pǐn)质生活在一季(jì)度也(yě)进行了(le)调仓换股，提高TMT行业结构(gòu)占比，减(jiǎn)持地产、军工比例，目前(qián)主要持仓(cāng)TMT、农林牧渔、军工为前三大持仓，产品(pǐn)总仓位(wèi)90％以上。

　　具体来看，科大讯飞、三六零、金(jīn)山办公、中科曙光等(děng)4个TMT股票进入(rù)前(qián)十大(dà)重仓(cāng)股之(zhī)列，招商蛇口(kǒu)、保利发展退出(chū)十大(dà)重仓(cāng)股(gǔ)。