民生宏观 · 周君芝(zhī)团队(duì)

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下广(guǎng)交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的中国(guó)出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口(kǒu)商品交易会（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫后重启线下(xià)开展(zhǎn)，我(wǒ)们随即赶赴广交会开(kāi)展专项(xiàng)调研，用另一个视角观察中国(guó)出口企(qǐ)业现状，并捕捉一些(xiē)能够反映中国出口长(zhǎng)期趋势(shì)的线索(suǒ)。

　　通过广交(jiāo)会观察中国(guó)企业出口(kǒu)状况，有两大天然(rán)优势(shì)。

　　广交(jiāo)会规模最(zuì)大、商品种(zhǒng)类(lèi)最全(quán)、参会采(cǎi)购商数量(liàng)多且国别广，被誉为“中国第(dì)一(yī)展”。

　　以本届广(guǎng)交会(huì)为(wèi)例，展会面积(jī)达到150万平(píng)方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举办(bàn)，涉及16个大(dà)类品种，基本(běn)覆盖主要(yào)商品。

　　广交(jiāo)会参展企业所涉及的规模大小和所属地域非常广泛(fàn)，包括大量中小外贸企业，也包括(kuò)行业(yè)龙(lóng)头企(qǐ)业。广(guǎng)交会能够提供(gōng)充足样(yàng)本，便于我们观察中国外贸出口企业群像，这(zhè)是(shì)广(guǎng)交会反馈中国出口信息(xī)的第(dì)一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会是重要(yào)的拓客渠道。新增客源的(de)数量和(hé)质(zhì)量，影响外贸企业(yè)长期新增订单(dān)。广交会参会客户及参展氛围(wéi)，能够(gòu)为我们把握更长(zhǎng)趋(qū)势的外贸大(dà)环境和出口大趋势(shì)提供线索。这是广交会反馈中国出口信息的(de)第二(èr)大优(yōu)势。

　　本次广交会调研，我们得到当下中国出口企业群像(xiàng)五点特征，或预示中国出(chū)口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自(zì)境(jìng)内采购商，欧(ōu)美采购商(shāng)流量明(míng)显低(dī)于往年。

　　本次广交(jiāo)会客流(liú)量(liàng)相对旺盛，相(xiāng)较以往，今年(nián)境内采购商明(míng)显增多。境内和(hé)境外客流比重达到3:1。往年(nián)国内(nèi)外客户(hù)充分交流时(shí)，境(jìng)内和境外(wài)采(cǎi)购商比例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次参展外(wài)商以东盟、日韩、非洲为主，还(hái)包含部分(fēn)中东和俄(é)罗斯(sī)客户群体。欧美客户数量(liàng)明显下降(jiàng)，意味(wèi)着高效益客户不足(zú)，毕竟欧美客户属(shǔ)于高效益客户(hù)。

　　趋(qū)势二，“一带(dài)一路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗斯和(hé)中(zhōng)东(dōng)）构成中国出(chū)口新动能。

　　与我们之前长(zhǎng)三(sān)角出(chū)口调研信息一致(zhì)，本次广交会调研(yán)反馈，一带一路国家订单增幅较大(dà)。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和中(zhōng)东因订(dìng)单总(zǒng)量尚小。

　　针(zhēn)对俄(é)罗斯和(hé)中(zhōng)东国家订单，中国不(bù)同类(lèi)型出口企(qǐ)业感受(shòu)存异(yì)。部分企业表示(shì)今年对俄(é)快(kuài)速增长，增速甚至超过30％；部分(fēn)企业则表示今年对俄出口并未发生(shēng)太大(dà)变化(huà)。

　　趋(qū)势(shì)三(sān)，相较大型和自主品牌外贸(mào)企(qǐ)业，小(xiǎo)企(qǐ)业(yè)和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈今(jīn)年海外需(xū)求较过去两年明显走弱，不同(tóng)规模和类(lèi)型企业反馈，它们(men)具体(tǐ)面临的出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订单明显下滑，中大型企业反(fǎn)馈今年订(dìng)单虽有(yǒu)下滑，下(xià)滑程(chéng)度较轻，甚至部分大(dà)中型(xíng)企业订单略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主品牌的出口企业订单情(qíng)况相对较好，出口压力(lì)较(jiào)轻。

　　趋(qū)势(shì)四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临(lín)一定(dìng)贸易摩擦压(yā)力。

　　本次调研(yán)反馈，中(zhōng)国外(wài)贸(mào)企(qǐ)业(yè)面临较为普遍(biàn)的贸易摩擦(cā)。不仅传统(tǒng)的欧美(měi)发达国家对中国外贸企业保有持续(xù)的贸(mào)易摩(mó)擦，甚至发展中(zhōng)经(jīng)济体与(yǔ)中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲(zhōu)地(dì)区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加(jiā)征关税，目的在(zài)于保(bǎo)护本地(dì)制造业发展；

　　又例如，东非共(gòng)同体对(duì)外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。设置关税的初衷是(shì)为保护本(běn)地(dì)制造(zào)业免受(shòu)廉(lián)价进口竞争。

　　趋势(shì)五，中(zhōng)国出(chū)口企业产业转移范围正(zhèng)在扩大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研(yán)企(qǐ)业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳动力成(chéng)本因素影(yǐng)响，当前中(zhōng)国(guó)企业已经开始产业转移(yí)。疫情(qíng)之后产业转移(yí)浪潮(cháo)加速，头(tóu)部(bù)大型企业(yè)是这一(yī)轮产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮(cháo)中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月(yuè)中(zhōng)旬，我们开展杭州外贸专(zhuān)项调(diào)研，随后(hòu)发布《中国出口的优势与忧虑(lǜ)》和《中(zhōng)国产(chǎn)业转移的(de)三点现实(shí)》两篇专题(tí)报告，提示中国出(chū)口两(liǎng)点超预期表(biǎo)现(xiàn)：

　　一是今(jīn)年一(yī)季度中国出口订单和(hé)金(jīn)额(é)或将大增，主(zhǔ)因去年底(dǐ)订单转(zhuǎn)移至年(nián)初；

　　二是(shì)疫情之后(hòu)中国出口(kǒu)企业迎来产业转移浪潮，并影(yǐng)响中都没戴口罩2米安全吗，不戴口罩2米的距离安全吗国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中国进出口商品交易(yì)会(huì)（即广交会）疫后重启线下(xià)开展，我们前(qián)往广州进行专项(xiàng)调研，从(cóng)另一(yī)个角度(dù)观察中国当下出口现状以及中国(guó)出口企(qǐ)业面临的(de)长期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能够反映出口的(de)大环境(jìng)和大趋势

　　对外贸企业(yè)而言，外(wài)贸展会(huì)是(shì)一个(gè)重(zhòng)要的拓客渠道，能够集中(zhōng)高效拓展新客户群(qún)体。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸(mào)企业长期(qī)新增订单规模。

　　值得(dé)注意的是，外贸展会新拓客户(hù)并不意(yì)味着当期订单暴增(zēng)。短期之内海关(guān)总署统计的出(chū)口订单主要与之前客户(hù)签订的(de)老(lǎo)订单(dān)相(xiāng)关。外(wài)贸展会(huì)反映的是(shì)更长期的外贸(mào)大(dà)环境和出口大趋势(shì)。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大外贸展会，可观察(chá)样本充足

　　广交(jiāo)会作为中国最大的进(jìn)出口商品(pǐn)展会(huì)，已经(jīng)举办133届，为中国(guó)历史最(zuì)长的外贸展(zhǎn)会，被(bèi)誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交会的(de)会展规模(mó)最大、商品种(zhǒng)类最全、企业类型最多、参会采购商数量最多、国别最(zuì)广(guǎng)，能(néng)够(gòu都没戴口罩2米安全吗，不戴口罩2米的距离安全吗)为我(wǒ)们观察中国外贸出口现(xiàn)状和趋势提(tí)供充(chōng)足样本(běn)。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方米，时(shí)间跨度从4月(yuè)15日至5月5日(rì)，按照3期分别举(jǔ)办，每(měi)期涉及商品种类包括：

　　第一期(qī)：电子及(jí)家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化(huà)工产品、能(néng)源；

　　第二(èr)期：日用消费品(pǐn)、礼(lǐ)品、家居(jū)装饰品；

　　第(dì)三期(qī)：纺织(zhī)服(fú)装、鞋、办公箱(xiāng)包及(jí)休闲(xián)用品、医药及(jí)医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会(huì)第(dì)1、2期累计参展企业数量达到2.5万家(jiā)，参展数量(liàng)较(jiào)多。

　　三(sān)、今年广交会(huì)反映(yìng)当前外贸环(huán)境五点特征

　　第一，客(kè)流旺盛，更(gèng)多来自境(jìng)内采购(gòu)商，欧美采购(gòu)商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现(xiàn)场调研企业反馈，本次广(guǎng)交会客流量相当旺(wàng)盛，但相较往期展会，本次广交(jiāo)会(huì)开(kāi)放境内采购商名额(é)，客流结构上境(jìng)内采购(gòu)商与境外采购商占比为(wèi)3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多人流来自于境(jìng)内采购(gòu)商，往年内外交流比较充分时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美客户(hù)数量(liàng)明显不足，本次境外采(cǎi)购商主要为东(dōng)盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯和(hé)非(fēi)洲等客户群体。

　　对中国外贸(mào)企业而(ér)言(yán)，欧美客户(hù)属于(yú)高效益客户，欧美采(cǎi)购(gòu)商数量下降(jiàng)，意味着(zhe)本次(cì)广(guǎng)交会反(fǎn)馈出(chū)来的(de)信息是当下高效益客户占比有所下降。

　　根据(jù)部(bù)分(fēn)企(qǐ)业反(fǎn)馈，本次欧美(měi)客户数量(liàng)偏少，可能和(hé)过去3年(nián)欧美跨境电商发展迅速有关，部分采(cǎi)购(gòu)商已经不直接前往线下展会(huì)。

　　第(dì)二(èr)，“一带一路(lù)”沿线国家构(gòu)成出口新(xīn)动能。

　　与近期(qī)出口(kǒu)数据(jù)相匹配，调(diào)研企业(yè)反馈“一带一路”国家的订单增幅较(jiào)为(wèi)明(míng)显。除东南亚外，俄(é)罗斯和中(zhōng)东(dōng)整体(tǐ)的采购规模相(xiāng)对偏(piān)小。

　　因此(cǐ)，针(zhēn)对(duì)俄罗斯(sī)和中东客户订单，不同(tóng)企业(yè)之间(jiān)感受存在明显差异。部分(fēn)企业表示今(jīn)年对俄增长超过30％，部分企业则表示对俄(é)出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次调研结(jié)果相(xiāng)近，企业(yè)普(pǔ)遍反馈欧(ōu)美出口动能最为疲弱，日韩需(xū)求(qiú)相对平稳。

　　第(dì)三，相较大型和自(zì)主(zhǔ)品(pǐn)牌(pái)外贸企(qǐ)业，小企业(yè)和代工企业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈目(mù)前海外需(xū)求较过去2年有明显走弱，不同规(guī)模和类型(xíng)的企业所面临(lín)的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单下滑明显，而中大型(xíng)企业则反馈(kuì)今年订单虽有下滑，但程度相对较(jiào)轻，甚(shèn)至部分企业存在(zài)订单略增(zēng)的情况。

　　此(cǐ)外，相(xiāng)较于单纯的代加工企业(yè)，具备自主品牌的外贸企业反馈今年(nián)订单情(qíng)况相(xiāng)对较好，出口压力(lì)较(jiào)轻。

　　第(dì)四(sì)，2023年中国出口企业仍面临一定(dìng)贸(mào)易摩擦压力。

　　本次广交会(huì)参展企业反馈，中(zhōng)国外贸(mào)企(qǐ)业正面临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国家(jiā)之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企业同样面临其他地区贸易摩擦增大，例如中国对非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加(jiā都没戴口罩2米安全吗，不戴口罩2米的距离安全吗)剧，主要方式为加征关税，目的(de)在(zài)于保护本地(dì)制造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非共同体正式实(shí)行(xíng)第四(sì)档35％的共同对(duì)外关税的决定，计划纳(nà)入的商品包括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷(gǔ)物(wù)、食用(yòng)油、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家(jiā)具(jù)、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁(tiě)产品和(hé)陶瓷产品等。

　　原先东非共体共(gòng)同对外关税税(shuì)率(lǜ)分(fēn)三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原材料和资本(běn)货物0％。初衷(zhōng)是保护本地制造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口企业产业(yè)转移范围正在扩大(dà)，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关(guān)税税率和(hé)劳动(dòng)力成本因素影响，当前中国企业存在产业转移(yí)。疫情之(zhī)后产业转移浪潮加速，头部大型企业(yè)是产业转移的主要主(zhǔ)体(tǐ)。

　　企(qǐ)业反馈产业(yè)转(zhuǎn)移主要流向(xiàng)东南亚，目前也开(kāi)始流向非洲(zhōu)等地。产业(yè)转移(yí)至(zhì)当地，生(shēng)产得(dé)到(dào)的产成(chéng)品也主要(yào)是为销(xiāo)售于当地(dì)。

　　此外，产业(yè)转(zhuǎn)移对中国出口份(fèn)额影(yǐng)响上，企业反馈和宏观数据表现有所差异。其中，出口(kǒu)份额数(shù)据显示，中国出(chū)口劳动密集型产品(pǐn)的(de)订单近(jìn)年来呈现持续下降；但大部分调研企业认为转移产能尚不构成竞争威胁，向东南(nán)亚转移的订单规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企业数量与范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本(běn)文来自(zì)民(mín)生(shēng)证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研(yán)系列之(zhī)三：广(guǎng)交会下的出口(kǒu)群(qún)像》

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 都没戴口罩2米安全吗，不戴口罩2米的距离安全吗