5月9日晚间，A股上市(shì)公司金证股份发布的(de)一则公告，在期(qī)货圈刷屏。

　　公(gōng)告显示(shì)，金证股份正在筹划发(fā)行(xíng)股份及支付(fù)现金购(gòu)买(mǎi)上海文华财(cái)经资讯股份(fèn)有限(xiàn)公司（下称文华财经）90.97％股权事项，同时募集配套(tào)资金。公司股(gǔ)票将(jiāng)于2023年5月10日（星期三(sān)）开市(shì)起开始停(tíng)牌(pái)，预计停牌时间不超过10个交易日。

　　文华(huá)财经两次(cì)冲(chōng)击IPO无果

　　文华财经系头部期货(huò)软(ruǎn)件商。公开资料(liào)显示，截至2021年年(nián)末，文华财经与国内(nèi)139家期货公司合(hé)作，占国内期货公司总数(shù)的(de)92.67％。截至(zhì)2021年(nián)12月(yuè)，文华财(cái)经PC端交易(yì)软(ruǎn)件(jiàn)的月活跃用户数（MAU）为58.19万人，移动(dòng)端(duān)随(suí)身行软件的月活跃(yuè)用(yòng)户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来(lái)，文(wén)华财经曾两(liǎng)次冲击A股IPO，但(dàn)均未能叩开资本市场大门。

　　文华(huá)财经的第一次(cì)IPO之(zhī)旅(lǚ)要追溯到2015年，当年11月，文华财经(jīng)首次报送(sòng)创(chuàng)业板IPO申请资料。不过，在经(jīng)历两年多(duō)的(de)漫(màn)长等待后，2018年4月，深交所决定终止(zhǐ)审查，文华fe2o3是什么化学名称，feo是什么化学名称财(cái)经此次创业板IPO闯(chuǎng)关失败。

　　2021年(nián)6月(yuè)，文华财经再次(cì)递交招(zhāo)股书，拟冲刺创业(yè)板(bǎn)IPO。2022年6月，文华(huá)财经申请撤回发行(xíng)上市申请(qǐng)文件(jiàn)，深交所(suǒ)决定终(zhōng)止对(duì)其首次(cì)公开(kāi)发(fā)行股票并在创业板上市的(de)审核。文华财(cái)经(jīng)第(dì)二次IPO也无果(guǒ)而终。

　　金证(zhèng)股份昨晚发布的公(gōng)告显示，本次交易事(shì)项尚处于筹划阶段，公司目前(qián)正与(yǔ)交易意向方接(jiē)洽，初步确定的交易对方包(bāo)括尚守哲(zhé)、大连(lián)经一卓(zhuó)远(yuǎn)管理咨询(xún)合伙企业(yè)（有(yǒu)限合伙）（下(xià)称大连经一(yī)）、苏州中(zhōng)新兴富新兴产业(yè)投资(zī)合伙企(qǐ)业（有限合(hé)伙）（下称苏州中新）、上海(hǎi)经一投(tóu)资管理(lǐ)合伙企业（有限合伙(huǒ)）（下称上(shàng)海经(jīng)一(yī)）、上海兴富创业投(tóu)资管理(lǐ)中心（有限合伙）（下称兴(xīng)富创投）、王(wáng)凯及杨孝胜，前述交易(yì)对(duì)方合计持有标的(de)公司90.97％的股权。

　　金证股份表示(shì)，根据(jù)《上市公司重大(dà)资产重组管理办法（2023修订(dìng)）》和《上海(hǎi)证(zhèng)券交(jiāo)易所(suǒ)股票(piào)上(shàng)市规则（2023年2月修(xiū)订）》等相(xiāng)关(guān)规定，本次交易前，交易(yì)对方与公司不存在关联(lián)关系。本次交易(yì)完成后，交易(yì)对(duì)方尚守哲持有公司的股份比例(lì)预计将超过5％，本次(cì)交易预计(jì)将构(gòu)成关联(lián)交易。本(běn)次交易前，公司无控股(gǔ)股东、实际控制人；本次交易完成后，公司第一(yī)大股东不会发生(shēng)变化，且不存在实际(jì)支配公司股份表决(jué)权超过30％的股东，公司(sī)仍将无控股股东、实际(jì)控制人，预计不构成(chéng)公司重大资产重组(zǔ)。

　　文(wén)华财经(jīng)注册资本4000万元，实(shí)际控制(zhì)人为(wèi)该公司董事(shì)长兼总经理(lǐ)尚守哲。根据文华财经此前披(pī)露的招(zhāo)股书，截至2021年(nián)年底，尚守哲(zhé)对文(wén)华财经的(de)直接持(chí)股比(bǐ)例为(wèi)64.353％，此外，还通过大连经一(yī)和(hé)上海经一分别控制文华财(cái)经(jīng)9％和4.95％的(de)股份，合(hé)计控制78.303％的股份(fèn)。

　　其他交易对方中(zhōng)，苏州中新、兴富(fù)创投、王凯(kǎi)及杨孝胜对文华财经(jīng)的持股比(bǐ)例分别(bié)为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利(lì)能(néng)力有(yǒu)望提升

　　作为金融科技(jì)全(quán)领域服(fú)务商，金证股份为证券、基金、银行、期货、信托、交(jiāo)易所(suǒ)、监管机构等行业客(kè)户提供全技术栈(zhàn)、全产品线解决方(fāng)案，同(tóng)时与(yǔ)政(zhèng)府机关(guān)、互(hù)联网公司合作开展包(bāo)括智慧城市在内的(de)数字经济业务。

　　2023年一季(jì)报显(xiǎn)示，报告期内(nèi)，金证股份实现营业收入12.64亿元(yuán)，较上(shàng)年(nián)同期增长2.84％；实现归属(shǔ)于上市(shì)公司股东的净利润(rùn)-5847.16万元。报(bào)告(gào)期内，金证(zhèng)股(gǔ)份证券经(jīng)纪业务软件收入较上(shàng)年同期略有增(zēng)长，资管机构软件收(shōu)入基本持平。报告期(qī)内，数字经济业务因验收的大型政务项目成本增幅大于收(shōu)入增幅，导致(zhì)业(yè)务(wù)毛利率及利润下降。报(bào)告期(qī)内公司(sī)确认投资收益-1748万元，较(jiào)上年同期减少(shǎo)2035万元，主(zhǔ)要是联营企业投资收益减少所致。

　　截至2023年3月底，金(jīn)证股份总资产64.27亿元(yuán)，净资产36.70亿(yì)元(yuán)。

　　金证股份2022年年(nián)报显示，报(bào)告期内，公(gōng)司实(shí)现营业(yè)收(shōu)入64.78亿元，同比下(xià)降2.52％；实现归属于上市公司股东的净利(lì)润2.69亿元(yuán)，同比(bǐ)增长7.96％。

　　分业(yè)务来看，金融行业业务方面，2022年，金证股份实(shí)现营业收入23.25亿(yì)元，同比增长7.25％。金(jīn)证股份认为，公司金融行业的增(zēng)长主要得(dé)益于两方(fāng)面的因素：一是公司在证券市场(chǎng)行业占(zhàn)有率基础稳定，核心(xīn)产品需(xū)求刚性，公司加快产(chǎn)品新一代产(chǎn)品布局、积极推进(jìn)项目上线(xiàn)验收。二是(shì)在资管领域加(jiā)强(qiáng)了资管IT业(yè)务(wù)发展力度(dù)，在多个核心(xīn)产品和技术(shù)上形(xíng)成领(lǐng)先优势，开始进入收获(huò)期。

　　非金融行业业务方面，2022年，金证股(gǔ)份(fèn)收入为(wèi)41.35亿元，同比(bǐ)下降(jiàng)7.49％。主要包括(kuò)数字经济业务(wù)、IT设备(bèi)分销业务及科技园租赁(lìn)业(yè)务。金证股份解释称(chēng)，非金融行业的收入(rù)下降，主要由(yóu)于(yú)公(gōng)司在数(shù)字经济(jì)业务上，不(bù)同程度受到需(xū)求(qiú)端的影响(xiǎng)，项目跟进、工程实施、验收结算审计等存在滞后(hòu)。

　　毛(máo)利率(lǜ)方面，2022年，金证(zhèng)股份(fèn)综合毛利率为22.32％，较上(shàng)年增加1.97个百分点(diǎn)。其中，金融行业业务毛利率50.41％，较上(shàng)年增加(jiā)3.48个百分(fēn)点；非(fēi)金(jīn)融科技业(yè)务毛利率6.53％，较上年下降0.93个百分(fēn)点。

　　交(jiāo)易标的(de)业绩表(biǎo)现上(shàng)，公(gōng)开资料显(xiǎn)示，2019—2021年，文华财经营(yíng)业收(shōu)入分别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归属(shǔ)于母(mǔ)公(gōng)司股东(dōng)的净利润分(fēn)别(bié)为7843.68万元、7577.47万元(yuán)和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经营业(yè)毛利分别为16585.62万(wàn)元、14177.11万元及17168.10万(wàn)元，综(zōng)合毛利率分别(bié)为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年(nián)年底，文华(huá)财经总资产为31708.21万元(yuán)，所有者权益为19722.56万元，资产(chǎn)负债(zhài)率为37.80％。

　　不难(nán)看(kàn)出，无(wú)论从资产规(guī)模和(hé)盈利能力来(lái)看，金证股份均远高(gāo)于文华(huá)财经，但文华财经的毛利率显(xiǎn)著高于金证(zhèng)股份，无(wú)疑是一块优质资(zī)产。

　　有业(yè)内人士(shì)认为(wèi)，如果(guǒ)本次交易得以顺利实(shí)施，对于金证股(gǔ)份而言，文华财经的优质资产(chǎn)注(zhù)入后(hòu)，其盈利(lì)能(néng)力(lì)将进(jìn)一步提(tí)升(shēng)；对于文华(huá)财经(jīng)而言，多年谋(móu)求上市(shì)无果(guǒ)后，可以(yǐ)实现“曲线上市”。

　　值(zhí)得(dé)注(zhù)意的是，在昨晚(wǎn)发布(bù)的公(gōng)告中，金证股份并未披(pī)露(lù)具体的(de)交(jiāo)易细节，例如交易对价(jià)等(děng)。公告显示，2023年5月9日，金证股份与主要(yào)交易对方就本次交易签署了《意向(xiàng)协议书》，公司拟(nǐ)向主要交易对方发行(xíng)股份及支付(fù)现金的(de)方式购买其持(chí)有的文华(huá)财经90.97％的(de)股权。上述《意向协(xié)议(yì)书》仅为(wèi)交易各方关于本(běn)次交易的(de)初步(bù)合作意向，交易各方在本(běn)次(cì)交(jiāo)易(yì)中的具体权利义务以(yǐ)及各(fe2o3是什么化学名称，feo是什么化学名称gè)项安排以交易(yì)各方最(zuì)终签署的(de)正式交易(yì)协议为准。

　　金(jīn)证股(gǔ)份还进行了(le)风险(xiǎn)提示：截至目前，本次交易仍处(chù)于筹划阶段(duàn)，交易双(shuāng)方尚未签署正式的(de)交易协议，本次(cì)交易尚需履(lǚ)行必要的内部(bù)决策程序，并经有权监管(guǎn)机构(gòu)批准后方(fāng)可正(zhèng)式实施，本次交(jiāo)易最(zuì)终(zhōng)能否实施(shī)尚存(cún)在较(jiào)大不确定(dìng)性。

　　股(gǔ)价表现(xiàn)上(shàng)，经历了2020—2022年连续(xù)3年(nián)的下跌之后，今(jīn)年以(yǐ)来(lái)，金证(zhèng)股份股价步(bù)入上升通(tōng)道。截至5月9日收盘，金证股份(fèn)股价(jià)报18.94元/股(gǔ)，年内涨(zhǎng)幅高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 fe2o3是什么化学名称，feo是什么化学名称