今年AI波澜壮(zhuàng)阔(kuò)的(de)大行情之(zhī)下，引发了全行业所有基(jī)金经理关注，而公募(mù)基(jī)金2023年(nián)一季报揭开(kāi)了(le)基金经理(lǐ)的观点(diǎn)和真实(shí)持仓。

　　一季报显示，蔡嵩松所管理的诺安积极(jí)回报基金，一季(jì)度主要投资在人工智能(néng)、算法、应用、算力(lì)端等领域(yù)，因抓住了市场机遇(yù)实(shí)现了超62％的收(shōu)益(yì)，成(chéng)为今(jīn)年以来业(yè)绩最领先的(de)主动权益基金。同(tóng)时，较好的业(yè)绩也(yě)让这只(zhǐ)冠军基金一(yī)季度规模暴增(zēng)超(chāo)900％。

　　不仅蔡(cài)嵩松，AI板块在(zài)一季(jì)度也吸引(yǐn)了多位明星基金经理的关注目光。

　　兴证全球谢治(zhì)宇就在一季报表(biǎo)示，一季度在人(rén)工智能(néng)相(xiāng)关产业链进行挖(wā)掘，对有长期竞争力、应用空间广阔的(de)硬(yìng)件和(hé)软(ruǎn)件公司进行精(jīng)选和布局。

　　蔡嵩松：积(jī)极拥抱人工智能

　　开年(nián)以来(lái)，计算机行业在人工智能板块的带动下(xià)，走出(chū)了(le)波澜壮阔的行情。因抓住市场机遇，业(yè)绩一(yī)路领跑，诺(nuò)安基金(jīn)蔡嵩松的知(zhī)名度更上一(yī)层(céng)楼。

　　他在一季度积极拥抱AI，所管(guǎn)理的(de)诺安积(jī)极回报成(chéng)为2023年表现最(zuì)强的主动权益(yì)基金，最(zuì)新观点(diǎn)备(bèi)受(shòu)市(shì)场关注。

　　蔡嵩(sōng)松(sōng)写道：随着chatgpt的问世，人工智能(néng)出现了(le)突飞(fēi)猛进(jìn)的发(fā)展，将影响几乎我们所有的(de)行业，或将成为未来最强的产(chǎn)业趋势。

　　他还提到(dào)，海(hǎi)外引(yǐn)领(lǐng)，从算(suàn)法大模型(xíng)持续迭代，到各种应用接(jiē)入AI，再到(dào)算力芯片(piàn)的突飞猛进，产业进展迅(xùn)速(sù)。国内厂商也(yě)纷纷(fēn)开展(zhǎn)结合自(zì)身(shēn)业务的(de)人(rén)工(gōng)智能领域的研究，在股价飞涨的背后，是相关公司在产业端的积极布局(jú)，人工智(zhì)能(néng)浪潮(cháo)不可逆。

　　他也直言，诺安积(jī)极回报基金(jīn)一季度主要(yào)投资在人(rén)工智能领(lǐng)域，算法、应用、算力端都有相应布局。

　　从诺安积极回报的持仓看，前十大重仓股进行了较(jiào)大幅度的(de)调整。相较去(qù)年底，除了中(zhōng)微公司、沪硅产(chǎn)业仍出现(xiàn)在其前(qián)十(shí)大(dà)重仓股(gǔ)之(zhī)列外，其他重仓股全部换(huàn)，新(xīn)进了长川科技、华海清科、盛美上海、拓荆(jīng)科(kē)技、韦(wéi)尔股份、浪潮(cháo)信息(xī)、中芯(xīn)国际、江波龙(lóng)。

　　其重仓股不少在2023年表现神勇，如诺(nuò)安积极回报(bào)的头号(hào)重仓股中微公(gōng)司，截至4月21日，今年(nián)以来(lái)涨(zhǎng)幅达到87.74％。浪潮信息更是年(nián)内拥有(yǒu)超100％的涨幅，而(ér)华海清科、拓荆科技、江(jiāng)波龙(lóng)等年内涨幅也(yě)超60％，这些表现(xiàn)较(jiào)好的(de)重仓股推动基金(jīn)净(jìng)值大(dà)涨。

　　从股票仓位来看，诺(nuò)安积(jī)极回报(bào)并(bìng)没有保持(chí)去(qù)年底的高仓位(wèi)，一季度末仓位(wèi)仅84.29％，处(chù)于中(zhōng)性水平。去(qù)年三、四季度基本保持在90％以上的仓(cāng)位水平(píng)，去年(nián)三季末、四季末分别为92.23％、92.4％。在2022年(nián)二季末，股(gǔ)票仓位一度低至0.12％的水(shuǐ)平。

　　不过，蔡嵩松管理的另外(wài)一只基(jī)金诺安成长并没(méi)有太大变化，前十大重(zhòng)仓股相较去年底变化(huà)很小，仍重点布(bù)局卓胜(shèng)微、中微(wēi)公司、圣(shèng)邦股份(fèn)、北(běi)方华创等。

　　蔡嵩(sōng)松在(zài)诺安成(chéng)长的一季报中写道，主要(yào)布(bù)局芯片板块(kuài)，在当前(qián)的市场位(wèi)置(zhì)，迎接即将(jiāng)到来(lái)的科技(jì)大(dà)行情。

　　他还谈及芯片板块的两(liǎng)大细分领域，在(zài)一季度都到(dào)了(le)临近(jìn)拐(guǎi)点的阶段。

　　首先是芯片设计板块，从2021年(nián)四季度开启的芯片产业下行(xíng)周期，随着疫情(qíng)落下帷(wéi)幕(mù)，在今(jīn)年一季(jì)度(dù)拐点将至。产业端一季度库存水(shuǐ)平接近正常，各(gè)厂商二季度毛利率水平见底。伴随(suí)着疫后经济(jì)恢(huī)复，未来需(xū)求端将(jiāng)对设计板块持续拉动。

　　同时我们应该觉察到，随着chatgpt的(de)问(wèn)世，人工智能出现了突飞(fēi)猛进的(de)发展，将影响几乎我们所有的行业，或将成为(wèi)未来(lái)最强的产业趋势(shì)。海(hǎi)外引领，从算法大模型持续(xù)迭代，到各种(zhǒng)应用接入AI，再(zài)到(dào)算(suàn)力(lì)芯片的突飞猛进(jìn)，产(chǎn)业进展迅速。而算力(lì)几何级的增长和(hé)边缘(yuán)侧硬(yìng)件的(de)拉动(dòng)，都是未来芯片(piàn)需(xū)求的重(zhòng)要(yào)增长。新(xīn)需求将让芯片周期拐(guǎi)点提前(qián)到来。

　　另外一个(gè)重要板块是(shì)芯片设备材料EDA，美国对中(zhōng)国半导体的制裁已经(jīng)到了(le)穷(qióng)途末路的地步，暨2022年(nián)10月7日美国半导体出口新法案对我国(guó)晶圆厂极限施压之后，进(jìn)一步的制裁(cái)已经乏善可陈。国内晶(jīng)圆代工(gōng)厂一(yī)方面加速扩产成(chéng)熟制程，另(lìng)一方面(miàn)在国(guó)内设备厂商的配合下，继(jì)续研(yán)发(fā)攻克先进制程。虽然(rán)美国的(de)制裁(cái)对我国先进(jìn)制程(chéng)的扩产(chǎn)造成了(le)一(yī)定的影响，但(dàn)是(shì)另外一个角度(dù)看，芯片设备的国产化率(lǜ)却取得了(le)突(tū)飞猛进的增长。在全球晶圆扩产处于(yú)下(xià)行(xíng)周期的大背景(jǐng)下，国产替(tì)代进(jìn)程加(jiā)速(sù)对设备材料EDA板块的拉动，很可能会超预(yù)期。

　　冠军(jūn)基金规模“一口气”增长913.85％

　　受益于业绩一(yī)路领跑(pǎo)，冠军基金(jīn)的(de)规模(mó)也出现迅猛增长。

　　数据显示，截至4月21日，蔡(cài)嵩松管理的诺(nuò)安积极回报A以62.04％的(de)收益，成为2023年(nián)以来业(yè)绩最强(qiáng)的(de)主动权益基金。这一业(yè)绩还(hái)是受(shòu)到4月21日AI、半导体等(děng)领域大跌影(yǐng)响，若截至(zhì)4月20日，该基金业绩超过72％，一路涨势如虹。

　　较好的(de)业绩也让这只冠(guān)军基金一季(jì)度规模(mó)暴(bào)增超900％。数据显示，诺安积(jī)极回报去年底的规模(mó)仅0.7亿(yì)元，而一季度(dù)末规模已(yǐ)达(dá)到7.11亿元，增幅为913.85％。相较(jiào)其2023年一(yī)季(jì)度的净值涨(zhǎng)幅，这一(yī)规(guī)模暴涨更多来自于投资者申购。相(xiāng)关蔡(cài)嵩松以及诺安(ān)积极回报基金的话题(tí)也屡见报端，成为基民热(rè)议的话(huà)题。

　　同样，受益于净值大涨以(yǐ)及投(tóu)资者申购(gòu)，蔡(cài)嵩松管理(lǐ)的5只基金在一(yī)季度规模(mó)均(jūn)出现上涨(zhǎng)，除了诺安积极回报之(zhī)外，2023年(nián)业绩(jì)超40％的诺安优化(huà)配(pèi)置同样(yàng)规模暴增，从去年底的0.77亿元增(zēng)加到1.48亿元，幅(fú)度(dù)达到91.58％猫肠胃不好老是吐怎么办，猫咪隔三差五吐但是精神很好。

　　蔡嵩(sōng)松(sōng)所管理基金的总规(guī)模(mó)也从去年(nián)底的293.25亿元增长到(dào)一季度末的(de)331.33亿元，幅度为12.95％，成(chéng)为一(yī)季度(dù)末“300亿基金经理俱乐部(bù)”中的一员。

　　谢治宇：对人工智能(néng)相关(guān)产业(yè)链进行挖掘

　　作为兴证全球基金(jīn)分管投研的副总，市场上管理(lǐ)规模超(chāo)过700亿的(de)基金经理，谢治宇一季度调仓(cāng)换股方向也(yě)受到市场关注。

　　从最新一季报(bào)披露情况看，谢(xiè)治(zhì)宇主(zhǔ)要加仓半导(dǎo)体及光模块相关板块，他也坦言(yán)在一季度主要对对人工智能相关产业(yè)链(liàn)进行了挖掘。

　　他管理的兴(xīng)全合润(rùn)基(jī)金一(yī)季度新进了海康威视、澜起科技、中(zhōng)际(jì)旭创(chuàng)、晶晨股份四(sì)只(zhǐ)个股，几乎全(quán)部是(shì)与AI、半导体、光(guāng)模(mó)块(kuài)方(fāng)向相(xiāng)关。

　　其中(zhōng)，安(ān)防龙头——海(hǎi)康威视在2022年已将AI技术(shù)应用(yòng)于(yú)设备检(jiǎn)测(cè)、产品盘点(diǎn)、安(ān)检等多类(lèi)产品。在(zài)4月(yuè)15日(rì)发布(bù)的《投资者(zhě)关系活动记录表》中(zhōng)，海康威(wēi)视表示，AI技术(shù)对海康威视的营收增长起了(le)很大(dà)的作用。

　　澜(lán)起科技主营业(yè)务是(shì)为云计算(suàn)和人(rén)工智(zhì)能领域提提(tí)供以(yǐ)芯片(piàn)为基础的(de)解决方案(àn)，目(mù)前主(zhǔ)要(yào)产(chǎn)品包(bāo)括(kuò)内存接口等。晶晨股份(fèn)也是全球(qiú)布局、国内(nèi)领先的无(wú)晶圆半导体系统设计(jì)厂商。

　　作为(wèi)数据中心(xīn)光模块供应商。截止(zhǐ)4月21日(rì)，中际旭(xù)创今年以来暴涨(zhǎng)189.27％，谢治宇也(yě)在积极(jí)加仓，仅一个季度的时(shí)间就狂买8个(gè)多亿，直接买(mǎi)进(jìn)第七(qī)大重仓股。

　　而包(bāo)括立讯精(jīng)密、鹏鼎控股、芒(máng)果超媒、普洛药业(yè)在内的四只个股在一季度退(tuì)出(chū)兴全合(hé)润前十大重仓股(gǔ)。

　　除了兴全(quán)合润，谢治宇管理(lǐ)的(de)另外(wài)一只可投港股(gǔ)的兴全(quán)合宜基金在一季度除了加仓半导(dǎo)体(tǐ)等板块之外，互联网板块中的腾讯控(kòng)股也是其主要加仓方向(xiàng)。

　　谢治宇在一季报中表(biǎo)示，随着各种风险因素减(jiǎn)弱(ruò)，一季(jì)度A股市(shì)场上证指(zhǐ)数上(shàng)涨5.94％，创业(yè)板指(zhǐ)上涨2.25％，恒生指数(shù)上涨3.13％。港股电讯(xùn)、能(néng)源板块指(zhǐ)数上涨较(jiào)多，A股板(bǎn)块分化更明显。

　　随着chatGPT取得了突破性的进展，由AI芯片、服务器、光模块等子版块带动的(de)人工(gōng)智(zhì)能、中(zhōng)字头(tóu)的“中特估”、半导体等板(bǎn)块涨幅较大，在GPT应用端中游戏、影视(shì)等板块也实现较大幅度上涨(zhǎng)。

　　基金报(bào)告期(qī)内维持了较高仓位，对人工(gōng)智能(néng)相(猫肠胃不好老是吐怎么办，猫咪隔三差五吐但是精神很好xiāng)关产业(yè)链进行挖掘(jué)，对(duì)有长期(qī)竞(jìng)争力、应用空间广阔的硬件和软件公(gōng)司进行(xíng)精选和布局。未来仍(réng)将坚(jiān)持(chí)挖掘公(gōng)司长期(qī)成长价(jià)值，不断寻(xún)找具(jù)有良好投(tóu)资性价比的优秀(xiù)公司(sī)。

　　朱红(hóng)欲：增持了计算(suàn)机、大(dà)众消费品

　　2022年4月13日成立，招(zhāo)商核心竞争(zhēng)力在当年弱市环境下斩获超47％的收益，让(ràng)招商(shāng)基金朱红裕成(chéng)为市场备受关注的基金经理。

　　招商(shāng)核心竞争力一(yī)季报的披露(lù)揭开了朱红裕的投资思路和路径。从股票持仓来看，一季度末该(gāi)基(jī)金股票(piào)市值占基金总(zǒng)资产比例为(wèi)93.84％，处于该(gāi)基金成(chéng)立以(yǐ)来的(de)最高(gāo)值，显(xiǎn)示出一(yī)种积极的态度。从该基金2022年中报(bào)、三季报、年报来看，其仓位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底，一季(jì)度朱红(hóng)裕(yù)配置A股比例有所降低(dī)，配置(zhì)港股比例有所提升。数据(jù)显示(shì)，招商核(hé)心竞(jìng)争力配置(zhì)中国大陆、中国香港股票市值占基金净值比(bǐ)例分别达到(dào)56.01％、38.59％，而(ér)去(qù)年底(dǐ)这两个数据是63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞争力配置来看(kàn)，重点布局了信息(xī)技(jì)术、可选消费等。前(qián)十大重仓股来看，重(zhòng)仓卫宁健康、振华科(kē)技、美的集团、金(jīn)蝶国际等(děng)。其中卫宁健康持有比例达到11.46％。

　　相较去(qù)年底，朱红裕整体做了(le)一些持仓调整，绿城服务、中国民航信息网(wǎng)络、安琪酵母新进前十大重仓股之列，通威股份、希(xī)望教育、中航(háng)光电(diàn)则退出前十(shí)大。

　　朱红裕也(yě)在(zài)季(jì)报中(zhōng)写道，一季度初期，我们(men)基于对(duì)经济复苏(sū)预(yù)期大概率偏弱的判断，主要减持了(le)经济(jì)复(fù)苏(sū)敏(mǐn)感度(dù)相对较高的部(bù)分制造业，增持了计算机(jī)、大众消费品等(děng)行业，同(tóng)时(shí)，我们亦(yì)在一季度末期逐步逢低增持了港股(gǔ)中可(kě)能面临(lín)业绩拐点的(de)物业及计算(suàn)机等公司。

　　他也坦言，虽(suī)然(rán)创造了一定(dìng)的超(chāo)额(é)收益(yì)，但市场的博弈(yì)程度超(chāo)出了我们(men)的预期(qī)，导(dǎo)致对部分行业的定价出现了较为显著的偏离。我们(men)将基(jī)于中长期的行业(yè)研究视野，逆势而(ér)行。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 猫肠胃不好老是吐怎么办，猫咪隔三差五吐但是精神很好