5月(yuè)9日晚(wǎn)间，A股上市公司金证股份(fèn)发(fā)布(bù)的一(yī)则公告(gào)，在期货(huò)圈(quān)刷(shuā)屏。

　　公告显示，金证股份正在筹划发行股份(fèn)及支(zhī)付现金购买上海文(wén)华财经资讯(xùn)股份有限公司（下称文(wén)华财经）90.97％股权事项，同时募集(jí)配套资金。公司股票将(jiāng)于2023年5月10日(rì)（星(xīng)期三）开(kāi)市起开始停牌，预计(jì)停(tíng)牌时(shí)间不超过10个交易日。

　　文华(huá)财经(jīng)两次冲击IPO无果(guǒ)

　　文(wén)华(huá)财经系头部期货软件(jiàn)商。公(gōng)开资料(liào)显示，截(jié)至2021年年末(mò)，文华财经与国内139家期货(huò)公司合作，占国内(nèi)期货公司(sī)总数的92.67％。截至(zhì)2021年12月(yuè)，文华财经PC端交易软件(jiàn)的月活跃用(yòng)户数（MAU）为58.19万(wàn)人，移(yí)动端随(suí)身行软件的月(yuè)活跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年(nián)以来，文(wén)华财经曾两(liǎng)次冲(chōng)击A股IPO，但(dàn)均未(wèi)能叩开资本市场(chǎng)大门(mén)。

　　文华财经的第一(yī)次IPO之(zhī)旅要追溯到2015年，当年11月，文华财经首次报送创业板(bǎn)IPO申(shēn)请资料。不过，在经历两年多的漫长等待后，2018年4月，深(shēn)交所(suǒ)决定终止审查，文华财经(jīng)此次(cì)创(chuàng)业板IPO闯关失(shī)败建发集团是国企还是央企 建发员工有编制吗。

　　2021年6月，文华财经再次递交(jiāo)招股书，拟(nǐ)冲刺创业板IPO。2022年6月(yuè)，文华财经申请撤回发行上市申请文(wén)件(jiàn)，深(shēn)交所决(jué)定终(zhōng)止对其首(shǒu)次公开发行(xíng)股票并在创业板上市的审核。文(wén)华财经第二次IPO也无果(guǒ)而终(zhōng)。

　　金证股份昨晚发布的公告显示，本次(cì)交易事(shì)项尚处(chù)于筹划阶段，公司(sī)目前正(zhèng)与交(jiāo)易意向方接洽(qià)，初步确定的交易对方包括(kuò)尚(shàng)守哲、大连经一卓远(yuǎn)管理咨询合伙企业（有(yǒu)限合伙(huǒ)）（下称(chēng)大连经一）、苏州中新兴富新兴产业(yè)投资(zī)合伙企业（有限合伙）（下称苏(sū)州中(zhōng)新）、上海经一投资管理合伙企业（有限合伙）（下(xià)称上(shàng)海经一(yī)）、上海兴富(fù)创业(yè)投(tóu)资管(guǎn)理(lǐ)中心（有限合伙）（下称(chēng)兴富创(chuàng)投）、王凯及(jí)杨孝胜，前(qián)述交易对(duì)方合计持有标的公司90.97％的股权。

　　金证(zhèng)股份表示，根据(jù)《上市(shì)公司重大资(zī)产(chǎn)重组(zǔ)管理办法（2023修(xiū)订(dìng)）》和《上海证券(quàn)交易所股票(piào)上市规则（2023年2月(yuè)修(xiū)订）》等相关规定，本次交易前，交易对(duì)方与公司不(bù)存在关(guān)联关系。本次交易(yì)完成后，交(jiāo)易对方尚守哲持(chí)有公司(sī)的(de)股份比例预计将超过5％，本次交易预(yù)计将构成关(guān)联(lián)交易。本次交(jiāo)易前，公(gōng)司无控股股东(dōng)、实际(jì)控制人；本次(cì)交易完成后，公司(sī)第一(yī)大股(gǔ)东不会发生变(biàn)化，且(qiě)不存在实际(jì)支(zhī)配公司股份表(biǎo)决权超过30％的股东，公(gōng)司仍将无控(kòng)股股东、实际控制人，预计不构成公司重大资产重组(zǔ)。

　　文华财经注(zhù)册资本4000万元，实际控(kòng)制人为该公司(sī)董事长兼(jiān)总经理尚守哲。根据文华财经此前(qián)披露的招股书，截至2021年年底(dǐ)，尚(shàng)守哲对文华(huá)财经(jīng)的直接持股比例为(wèi)64.353％，此外，还通(tōng)过大连(lián)经(jīng)一和上海经一分别控制文华财经9％和(hé)4.95％的股份(fèn)，合计控制(zhì)78.303％的股份。

　　其他(tā)交易对(duì)方中，苏州中新、兴富创投、王凯及杨(yáng)孝胜对文华财(cái)经的(de)持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份(fèn)盈利(lì)能力(lì)有(yǒu)望(wàng)提升

　　作为金融科技全领域服务商，金(jīn)证股份为证(zhèng)券、基金、银行(xíng)、期货、信托、交易所(suǒ)、监管机构(gòu)等行业客户(hù)提供全技术栈、全产品(pǐn)线解决(jué)方案(àn)，同时与政府机(jī)关(guān)、互联网公司合作开展(zhǎn)包(bāo)括智慧城(chéng)市在内的数字(zì)经济业务。

　　2023年一季报显示，报告期内(nèi)，金证股份实现营业收入12.64亿元，较上(shàng)年同(tóng)期增长(zhǎng)2.84％；实现归属于上(shàng)市(shì)公司股东(dōng)的净利(lì)润-5847.16万元。报告期(qī)内，金证股份证券经(jīng)纪业务软件收(shōu)入较上年同期(qī)略有增长，资管(guǎn)机构软件收入基本持平。报告期内，数字(zì)经济业(yè)务因验收的大型政务(wù)项目(mù)成本增幅大于收入增(zēng)幅，导致业务毛利(lì)率及利润下降。报告期内公司确(què)认投资(zī)收益-1748万(wàn)元(yuán)，较上年同期减(jiǎn)少2035万元，主要是联营企业投资收益减少所致。

　　截至2023年3月底，金证(zhèng)股(gǔ)份总资产(chǎn)64.27亿(yì)元，净(jìng)资产36.70亿元。

　　金证(zhèng)股份(fèn)2022年年报显示，报告(gào)期内，公司实现营业收入(rù)64.78亿元，同比下降(jiàng)2.52％；实(shí)现归属于上(shàng)市公司股东(dōng)的净利润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业务来看，金融(róng)行业业务方面，2022年，金证股(gǔ)份实现营业收入23.25亿元，同比增长7.25％。金(jīn)证股(gǔ)份认为(wèi)，公(gōng)司金(jīn)融行业的(de)增长主要得益(yì)于两(liǎng)方面的(de)因(yīn)素(sù)：一是公司在证券市(shì)场(chǎng)行业占有率基(jī)础稳定，核心产品需求刚(gāng)性，公(gōng)司加快产品新一代产品布局、积极(jí)推进项目上线(xiàn)验(yàn)收。二(èr)是在资管(guǎn)领(lǐng)域加强了资管IT业务(wù)发展力度，在多(duō)个核心产品和(hé)技(jì)术(shù)上形成领先(xiān)优(yōu)势(shì)，开始进入(rù)收获期。

　　非金(jīn)融行业业(yè)务方面，2022年，金证股份收入为41.35亿元(yuán)，同(tóng)比下(xià)降7.49％。主(zhǔ)要包括(kuò)数字(zì)经(jīng)济业务、IT设备分销业务(wù)及科技园租赁业(yè)务。金证股(gǔ)份解释称(chēng)，非金融行业的收(shōu)入下降，主要由于公司在数字(zì)经济业(yè)务上，不同(tóng)程度(dù)受到需(xū)求(qiú)端(duān)的(de)影(yǐng)响，项目(mù)跟进、工程实施、验收结算审计(jì)等(děng)存在滞后。

　　毛(máo)利率方面，2022年，金证股份综(zōng)合毛利率(lǜ)为22.32％，较上年增加1.97个百分点。其中(zhōng)，金(jīn)融行业业务毛利(lì)率(lǜ)50.41％，较(jiào)上年增加3.48个百分点；非金融科(kē)技业务毛利率6.53％，较上(shàng)年下(xià)降(jiàng)0.93个百分点。

　　交易标的业绩表现上，公开资料显示，2019—2021年(nián)，文华财经(jīng)营业收入分别为20992.73万元、19207.84万元和(hé)23070.03万(wàn)元；归(guī)属于母公司股东的(de)净利润分别为7843.68万(wàn)元、7577.47万(wàn)元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财(cái)经营业毛利分别(bié)为16585.62万元、14177.11万元(yuán)及(jí)17168.10万元(yuán)，综(zōng)合毛(máo)利(lì)率分别为(wèi)79.01％、73.81％和(hé)74.42％。<建发集团是国企还是央企 建发员工有编制吗/p>

　　截至2021年年底，文华财经总(zǒng)资产为(wèi)31708.21万元，所有者权(quán)益为19722.56万元，资产(chǎn)负债率为37.80％。

　　不难看出，无论从资(zī)产规模和盈(yíng)利能力来看(kàn)，金证股份均远(yuǎn)高于文华(huá)财经，但(dàn)文华财经的毛利(lì)率显(xiǎn)著高于金证股(gǔ)份，无疑是(shì)一块优质资产。

　　有业内人士认为，如果本次(cì)交易得以顺利实(shí)施，对于金证股份(fèn)而言(yán)，文华财经的优(yōu)质资(zī)产注入后，其盈利能力(lì)将进一步提升(shēng)；对于文华财经而言，多年(nián)谋求上市无果后，可以(yǐ)实现“曲(qū)线上(shàng)市”。

　　值得注(zhù)意的(de)是，在(zài)昨(zuó)晚(wǎn)发(fā)布的公告中，金(jīn)证股份并未披露(lù)具体的交易细节(jié)，例如(rú)交易对价(jià)等。公告显示(shì)，2023年5月9日，金证股份与(yǔ)主要交(jiāo)易对方就本次交(jiāo)易(yì)签署了《意(yì)向协议书》，公司拟(nǐ)向主要(yào)交易(yì)对方(fāng)发行股份及支付现金的方式购买其持有的文华财(cái)经90.97％的(de)股权。上述《意向协议书》仅为(wèi)交易各方关于本次(cì)交易的初(chū)步合作意向，交易各方在(zài)本次交易中的(de)具体(tǐ)权利义务以及各(gè)项(xiàng)安(ān)排(pái)以(yǐ)交(jiāo)易各方最终签署的正式(shì)交易协(xié)议为准。

　　金证股份还进行了风险提(tí)示(shì)：截至目前，本次交易仍(réng)处(chù)于筹(chóu)划(huà)阶段，交易双方尚未(wèi)签署正式的交易(yì)协(xié)议，本次(cì)交易尚需履行必(bì)要的内部决策程序，并经有权监管机构批准后方可正式实施(shī)，本次交易最(zuì)终能(néng)否实施尚存在较大不(bù)确定性。

　　股价表现(xiàn)上(shàng)，经(jīng)历了2020—2022年(nián)连续3年的下跌之后，今(jīn)年以来，金证股份股价步入上升通道。截(jié)至5月9日(rì)收(shōu)盘(pán)，金(jīn)证股份股价报18.94元/股，年(nián)内涨幅高(gāo)达84.06％，总市值(zhí)178亿元(yuán)。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 建发集团是国企还是央企 建发员工有编制吗